推銷基金時未充分告知風(fēng)險 光大銀行錦州分行被判承擔(dān)客戶一半損失

新聞漫畫。（來源：信號新聞）

　王女士在中國光大銀行股份有限公司錦州分行（以下簡稱“光大銀行錦州分行”）理財經(jīng)理的推薦下，投入600萬元購買了一款中風(fēng)險基金，后續(xù)分兩次贖回，但第二次贖回時本金部分產(chǎn)生了14萬余元的虧損，于是將光大銀行錦州分行告上法庭。近日，信號新聞(0532-80889431)獲悉，一審法院審理后認(rèn)為，光大銀行錦州分行在銷售該理財產(chǎn)品過程中，未對客戶進行書面風(fēng)險告知、未履行風(fēng)險評估義務(wù)，對客戶投資損失存在過錯，需承擔(dān)50%本金損失的賠償責(zé)任。光大銀行錦州分行提起上訴，被二審法院駁回。

客戶起訴光大銀行：推薦時沒說明風(fēng)險

王女士曾多次在光大銀行錦州分行購買理財產(chǎn)品，銀行也為她安排了專屬的理財經(jīng)理。2020年4月，王女士做了購買理財產(chǎn)品的風(fēng)險評估，風(fēng)險偏好是“平衡型”。2020年9月，王女士在理財經(jīng)理的推薦下，買了600萬元的“匯添富穩(wěn)健添盈一年”基金。據(jù)悉，這是一款風(fēng)險等級為“中風(fēng)險R3”的基金產(chǎn)品，基金公司為匯添富基金管理股份有限公司，光大銀行為代理銷售機構(gòu)。

2021年11月，該基金一年持有期結(jié)束后，王女士贖回了其中50%的份額，到賬315.15萬元。2023年12月，王女士贖回剩余份額時，僅到賬2858646.8元。經(jīng)計算，其第二次贖回的本金部分虧損了141353.2元。

王女士表示，購買基金時是由理財經(jīng)理在其手機上操作的，她只輸入了密碼，并且理財經(jīng)理在推薦時僅強調(diào)了“一年期保本保息”“利率6%”等信息，并沒有充分說明產(chǎn)品性質(zhì)、風(fēng)險及贖回規(guī)則，也沒有與其簽訂協(xié)議明確表示產(chǎn)品的風(fēng)險。同時，王女士還認(rèn)為在持有基金期間，理財經(jīng)理未按約定及時告知產(chǎn)品利率的變動情況，導(dǎo)致其未能及時止損。基于以上原因，王女士起訴了光大銀行錦州分行，要求賠償本金及利息損失。

錦州市古塔區(qū)人民法院審理認(rèn)為，光大銀行錦州分行并沒有針對該理財產(chǎn)品對王女士做書面的風(fēng)險承受度評估，也沒有書面告知該產(chǎn)品的風(fēng)險等級，未充分展示產(chǎn)品的性質(zhì)及內(nèi)容，且在王女士持有期間未及時提示收益變動，導(dǎo)致其產(chǎn)生經(jīng)濟損失，應(yīng)承擔(dān)一定責(zé)任。而王女士作為投資者，在購買時未全面了解產(chǎn)品，在收益發(fā)生變化后也未及時贖回止損，自身也存在過錯，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。最終，法院判決光大銀行錦州分行對王女士的理財本金損失承擔(dān)50%的責(zé)任，賠償本金75676.6元及利息。

光大銀行錦州分行不服判決提起上訴，遼寧省錦州市中級人民法院在二審時認(rèn)為，銀行未能提供證據(jù)證明其在銷售時已履行風(fēng)險告知及產(chǎn)品說明義務(wù)，且在客戶持有期間未盡到及時提示義務(wù)，最終駁回上訴，維持原判。

實測：在光大手機銀行App上可“越級”購買高風(fēng)險產(chǎn)品

在光大銀行購買理財產(chǎn)品是怎樣的流程呢？信號新聞進行了實測。登錄光大銀行手機App后，可以找到“匯添富穩(wěn)健添盈一年”這一基金產(chǎn)品。信號新聞通過購買理財產(chǎn)品的頁面，進行了風(fēng)險測評，測評結(jié)果為“穩(wěn)健型”。之后重新進入基金產(chǎn)品的購買頁面，頁面上有一個“認(rèn)真閱讀并同意以上全部內(nèi)容”的選項，勾選后選擇“自主購買”，會彈出一份產(chǎn)品資料概要，但其中的風(fēng)險揭示部分并沒有進行加粗等著重提醒。

在之后的頁面上，出現(xiàn)了一份“超風(fēng)險評級購買確認(rèn)”的提示，大意是：風(fēng)險測評等級低于該基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級，購買這一產(chǎn)品可能導(dǎo)致承擔(dān)超出自身承受能力損失以及不利后果。在確認(rèn)了這份提示后，就可以繼續(xù)購買這一基金產(chǎn)品了。

這種通過“超風(fēng)險提示”來允許投資人“越級”投資的行為，是否合規(guī)呢？業(yè)內(nèi)人士介紹，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，銀行向普通投資者銷售理財、基金等產(chǎn)品時要遵守“投資者適當(dāng)性”原則。即銷售機構(gòu)要對投資者進行風(fēng)險測評，并根據(jù)測評結(jié)果，僅能向其推介或銷售風(fēng)險等級等于或者低于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品。

信號新聞又在其他銀行的手機App上進行了測試，發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品風(fēng)險等級高于測評結(jié)果時，均被提示“無法購買”。信號新聞到多家銀行的網(wǎng)點進行咨詢，銀行的工作人員均表示不允許“越級”投資。一家銀行的工作人員說：“如果是在銀行柜臺購買理財產(chǎn)品，整個購買過程都有‘雙錄’，不允許工作人員代替操作，也必須保證客戶理解產(chǎn)品風(fēng)險。如果客戶的風(fēng)險測評結(jié)果不滿足購買條件，是不能購買理財產(chǎn)品和基金的，除非重新測評。”

律師：金融機構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格遵守銷售流程

信號新聞律師專家?guī)斐蓡T、北京市隆安（青島）律師事務(wù)所史士輝律師表示，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，銀行在銷售理財產(chǎn)品過程中，應(yīng)履行雙重的風(fēng)險評估義務(wù)。首先需對客戶自身的風(fēng)險承受能力進行全面評估，其次還需就具體理財產(chǎn)品與客戶風(fēng)險等級的適配程度及產(chǎn)品自身風(fēng)險進行專門評估。銀行應(yīng)將評估結(jié)果及理財產(chǎn)品的潛在風(fēng)險整理為書面報告，以明確方式向客戶進行書面告知，并為其留出充分的閱讀時間，設(shè)置“我已知曉”等確認(rèn)選項，以確保客戶能夠完整規(guī)范地理解相關(guān)內(nèi)容。

史律師表示，投資者在購買理財產(chǎn)品前也應(yīng)對產(chǎn)品有清晰認(rèn)知，“此次判決亦對銀行業(yè)起到了警示作用，提示金融機構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格遵守銷售流程，切實規(guī)范操作程序。”（戴潔）

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