每日債市速遞 | 銀行間市場資金面出現收斂

// 債市綜述 //

1. 公開市場操作

央行公告稱，1月12日以固定利率、數量招標方式開展了861億元7天期逆回購操作，操作利率1.40%，投標量861億元，中標量861億元。Wind數據顯示，當日500億元回購到期，據此計算，單日凈投放361億元。

（*數據來源：Wind-央行動態PBOC）

2. 資金面

銀行間市場資金面出現收斂，DR001加權平均利率升超5bp至1.32%位置。匿名點擊（X-repo）系統上，隔夜報價則攀升10bp至1.35%，供給縮減至數百億；非銀機構以信用債為抵押融入隔夜，報價1.5%左右，成本有所上行。

海外方面，最新美國隔夜融資擔保利率為3.64%。

（IMM）

（*數據來源：Wind-國際貨幣資金情緒指數、資金綜合屏）

3. 同業存單

全國和主要股份制銀行一年期同業存單最新成交在1.64%位置，較上日小幅上行。

（*數據來源：Wind-同業存單-發行結果）

4.銀行間主要利率債收益率普遍下行

（*數據來源：Wind-成交統計BMW）

5. 近期城投債（AAA）各期限利差走勢及數據。

（*數據來源：Wind-利差分析）

6. 國債期貨主力合約

30年期主力合約漲0.30%

10年期主力合約漲0.06%

5年期主力合約漲0.05%

2年期主力合約持平

（*數據來源：Wind-國債期貨）

// 要聞資訊 //

1、四部門聯合印發《關于加強政府投資基金布局規劃和投向指導的工作辦法(試行)》，國家發改委同步出臺《政府投資基金投向評價管理辦法（試行）》。這是首次在國家層面對政府投資基金的布局和投向作出系統規范，圍繞政府投資基金“投向哪、怎么投、誰來管”三方面，提出14項政策舉措。《管理辦法》提出，支持培育新興產業、未來產業。新興產業主要包括新一代信息技術、新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車、綠色環保、民用航空和船舶與海洋工程裝備等領域；未來產業主要包括元宇宙、腦機接口、量子信息、人形機器人、生成式人工智能、生物制造、生物育種、未來顯示、未來網絡、新型儲能等領域。

2、國務院國資委召開中央企業“十五五”規劃編制系列專題座談會。經過深入研討，大家一致認為，要深刻理解把握推進國有經濟布局優化和結構調整的戰略部署，聚焦主責主業，立足實體經濟，推動科技創新和產業創新深度融合，加快傳統產業轉型升級，更大力度布局發展新興產業和未來產業，統籌好國內國際兩個市場兩種資源，統籌好高質量發展和高水平安全，加快建設現代化產業體系。

// 全球宏觀 //

1、美國哥倫比亞特區聯邦檢察官辦公室已就美國聯邦儲備委員會華盛頓總部翻修相關事宜，對美聯儲主席鮑威爾啟動刑事調查。對此，鮑威爾回應稱，此舉史無前例，他一直不畏懼政治壓力、不偏不倚地履行職責，未來也將繼續如此，他對法治懷有深深的敬意，但稱應結合特朗普政府對美聯儲的持續威脅這一背景來看待。

2、印度貿易部長：與歐盟的貿易協定已進入“最后”階段，正在與美國就雙邊貿易協定進行談判。

// 債券大事 //

1.融創房地產集團及時任董事長汪孟德等高管因未及時披露債務逾期事項收到上交所紀律處分

2.中國海外宏洋集團考慮發行點心債券

3.新西蘭銀行考慮發行5年期無擔保非次級固定利率債券

4.美國、德國10年期國債收益率差創去年11月21日以來最闊

（*數據來源：Wind-債券資訊-只看重要欄目）

一周債券負面事件：

（*數據來源：Wind-債券負面事件大全）

本月城投非標資產風險：

（*數據來源：Wind-風險監控RISK）

// 節目預告 //

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