全球大公司要聞 | 芯片漲價(jià)潮蔓延，安踏123億元出海掃貨

// 熱點(diǎn)頭條 //

1. 全球芯片領(lǐng)域掀新一輪漲價(jià)潮。消息稱，三星電子、SK海力士已經(jīng)完成與蘋果談判，大幅上調(diào)iPhone所用LPDDR內(nèi)存的價(jià)格，三星報(bào)價(jià)漲幅超過(guò)80%，SK海力士則接近100%。國(guó)內(nèi)方面，中微半導(dǎo)宣布調(diào)整MCU、Norflash等產(chǎn)品價(jià)格，漲幅15%-50%；國(guó)科微宣布KGD產(chǎn)品漲價(jià)，幅度40%-80%。

2.2025年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，國(guó)泰海通預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)275.33億元到280.06億元，同比增長(zhǎng)111%-115%；申萬(wàn)宏源預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)約91億元-101億元，同比增長(zhǎng)74.64%-93.83%。此外，另有多家券商此前已披露亮眼成績(jī)單，整體行業(yè)業(yè)績(jī)表現(xiàn)強(qiáng)勁。

3.安踏全球化版圖再落一子。安踏體育發(fā)布公告稱，公司已與法國(guó)皮諾家族旗下投資公司Artémis簽訂協(xié)議，擬以15.06億歐元（約合122.8億元人民幣）現(xiàn)金，收購(gòu)德國(guó)運(yùn)動(dòng)品牌彪馬（PUMA）29.06%的股權(quán)。若交易完成，安踏將成為PUMA單一最大股東。

4.美光科技宣布加碼投資240億美元在新加坡建設(shè)新的存儲(chǔ)芯片制造廠，計(jì)劃未來(lái)十年內(nèi)建立先進(jìn)晶圓制造工廠，以滿足NAND存儲(chǔ)芯片在人工智能和數(shù)據(jù)中心應(yīng)用領(lǐng)域的增長(zhǎng)需求，預(yù)計(jì)2028年下半年正式投產(chǎn)。

5.康寧獲得Meta高達(dá)60億美元的光纜采購(gòu)訂單，該訂單主要用于人工智能數(shù)據(jù)中心建設(shè)，此次合作將進(jìn)一步鞏固其在光纖通信領(lǐng)域的市場(chǎng)地位。

// 大中華地區(qū)公司要聞 //

1.片仔癀：控股股東九龍江集團(tuán)擬自2月1日起至7月31日，通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式增持公司股份，合計(jì)擬增持金額不低于3億元且不超過(guò)5億元，此次增持彰顯了控股股東對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的信心。

2.恒瑞醫(yī)藥：公司研發(fā)的HRS-5346片被納入突破性治療品種名單，該藥物主要用于特定疾病治療，納入突破性治療品種將加快其研發(fā)和審批進(jìn)程，對(duì)公司創(chuàng)新藥管線布局具有積極意義。

3.深南電路：2025年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司凈利潤(rùn)同比預(yù)增68%-78%，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要得益于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)訂單充足，產(chǎn)能利用率較高，以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化帶來(lái)的盈利能力提升。

4.中金黃金：2025年歸母凈利潤(rùn)同比預(yù)增41.76%-59.48%，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要受黃金價(jià)格上漲及公司礦產(chǎn)金產(chǎn)量增加等因素影響，公司整體盈利能力得到有效提升。

5.贛鋒鋰業(yè)：預(yù)計(jì)2025年凈利潤(rùn)11億元-16.5億元，同比扭虧為盈；扣非后凈虧損3億元-6億元，同比減虧。報(bào)告期內(nèi)，公司持有的Pilbara Minerals Limited股票價(jià)格上漲產(chǎn)生公允價(jià)值變動(dòng)收益約10.3億元，在領(lǐng)式期權(quán)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理策略對(duì)沖后整體收益顯著。

6.萬(wàn)達(dá)電影：2025年預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)約4.8億元-5.5億元，同比實(shí)現(xiàn)扭虧，主要得益于國(guó)內(nèi)電影市場(chǎng)復(fù)蘇，觀影人次和票房收入回升，以及公司成本控制和運(yùn)營(yíng)效率提升。

// 美洲地區(qū)公司要聞 //

1.微軟：獲威斯康星州批準(zhǔn)新建15個(gè)數(shù)據(jù)中心，應(yīng)稅價(jià)值超130億美元；與Richtech Robotics合作推進(jìn)代理式AI在機(jī)器人應(yīng)用。

2.Meta：WhatsApp被歐盟認(rèn)定為“超大型在線平臺(tái)”，面臨更嚴(yán)格監(jiān)管；與TikTok、YouTube共同面臨洛杉磯陪審團(tuán)審判，被指控產(chǎn)品設(shè)計(jì)危害青少年。

3.亞馬遜：關(guān)閉旗下生鮮超市（Amazon Fresh）和無(wú)人便利店（Amazon Go），計(jì)劃將門店改造為全食超市（Whole Foods），未來(lái)幾年新增100余家全食門店。

4.英偉達(dá)：追加20億美元投資CoreWeave，加速其5吉瓦AI工廠建設(shè)，推動(dòng)AI服務(wù)器需求增長(zhǎng)；與斯坦福合作推出測(cè)試時(shí)強(qiáng)化學(xué)習(xí)技術(shù)，微調(diào)開源模型性能超頂級(jí)閉源模型；三星HBM4通過(guò)認(rèn)證，6月將導(dǎo)入英偉達(dá)Vera Rubin架構(gòu)。

