少交易，反而更賺錢：這是我交易后最反直覺的真相

在交易這件事上，我越來越確定一件事：盯盤更久、操作更多，并不等于賺得更多。

很多時候，你每天把行情從早看到晚、盯著每一筆跳動，結(jié)果不是利潤變厚了，而是更容易因為“手癢”和情緒波動，把原本能賺錢的系統(tǒng)做廢了。

你看那些真正長期穩(wěn)定賺錢的頂級交易員，其實很多都不靠高頻操作。像Ed Seykota這種級別的趨勢交易大師，幾十年里能做到很強的年度收益，他用的就是收盤價（日線）去做決策；Nicolas Darvas也一樣，他很多交易都是收盤后才下單，照樣賺到幾百萬。這背后的邏輯很簡單，交易不是比誰坐得久，而是比誰做得對。

尤其是小資金賬戶，你交易越頻繁，手續(xù)費、點差這些成本就越像“漏水的桶”一樣一直在滴。你可能一筆一筆看起來沒虧多少，但累積起來就是利潤被吃掉。更麻煩的是，新手特別容易出現(xiàn)一種狀態(tài)，看盤時間越長，越想做點什么。

本來行情沒到信號，你也會忍不住找理由進場，最后變成“為了交易而交易”。

我也見過很多職業(yè)資金管理者，真正賺錢的方式其實很樸素。他們做的是趨勢跟隨、持倉交易，執(zhí)行量化或規(guī)則化的系統(tǒng)，核心就兩句話——順勢上車，耐心拿住，出現(xiàn)明確的離場信號再走。他們不是每天靠頻繁進出場掙錢，而是靠抓住少數(shù)大趨勢，把利潤跑出來。

所以我一直提醒自己，市場不會因為我盯得更久就多給我錢，也不會因為我進出次數(shù)更多就獎勵我。長期來看，市場獎勵的是正確的動作，順勢、在上漲趨勢里等回撤后的好位置、做風(fēng)險回報比更劃算的交易，以及你真正的交易優(yōu)勢。

說到這里，就必須講“過度交易”這個坑。在我看來，過度交易不是“交易次數(shù)多”這么簡單，它更像是一種心理失控的外在表現(xiàn)，你不是因為系統(tǒng)給了信號才出手，而是因為恐懼、貪婪、焦慮、急著翻本，甚至是自尊心作祟才去下單。

說白了就是，沖動在指揮你，而不是計劃在指揮你。

如果一個交易者真的有穩(wěn)定的優(yōu)勢，那他當(dāng)然應(yīng)該把系統(tǒng)內(nèi)的機會都做上，信號多也沒問題。問題是很多人沒有在做“系統(tǒng)內(nèi)的交易”，而是在做“情緒驅(qū)動的交易”。這種情況下，交易越多，虧得越快，回撤也越大。

而且你交易越頻繁，隱形成本越明顯。點差是給做市商的，你多交易就多付；你越在盤中短線來回折騰，越容易被高頻交易的噪音帶著跑，甚至被“搶跑”和針對。有時候你想贏過高頻交易者，最有效的方法不是跟他們拼速度，而是——你別跟他們玩同一個游戲。用低頻交易去避開盤中噪音，反而更容易做對。

最可怕的是，過度交易會讓你在本該等待好機會的時候，跑去做一堆質(zhì)量很差的進場。然后你會越來越不相信自己，覺得自己沒紀(jì)律、沒執(zhí)行力，最后心態(tài)也被拖垮。所以我現(xiàn)在給自己定的原則很簡單，只做符合我規(guī)則的交易，只做我看得懂、算得清風(fēng)險回報的交易。

很多行業(yè)確實是“工作越多賺得越多”，但交易不是。交易里，你越忙、越頻繁，往往越容易虧錢——虧在錯誤決策、虧在手續(xù)費、虧在點差、虧在追漲殺跌的情緒里。真正好的交易，通常都來自耐心：等到形態(tài)和信號到位，再出手。

那如果市場很無聊、波動很亂，或者我正在等信號的時候，我一般會把時間花在這些更有價值的事情上：

? 回測新的入場和出場條件

? 研究歷史上最強的牛股走勢

? 看看歷史上最慘的崩盤長什么樣

? 復(fù)盤那些最猛的牛市行情是怎么走出來的

? 把自己的指標(biāo)放到指數(shù)和個股上驗證效果

? 讀交易書

? 把交易軟件的功能摸透

? 看一些高質(zhì)量的交易文章

? 聽頂級交易員的訪談

? 和靠譜的交易者交流思路

這些東西，才是真正能讓你長期進步的投入。而不是行情沒到，你硬去找機會，最后把自己折騰到懷疑人生。

說到底，我最賺錢的那些月份、甚至那些年份，往往不是我坐在電腦前盯了8個小時換來的，而是我在趨勢里抓住一筆好交易，然后耐心讓利潤自己跑出來。