ECM重寫3000億醫美市場規則

本文為《大美界》原創

作者｜秦思樾

中國醫美市場的增長故事，在2025年遇到了一個新“引擎”——ECM（細胞外基質）。

全球權威科學期刊《Cell》（譯為《細胞》雜志，與《自然》《科學》并稱全球三大科學期刊）將ECM列為第十三大衰老標志物。

一夜之間“ECM”不再只是實驗室里的前沿概念，這場始于一枚細胞外基質的革命，正在改寫3000億的醫美市場規則，被整個醫美產業視為打開下一扇價值大門的鑰匙。

ECM“力學支架+信號樞紐”的雙重功能，推動醫美抗衰從“被動填充”（玻尿酸、傳統膠原）向“主動再生”（dECM注射、ECM膠原貼敷料、ECM水凝膠）轉型；產品覆蓋面部抗衰、疤痕修復、膚質改善、醫美術后修復等多個場景，形成新的增長曲線。

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新規則的到來

修復“土壤”，而非“施肥”

ECM為何被寄予厚望？因為它提供了一套全新的解題思路。

如果把人體的皮膚細胞比作“秧苗”，那么傳統思路是“缺苗補苗”（填充）或“猛施化肥”（刺激）。

而ECM的思路，則是直接修復和改良細胞賴以生存的“土壤”。這片“土壤”，正是由膠原、彈性蛋白、纖連蛋白等數百種精密成分構成的細胞外基質網絡。它不僅僅是靜態的支架，更是動態的指揮中心，儲存著指導細胞如何生長、修復的關鍵生物信號。

補充優質的ECM，不等于簡單的“加料”。它更像是為衰老疲敝的組織輸入了一套完整的“修復程序”和“年輕藍圖”，旨在喚醒并重啟皮膚自身的再生能力。

華熙生物首席科學家郭學平博士在一次行業論壇上闡釋：“ECM代表著從‘單一成分作用’到‘系統微環境重建’的認知升級。它不是替代細胞工作，而是給細胞提供正確的工具和指令，讓它自己高效工作。”

臨床數據正在驗證這條路徑的優越性：一款真正的ECM產品，不僅能提供即時的支撐效果，更能在后續數月內，持續引導人體合成新生且排列有序的自體膠原，實現從“暫時填平”到“長期新生”的跨越。

這帶來的商業想象是巨大的。

ECM意味著可以跳出“單次注射”的維度，圍繞“治療與長期改善”設計更高價值的服務方案，從販賣“材料”轉向提供“再生解決方案”。

一位連鎖醫美集團創始人判斷：“未來機構的競爭力，將體現在能否基于ECM等再生材料，構建起從診斷、定制方案到長期跟蹤的‘醫療級服務體系’，這將是擺脫純粹價格戰的關鍵。”

可孚醫療投資美柏生物的邏輯非常清晰：用自身在無菌生產、全國醫院渠道上的深厚資源，為ECM產品商業化鋪路；同時，ECM技術反哺其嚴肅醫療的創面修復業務，形成“消費醫美”與“嚴肅醫療”雙向賦能的閉環。這是降維打擊式的資源復用。

三類玩家已入局

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技術、資本與戰略的混戰

面對ECM這片公認的藍海，牌桌上的玩家已經就位，但手里的牌和打法截然不同。

醫美行業的共識是：這不再是一場營銷戰，而是一場圍繞“技術路線、量產能力與三類械注冊速度”的生死競速。

第一類是全產業鏈巨頭，以華熙生物、丸美股份為代表。它們的打法不是單點突破，而是系統作戰。

華熙生物董事長趙燕為華熙生物設計的路徑，鮮明地體現了“共生”與“生態”的戰略思想。她并不將ECM視為單一產品，而是將其定義為產業的基礎設施和“溫床”。

為此，華熙生物甚至將其運營的北京五棵松體育場館群命名為“潤百顏ECM中心”，寓意其旨在構建一個連接產業、匯聚資源的開放生態。

在業務層面，華熙生物自上而下地注入從原料、醫療器械到功能性護膚品的全鏈條。其戰略是構建一個對手無法復制的生態閉環。

丸美則通過資本控股（如投資圣至潤合）與技術自研的“雙軌制”，意在打通從高端注射到日常護膚的抗衰生態。它們的優勢在于，能用生態和規模，快速定義市場。

第二類是硬核技術破局者，如美柏生物、圣至潤合。它們選擇在技術的最艱深處扎根。

美柏生物聯合創始人兼CEO肖鍔博士，將其戰略核心表述為：“我們賭的是人源ECM的‘活性’天花板。通過我們獨有的真核細胞表達系統，實現全長、三螺旋結構活性蛋白的規模化生產，這是模擬人體真實再生過程的基礎。”

這種選擇意味著更高的研發風險和更漫長的驗證周期，但一旦成功，技術壁壘也最高。

圣至潤合則深耕“脫細胞基質”工藝，追求以更快的速度將合規產品推向市場。它們是“特種部隊”，用最尖端的技術專利構筑壁壘。

第三類是跨界資源整合者，典型如家用醫療器械龍頭可孚醫療。

此外，國際美妝巨頭（如資生堂以“輕醫美”護膚品切入）和一些瞄準細分市場的新興勢力（如專攻高性價比動物源ECM或3D打印支架），也在以各自的姿勢入局，讓這場博弈更加復雜多元。整個賽道在2024-2025年吸引了數十億資本涌入，熱鬧非凡。

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ECM“再生醫美”時代：

需翻越三座山

盡管前景誘人，但必須清醒：ECM引領的“再生醫美”新時代，遠非一片坦途。至少有三座大山需要翻越。

一是技術的山。

“活性”與“量產”是永恒的矛盾。

人源路徑的活性高但成本驚人；動物源路徑的成本可控卻要死磕免疫原性；重組路徑的產量穩定，卻在復刻ECM的復雜系統上力有不逮。

如何實現“穩定、高效、可控”的大規模生產，是絕大多數玩家尚未跨過的門檻。

二是合規的山。

作為三類醫療器械，ECM注射劑的注冊之路是一場耗資數億、長達數年的“長征”。嚴苛的臨床前研究、漫長的臨床試驗，足以耗盡大多數創業公司的資金與耐心。

這是一場只有少數精銳才有資格參與到最后的長跑。

行業觀察者指出：“未來2-3年，看誰的三類證先獲批；未來5年，看誰的產品能在真實世界中經得起療效和安全性的雙重考驗。”

三是認知的山。

如何向B端的醫生和C端的消費者，科學、準確地傳遞ECM的價值，而非陷入新一輪的“神奇成分”炒作，是行業必須共同面對的課題。

醫生需要新的注射技術和聯合方案培訓，求美者需要建立對“長期再生”而非“即時飽滿”的合理預期。

ECM對醫美市場的重塑，本質上是一場關于“抗衰定義權”的競爭。它將競爭的維度，從前端的營銷戰、價格戰，拉升至更根本的生物科技研發、復雜生物制造與專業醫學服務的層面。

醫美市場的未來，必然屬于那些真正理解再生醫學邏輯、耐得住合規“寂寞”，并手握硬核技術的長期主義者。