5.谷歌：將谷歌開發(fā)者計(jì)劃高級(jí)權(quán)益直接整合到谷歌人工智能專業(yè)版和至尊版訂閱服務(wù)中，在美國(guó)，谷歌人工智能增強(qiáng)版月訂閱費(fèi)用為7.99美元；正式發(fā)布將于2026年5月1日對(duì)CDN Interconnect等數(shù)據(jù)傳輸方式進(jìn)行價(jià)格調(diào)整，其中北美地區(qū)翻倍。

6.特斯拉：2025年歐洲新車注冊(cè)量同比下降26.9%，中國(guó)Model 3保險(xiǎn)補(bǔ)貼延長(zhǎng)至2月底；小米SU7國(guó)內(nèi)交付量超Model 3，登頂高端純電轎車銷冠；與北美最大公路服務(wù)區(qū)運(yùn)營(yíng)商Pilot共建重型電動(dòng)卡車充電網(wǎng)絡(luò)；LG能源將為特斯拉人形機(jī)器人供應(yīng)電池。

7.Anthropic：擬將募資規(guī)模翻倍至200億美元，公司估值達(dá)3500億美元。

// 亞太地區(qū)公司要聞 //

1.三星電子：計(jì)劃首批生產(chǎn)100萬(wàn)臺(tái)Galaxy Wide Fold寬折疊手機(jī)，主打4:3屏幕比例，與蘋果潛在折疊屏產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)；其電視連續(xù)20年全球出貨量第一，占比17%。

2.SK海力士：因HBM（高帶寬內(nèi)存）需求激增，市值突破4000億美元，股價(jià)再創(chuàng)歷史新高。市場(chǎng)消息稱其獨(dú)家為微軟最新AI芯片供應(yīng)HBM，公司回應(yīng)正考慮在美設(shè)立人工智能投資部門，強(qiáng)化AI領(lǐng)域布局。

3.豐田汽車：在美國(guó)召回約16.2萬(wàn)輛Tundra車型，因多媒體顯示屏故障；12月在歐盟新車注冊(cè)量下降9%。同時(shí)，豐田首款印度專屬純電SUV正式發(fā)布，卡羅拉最低售價(jià)升至227.92萬(wàn)日元，面臨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力。此外，豐田工業(yè)株式會(huì)社遭艾略特反對(duì)每股18800日元的修訂要約收購(gòu)價(jià)。

4.LG能源：宣布將向特斯拉供應(yīng)人形機(jī)器人用電池，具體合作細(xì)節(jié)未披露，標(biāo)志著其在動(dòng)力電池領(lǐng)域向非汽車場(chǎng)景拓展。

5. LG Display：公布全年運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)5170億韓元，受益于OLED顯示器需求增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2025年全球OLED出貨量激增64%。

6.三菱汽車：官宣更換社長(zhǎng)，具體人事調(diào)整細(xì)節(jié)未公開，市場(chǎng)關(guān)注新任管理層對(duì)電動(dòng)化戰(zhàn)略的影響。

7.SK Innovation：公布2025年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，收入80.296萬(wàn)億韓元（同比增8.2%），全年運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)4481億韓元，主要受益于能源解決方案和化工業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。

// 歐洲及大洋洲地區(qū)公司要聞 //

1.梅賽德斯-奔馳：推出經(jīng)典車型專用定制發(fā)動(dòng)機(jī)油，適配1950年代至21世紀(jì)初車型；1月26日單日回購(gòu)10.72萬(wàn)-19.03萬(wàn)股，金額614.86萬(wàn)-1088.82萬(wàn)歐元，近30日累計(jì)回購(gòu)283.84萬(wàn)股，金額1.69億歐元。

2.必和必拓：憑借銅價(jià)上漲，市值超越澳大利亞聯(lián)邦銀行，成為澳大利亞市值最高上市公司，奪回“澳洲股王”頭銜。

3.匯豐控股：關(guān)閉新加坡萊佛士坊零售分行，轉(zhuǎn)型財(cái)富管理中心；下調(diào)日本國(guó)債評(píng)級(jí)，認(rèn)為其吸引力不及其他發(fā)達(dá)市場(chǎng)債券；上調(diào)中國(guó)平安A股評(píng)級(jí)至“買進(jìn)”，目標(biāo)價(jià)87元。

4.寶馬集團(tuán)：確認(rèn)首款純電M3（iM3）2027年推出，基于新世代平臺(tái)，四電機(jī)驅(qū)動(dòng)，800伏架構(gòu)，續(xù)航超100千瓦時(shí)；2028款燃油M3路測(cè)曝光，搭載S58直六輕混引擎，取消手動(dòng)擋及純后驅(qū)；中國(guó)市場(chǎng)推出2026款X5、X3長(zhǎng)軸距版等車型配置升級(jí)，標(biāo)配智能駕駛輔助等功能。

5.保時(shí)捷：2025年在華銷量4.2萬(wàn)輛（同比降26%）；解除與東安集團(tuán)合作，本月內(nèi)向付清車款客戶發(fā)放車輛合格證；2030年前新增B級(jí)和D級(jí)SUV（含內(nèi)燃機(jī)及插混版本），北京車展將發(fā)布純電動(dòng)卡宴；暫無(wú)國(guó)產(chǎn)化計(jì)劃，強(qiáng)調(diào)“質(zhì)大于量”。

6.LVMH集團(tuán)：第四季度時(shí)裝和皮具業(yè)務(wù)銷售疲軟，美國(guó)市場(chǎng)全產(chǎn)品線需求下降，中國(guó)市場(chǎng)趨勢(shì)穩(wěn)定；首席執(zhí)行官阿爾諾稱將控制成本，阿爾諾家族持股將超50%，否認(rèn)出售真力時(shí)手表品牌。

Alice Chat （ACHAT）

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