臨近春節(jié)，銀行福利活動頻出，真是紅利還是暗藏陷阱，咱敢沖嗎

1. 不少人最近都接到過銀行打來的營銷電話，內(nèi)容多是邀請參加資產(chǎn)升級活動，或贈送積分、立減金等優(yōu)惠。特別是剛領(lǐng)完年終獎的人群，幾乎成了各大銀行爭相拉攏的重點(diǎn)對象。

2. 元旦剛過，臨近春節(jié)，銀行集中推出各類促銷動作，表面看是在派發(fā)福利，實(shí)則反映了金融行業(yè)內(nèi)部競爭的深層邏輯。這些活動究竟有沒有參與價(jià)值？銀行為何不惜投入資源搶奪客戶資產(chǎn)？背后隱藏著怎樣的戰(zhàn)略考量？

3. 銀行扎堆搶資產(chǎn)，多類機(jī)構(gòu)齊上陣

4. 每年年末至年初，銀行開展資產(chǎn)提升行動并非臨時(shí)起意，而是行業(yè)內(nèi)普遍存在的周期性現(xiàn)象。從國有大行到股份制銀行，從外資機(jī)構(gòu)到地方農(nóng)商行，紛紛加入這場“資金爭奪戰(zhàn)”，盡管各自設(shè)定的門檻與獎勵形式存在差異。

5. 這類活動的核心衡量標(biāo)準(zhǔn)，正是銀行反復(fù)強(qiáng)調(diào)的AUM（客戶資產(chǎn)管理規(guī)模），即你在該行持有的存款、理財(cái)、基金、保險(xiǎn)、國債、貴金屬等金融資產(chǎn)總和。這一指標(biāo)已成為零售銀行業(yè)務(wù)競爭力的關(guān)鍵體現(xiàn)。

6. 從參與主體來看，不同層級的銀行呈現(xiàn)出明顯的梯隊(duì)分布。憑借龐大的客戶基礎(chǔ)和系統(tǒng)優(yōu)勢，國有銀行往往推出覆蓋時(shí)間更長、受眾更廣的活動方案。例如農(nóng)業(yè)銀行的相關(guān)活動持續(xù)至3月31日。

7. 針對手機(jī)銀行注冊用戶，該行以2026年1月與前一年12月的月日均金融資產(chǎn)為對比基準(zhǔn)，設(shè)置了七個(gè)資產(chǎn)增長檔位：資產(chǎn)提升在10萬至30萬元之間可抽取5.2萬小豆，若增幅超過600萬元，則最高可獲得240萬小豆。

8. 所謂“小豆”實(shí)質(zhì)是一種可用于兌換權(quán)益的虛擬積分單位，類似工商銀行的“愛豆”體系，屬于銀行數(shù)字化運(yùn)營的重要工具。需特別注意的是，貸款到賬資金、處于募集期或清算階段的基金產(chǎn)品、尚未確認(rèn)歸屬的在途款項(xiàng)，均不納入AUM統(tǒng)計(jì)范圍。

9. 此項(xiàng)規(guī)定常被用戶忽視，導(dǎo)致實(shí)際參與時(shí)未能達(dá)標(biāo)而錯(cuò)失獎勵。中國銀行的策略則更側(cè)重滿足大眾客戶的短期需求，在1月1日至1月31日期間，客戶只要參與首頁“晉升計(jì)劃”，根據(jù)資產(chǎn)提升幅度（1萬元至600萬元不等）即可獲取抽獎資格。

10. 若疊加微信支付立減金收益進(jìn)行測算，部分產(chǎn)品的綜合年化回報(bào)可達(dá)3%至4.59%，個(gè)別高階檔位甚至接近5%。具體來看，資產(chǎn)提升達(dá)20萬元者可領(lǐng)取100元微信立減金，達(dá)到100萬元檔則直接發(fā)放300元。

11. 看似讓利豐厚，實(shí)則蘊(yùn)含引導(dǎo)消費(fèi)的設(shè)計(jì)意圖——立減金必須通過真實(shí)交易才能使用，許多人在領(lǐng)取后會為了“用完福利”而追加支出，無形中促進(jìn)了消費(fèi)市場的活躍度。

12. 相比之下，股份制銀行與區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)的操作更為靈活。工商銀行推出了“月月生金”達(dá)標(biāo)禮活動，雖獎勵力度不及農(nóng)行與中行，但依托其廣泛的客戶群體和便捷的兌換通道，依然具備較強(qiáng)吸引力。

13. 南京銀行面向金卡及以上等級客戶，承諾在截至3月底前，每實(shí)現(xiàn)1萬元月日均金融資產(chǎn)增長，即獎勵1000綜合積分，每月封頂8萬分。與此同時(shí)，其消費(fèi)類信貸產(chǎn)品的年利率區(qū)間為7.8%至14%。

