2026年中國(guó)汽車(chē)的兩個(gè)風(fēng)向標(biāo)來(lái)了

2026年零售環(huán)比下滑20.4%、365萬(wàn)輛的歷史最高庫(kù)存的開(kāi)局，疊加補(bǔ)貼退坡后的觀望情緒，讓車(chē)市寒冬的定論迅速蔓延，在輿論看來(lái)，2026年的中國(guó)汽車(chē)又將是一場(chǎng)漫長(zhǎng)的消耗戰(zhàn)，不讓卷、就只能熬。

當(dāng)多數(shù)目光被短期的銷(xiāo)量數(shù)據(jù)鎖死，兩個(gè)足以改寫(xiě)2026年車(chē)市走向的“風(fēng)向標(biāo)”已經(jīng)悄然豎起。

第一個(gè)風(fēng)向標(biāo)來(lái)自北京市政府工作報(bào)告，報(bào)告中明確提出了“2026年居民消費(fèi)價(jià)格漲幅2%左右”的硬性目標(biāo)，汽車(chē)作為大宗消費(fèi)品，其價(jià)格邏輯將從無(wú)序下跌回歸價(jià)值中樞。

第二個(gè)風(fēng)向標(biāo)來(lái)自跨國(guó)車(chē)企的態(tài)度轉(zhuǎn)移，隨著美國(guó)貿(mào)易保護(hù)主義的大棒無(wú)差別揮下，全球汽車(chē)巨頭的態(tài)度發(fā)生了戲劇性大轉(zhuǎn)彎，他們開(kāi)始集體規(guī)避美國(guó)市場(chǎng)的不確定性，轉(zhuǎn)而將中國(guó)視為未來(lái)發(fā)展的避風(fēng)港。

3月迎來(lái)一季度汽車(chē)消費(fèi)熱潮

截至1月23日中國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)成交量環(huán)比下滑20.4%，進(jìn)一步加劇2026一季度汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)的悲觀情緒，同時(shí)伴隨補(bǔ)貼退坡，越來(lái)越多的消費(fèi)者進(jìn)入持幣待購(gòu)的觀望狀態(tài)。

行業(yè)內(nèi)一致認(rèn)為，市場(chǎng)目前的冷淡本質(zhì)上來(lái)自2025年四季度的透支，2025年底，為了搶搭全額免稅的末班車(chē)，市場(chǎng)不僅透支了大量需求，留下了高達(dá)365萬(wàn)輛的歷史最高庫(kù)存，因此，消費(fèi)者覺(jué)得價(jià)格還能再降采取持幣觀望，但如果依然抱著“再等等”的心態(tài)，很可能會(huì)誤判接下來(lái)的行情。

北京市政府工作報(bào)告非常明確地提出了“2026年居民消費(fèi)價(jià)格漲幅2%左右”的目標(biāo)，當(dāng)宏觀物價(jià)的紅線劃在2%的增長(zhǎng)上，對(duì)于汽車(chē)這樣的大宗消費(fèi)品，價(jià)格上漲將是必然事件。對(duì)應(yīng)到10萬(wàn)-20萬(wàn)價(jià)區(qū)的車(chē)型，單車(chē)購(gòu)買(mǎi)成本預(yù)計(jì)上升2000-5000元之間。

如果說(shuō)政策是有形的手，那么藏在整車(chē)背后的供應(yīng)鏈成本就是無(wú)形的手。作為新能源車(chē)動(dòng)力電池的核心原材料，碳酸鋰價(jià)格從2025年9月份的8萬(wàn)元/噸攀升至14萬(wàn)元/噸，這意味著，每輛電動(dòng)車(chē)的電池成本都在實(shí)打?qū)嵉鼗厣Ａ硪环矫妫苋蛏墒紸I爆發(fā)的影響，晶圓產(chǎn)能被大量擠占，車(chē)規(guī)級(jí)存儲(chǔ)芯片正面臨價(jià)格暴漲與供應(yīng)短缺的雙重?cái)D壓，DDR5等關(guān)鍵芯片的價(jià)格從今年起可能對(duì)汽車(chē)客戶翻倍。補(bǔ)貼做減法，成本做加法，讓“買(mǎi)車(chē)要趁早”成為理性選擇。

