邁過萬億元門檻后，商業健康險將走向何方？

每經記者：袁園 每經編輯：董興生

健康中國戰略的深入推進，離不開商業健康險的高質量發展作為重要支撐。在保險行業版圖中，商業健康險正憑借其獨特的風險保障與資源整合能力，成為拉動市場規模擴容、助力多層次養老保障生態構建的關鍵力量。

1月22日，中國保險行業協會召開健康保險高質量發展工作座談會，會議指出，過去10年，商業健康險年均復合增長率超過20%，在售醫療保險產品逾1.1萬個，已成為人民群眾健康保障體系的堅實支撐。

值得關注的是，伴隨行業規模擴容與產品供給豐富，商業健康險的保障與服務重心正從“保健康人”向“保人健康”深度轉變。展望未來，業內人士指出，行業將繼續向全周期的“健康管理者”轉型，從而實現從“保健康人”到“保人健康”的根本性跨越。

在售醫療保險產品上萬個

回溯行業發展脈絡，2010年至2016年堪稱商業健康險的跨越式增長期。其間，行業增速從個位數區間迅速攀升，2015年更是創下51.87%的同比增幅，保費規模也順利完成從百億元級向千億元級的跨越。這一輪爆發式增長，既源于居民健康意識覺醒催生的保障需求釋放，也離不開政策層面的持續賦能。大病保險制度從試點到全面推開，商業健康險稅收優惠政策落地試點，多重利好共振推動行業駛入發展快車道。

近年來，商業健康險增速雖較此前高速增長階段有所回落，行業發展邏輯也從規模驅動轉向質量驅動，但基本面的增長韌性依舊凸顯。中國保險行業協會官網明確表示，在政策支持與市場需求的雙重驅動下，商業健康保險業務規模持續擴大，產品種類日益豐富，服務能力穩步提升。過去10年，商業健康險年均復合增長率超20%，在售醫療保險產品超1.1萬個，成為人民群眾健康保障的重要支撐。

北京排排網保險代理有限公司總經理楊帆在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，商業健康險過去10年年均復合增長率超20%，其內生動力在于險企持續的產品創新與服務升級。尤其是“保險+健康管理+醫療服務”模式走向成熟，極大提升了產品吸引力與用戶黏性。而外部推力則源于宏觀政策紅利，“健康中國2030”戰略的引導，疊加人口老齡化加劇、居民健康意識覺醒，以及基本醫保承壓下多元化保障需求激增，內外合力共同推動了市場的爆發式擴容。

最新行業數據顯示，截至2025年11月，我國商業健康險保費規模已達9440億元，同比增長2.39%。這一增速較2024年回落6.1個百分點，創下近5年新低。盡管增速換擋，但以此推算，2025年全年商業健康險保費突破1萬億元大關已無懸念。

非標體保障領域取得突破

從產品結構、市場格局到參與主體，近年來商業健康險的發展既延續了過往業務慣性，也催生出諸多新特點。

產品結構層面，醫療險與重疾險仍是拉動商業健康險發展的兩大主力險種。《健康險2026展望報告》指出，2025年全年行業醫療險保費約4550億元，占比46%，以近7%的增速引領行業增長；同期疾病險累計保費約4500億元，預估占比45%，同比增速則陷入負增長區間。

市場格局層面，無論大型險企，還是中小型機構，抑或財產險公司、人身險公司、互聯網平臺及專業健康險公司，均將醫療險置于業務布局的核心位置。不過，不同經營主體的發展分化態勢愈發明顯。數據顯示，2025年前11個月，人身險公司累計健康險保費7252億元，同比微降；財產險公司健康險保費則達2187億元，同比增長11.4%，在商業健康險整體保費中的占比提升至23%。

與此同時，商業健康險的保障邊界正持續拓寬，非標體人群逐漸從“無保可投”轉向“有條件承保”。保險市場上多款百萬元醫療險產品已增設非標體投保規則，社商融合的“惠民保”產品中，也有越來越多城市將非標體人群納入保障范圍。

楊帆表示，當前商業健康險在非標體保障領域已取得顯著突破。智能核保技術的應用，疊加針對糖尿病、高血壓等特定病種的定制化產品，有效解決了部分既往癥人群的投保痛點，實現了從“拒之門外”到“有條件承保”的關鍵轉變。

為降低賠付率、提升服務附加值，越來越多保險機構將健康管理嵌入健康險服務場景。部分行業頭部險企在2025年內加速布局，設立健康管理公司及實體醫療機構，著力構建健康閉環產業鏈，進一步強化自身在醫療健康生態中的資源整合能力。

“保險+服務”融合趨勢凸顯

盡管行業在“保險+服務”融合領域的探索已初見成效，但現有供給仍難以滿足多元化的客戶需求。邁入萬億元規模門檻后，商業健康險的產品迭代與模式升級，將始終以“差異化、服務化、精準化”為核心，持續深化“支付+服務”的深度融合。

醫保商保融合領域，2025年國家逐步推進醫保與商保一站式結算基礎設施建設。通過統一接口、數據共享與流程整合，有望系統性降低醫療機構與保險機構之間的協作壁壘，為“醫、險、患”三方提供更高效便捷的服務體驗。盡管目前一站式結算僅適用于部分簡單產品，整體理賠體量有限，但這一模式的長期發展趨勢值得重點關注。

非標體保障領域尚存諸多痛點亟待破解。當前針對非標體人群的健康險產品，仍存在保障范圍較窄、免賠額偏高、定價機制不夠精準等問題。面向全生命周期、復雜混合病癥的綜合保障方案更是供給不足，行業亟需更精細化的數據支持與更完善的風險控制模型，填補這一市場空白。

展望萬億元規模后的商業健康險發展路徑，楊帆認為，行業將從單純的“支付方”向全周期的“健康管理者”轉型。通過深度融合數字化與智能化技術，實現精準定價與個性化定制服務，滿足不同人群的差異化需求。隨著老齡化社會加速到來，“健康險+養老”的深度融合將成為行業新增長極。險企將更加側重于疾病預防、慢病管理及就醫服務資源的整合，構建覆蓋全生命周期的健康生態閉環，從而實現從“保健康人”到“保人健康”的根本性跨越。