14. 這一模式兼顧了資金吸納與信貸投放雙重目標(biāo)。此外，永豐銀行、安慶農(nóng)商行、麗水農(nóng)商行等外資及本地農(nóng)信機(jī)構(gòu)也相繼跟進(jìn)，形成全行業(yè)共同搶奪個(gè)人資產(chǎn)的局面。

15. 銀行搶資產(chǎn)，本質(zhì)是轉(zhuǎn)型與競爭的雙重需求

16. 銀行選擇在歲末年初集中發(fā)力爭奪AUM，并非偶然行為，而是在凈息差持續(xù)收窄背景下的必然選擇，反映出盈利結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與市場競爭加劇的雙重壓力。

17. 傳統(tǒng)上，銀行主要依賴存貸利差獲利，即吸收低成本存款并發(fā)放高利率貸款。然而近年來，整體凈息差已由約1.8%下滑至1.4%以下，傳統(tǒng)盈利空間被顯著壓縮，迫使銀行轉(zhuǎn)向資產(chǎn)管理費(fèi)、顧問服務(wù)費(fèi)等中間收入來源。

18. 而AUM正是支撐這類非利息收入增長的根本支柱。短期內(nèi)，搶抓年終獎流入的資金流是直接動因。每年年底企業(yè)集中發(fā)放獎金，大量流動資金進(jìn)入個(gè)人賬戶。

19. 銀行借由立減金、積分返利等方式，迅速吸引這部分閑置資金沉淀于本行體系內(nèi)，從而在短期內(nèi)推高AUM數(shù)據(jù)。公開資料顯示，零售端AUM現(xiàn)已成為衡量銀行綜合實(shí)力的核心指標(biāo)之一。

20. 以招商銀行為例，作為業(yè)內(nèi)公認(rèn)的“零售之王”，其2025年第三季度財(cái)報(bào)顯示，零售AUM余額已達(dá)16.6萬億元，相較2024年末增長4.76%，服務(wù)客戶總數(shù)突破2.2億人。平安銀行同期零售AUM亦達(dá)到4.21萬億元，增速亮眼。

21. 頭部機(jī)構(gòu)的增長態(tài)勢產(chǎn)生了強(qiáng)烈示范效應(yīng)，推動整個(gè)行業(yè)加大對零售資產(chǎn)的爭奪力度。從長遠(yuǎn)視角觀察，銀行業(yè)的競爭重心已發(fā)生根本性轉(zhuǎn)移。

22. 過去客戶選擇銀行主要依據(jù)單一產(chǎn)品的收益率高低，比如定期存款利率或理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益。如今則更關(guān)注銀行能否提供全面的資產(chǎn)配置建議和貫穿生命周期的金融服務(wù)能力。

23. 銀行不再局限于向客戶推銷某一款高傭金產(chǎn)品，而是試圖通過提升AUM將客戶長期綁定，深度挖掘其在理財(cái)、保險(xiǎn)、信貸等方面的多元金融需求，完成從“賣產(chǎn)品”向“做服務(wù)”的戰(zhàn)略升級。

24. 興業(yè)銀行董事長曾公開表示，未來要堅(jiān)定推進(jìn)向?yàn)榭蛻襞渲觅Y產(chǎn)的方向轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)從賣方投顧向買方投顧的角色進(jìn)化，這也代表了行業(yè)發(fā)展的主流趨勢。同時(shí)，挖掘存量客戶的長尾價(jià)值，正成為銀行降本增效的重要路徑。

25. 在新客戶獲取成本不斷攀升的當(dāng)下，80后、90后等具有穩(wěn)定收入且熟悉數(shù)字渠道的群體成為重點(diǎn)深耕對象。他們對手機(jī)銀行操作熟練，對積分、電子優(yōu)惠券等數(shù)字化激勵方式接受度較高。

26. 銀行只需通過短期激勵措施，就能有效激發(fā)其資金歸集意愿，實(shí)現(xiàn)對現(xiàn)有客戶的價(jià)值再開發(fā)。相比拓展陌生客群，老客戶已有一定信任基礎(chǔ)，后續(xù)轉(zhuǎn)化為信貸、保險(xiǎn)等高附加值業(yè)務(wù)的概率更高，營銷效率顯著提升。

27. 福利可薅，消費(fèi)需克制

28. 對普通用戶而言，銀行推出的資產(chǎn)提升活動并非完全不可參與，關(guān)鍵在于認(rèn)清福利的本質(zhì)，保持理性消費(fèi)的原則不動搖。

29. 從實(shí)際收益角度分析，若本身擁有閑置資金，并有短期理財(cái)或穩(wěn)健儲蓄計(jì)劃，參與此類活動確實(shí)能額外獲得積分、立減金等附加權(quán)益，相當(dāng)于提高了整體資金回報(bào)率。

30. 舉例來說，若有20萬元可支配資金，原本配置年化1.8%的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，再疊加中國銀行提供的100元微信立減金及相應(yīng)積分兌換收益，最終綜合年化收益率有望超過3.7%，明顯優(yōu)于單純理財(cái)。

31. 但需要注意防范被福利“綁架”，陷入非必要消費(fèi)的誤區(qū)。銀行發(fā)放立減金的真實(shí)目的并非純粹讓利，而是刺激交易行為，帶動支付場景活躍。

32. 很多用戶在獲得優(yōu)惠券后，容易產(chǎn)生“不用就浪費(fèi)”的心理，進(jìn)而為湊單而購買原本不需要的商品，結(jié)果反而支出更多。這種“省小錢花大錢”的做法得不償失。

33. 最聰明的消費(fèi)方式始終是量入為出：真正需要的商品，利用立減金抵扣自然劃算；而對于非必需品，無論折扣多誘人，不購買才是最有效的省錢方式。畢竟，賬戶中的本金才是最真實(shí)的財(cái)富積累。

34. 在選擇銀行服務(wù)時(shí)，也應(yīng)跳出短期利益的局限，更加重視機(jī)構(gòu)的長期服務(wù)能力。有些銀行雖然眼前福利誘人，但在資產(chǎn)配置專業(yè)性方面較弱，往往只推薦傭金較高的產(chǎn)品，缺乏客戶立場。

35. 這種典型的“賣方投顧”思維，本質(zhì)上仍是產(chǎn)品導(dǎo)向。而真正優(yōu)質(zhì)的銀行服務(wù)，應(yīng)當(dāng)基于客戶的財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好和人生階段，提供個(gè)性化、可持續(xù)的投資建議，哪怕短期回饋較少，長期來看更具信賴價(jià)值。

36. 歸根結(jié)底，銀行的核心職責(zé)是幫助客戶保值增值資產(chǎn)，而不是用小額福利誘導(dǎo)沖動消費(fèi)。同時(shí)提醒大家，在參與任何活動之前務(wù)必仔細(xì)閱讀規(guī)則說明，避免因理解偏差造成權(quán)益損失。

37. 包括AUM的具體統(tǒng)計(jì)口徑、福利的有效期限、積分的適用范圍等信息，都應(yīng)提前明確。尤其是關(guān)于在途資金、基金募集期不計(jì)入AUM的規(guī)定，需合理安排資金劃轉(zhuǎn)節(jié)奏，防止因急于沖檔而導(dǎo)致資金錯(cuò)配。

38. 同時(shí)切忌為追求獎勵而超出自身承受能力增加資產(chǎn)投入。理性對待、適度參與，才是既能享受福利又保障財(cái)務(wù)安全的最佳策略。

39. 看懂銀行邏輯，守住消費(fèi)本心

40. 春節(jié)前夕各大銀行掀起的資產(chǎn)爭奪戰(zhàn)，本質(zhì)上是行業(yè)轉(zhuǎn)型升級過程中的正常競爭表現(xiàn)。既是銀行搶占資金池、拓展中間業(yè)務(wù)的手段，也為公眾提供了獲取額外權(quán)益的機(jī)會。

41. 我們不必對此類營銷活動抱有過分戒備，也不宜盲目追隨。真正的關(guān)鍵是理解背后的商業(yè)邏輯，堅(jiān)守自身的消費(fèi)原則。對銀行來說，短期激勵或許能拉動AUM數(shù)字上升。

42. 但真正的長期競爭力，終究取決于是否具備出色的資產(chǎn)配置能力和客戶至上的服務(wù)理念。唯有實(shí)現(xiàn)從“賣方思維”向“買方思維”的徹底轉(zhuǎn)變，才能贏得客戶持久信任，走向可持續(xù)發(fā)展之路。

43. 對消費(fèi)者而言，可以合理爭取福利，但不能喪失理性判斷。堅(jiān)持量入為出、按需決策，才能在享受便利的同時(shí)，牢牢守住自己的資產(chǎn)底線。說到底，銀行的小恩小惠只是錦上添花。

44. 結(jié)語

45. 科學(xué)規(guī)劃個(gè)人財(cái)務(wù)，保持清醒消費(fèi)意識，確保每一筆支出都有明確價(jià)值，這才是應(yīng)對各類營銷攻勢的根本應(yīng)對之道。新春將至，愿每位讀者都能既享受到銀行帶來的實(shí)惠，又能守護(hù)好自己的錢包，度過一個(gè)安心、踏實(shí)、富足的新年。