隨著3月份政府工作報(bào)告中的目標(biāo)措施相繼鋪開(kāi)，與多項(xiàng)重磅利好的落地節(jié)點(diǎn)重合，車(chē)企和經(jīng)銷(xiāo)商去庫(kù)存的慣性將被打破。一方面，以舊換新將報(bào)廢舊車(chē)購(gòu)買(mǎi)新能源車(chē)最高補(bǔ)貼已提升至2萬(wàn)，市場(chǎng)的舊車(chē)流動(dòng)性將被重新激活。另一方面，參考地產(chǎn)行業(yè)的先行指標(biāo)，1月份地產(chǎn)銷(xiāo)售占比和去庫(kù)存能力的提升，一二線核心城市的房地產(chǎn)去庫(kù)存化速度顯著加快，成交量實(shí)質(zhì)性回暖已經(jīng)預(yù)演一波小熱度。

汽車(chē)市場(chǎng)的反應(yīng)往往緊隨其后，一旦高企的原材料與芯片成本壓力傳導(dǎo)至終端，疊加政策驅(qū)動(dòng)的物價(jià)回升預(yù)期，市場(chǎng)極易在3月出現(xiàn)從“持幣觀望”到“買(mǎi)漲不買(mǎi)跌”的心理拐點(diǎn)。所以，2026年的車(chē)市不會(huì)一直冷下去，趁著3月漲價(jià)潮和旺季來(lái)臨前布局，或許才是今年最理性的選擇。

歐美分化帶給中國(guó)汽車(chē)發(fā)展機(jī)會(huì)

過(guò)去幾年，我們經(jīng)常聽(tīng)到“歐美聯(lián)手限制中國(guó)汽車(chē)”的故事，但在2026年歐美汽車(chē)這塊鐵板出現(xiàn)裂痕，隨著美國(guó)貿(mào)易保護(hù)主義的大棒開(kāi)始無(wú)差別地?fù)]向盟友，歐洲、日韓乃至加拿大無(wú)一不被波及。

過(guò)去的美國(guó)市場(chǎng)，是全球豪華車(chē)企掘金之地，現(xiàn)在對(duì)于跨國(guó)車(chē)企來(lái)說(shuō)缺失高關(guān)稅、高成本的泥潭，大眾汽車(chē)CEO奧博穆在最近的一次公開(kāi)發(fā)言中放話，除非美國(guó)降低汽車(chē)關(guān)稅，否則大眾可能直接放棄在美國(guó)新建奧迪工廠的計(jì)劃，哪怕是利潤(rùn)率極高的保時(shí)捷也明確拒絕了在美建廠的提議。

不僅是德國(guó)企業(yè)，捷豹路虎也已宣布為應(yīng)對(duì)25%進(jìn)口關(guān)稅沖擊，將在4月份暫停向美國(guó)出口整車(chē)一個(gè)月；就連Stellantis集團(tuán)和奔馳的高管們也在不斷抱怨，持續(xù)的關(guān)稅正在擠壓生存空間。這些信號(hào)都在指向一個(gè)事實(shí)，美國(guó)正在通過(guò)極端的貿(mào)易壁壘，把全球優(yōu)秀的汽車(chē)制造商往外推。

當(dāng)美國(guó)選擇筑起高墻，中國(guó)市場(chǎng)就成了全球車(chē)企維持增長(zhǎng)和供應(yīng)鏈穩(wěn)定的唯一選擇，這就是為什么在2025年底到2026年初，我們看到的歐美韓高層頻繁訪華。

韓國(guó)總統(tǒng)李在明帶著現(xiàn)代汽車(chē)掌門(mén)人鄭義宣和200多位企業(yè)家來(lái)了，他們盯著的是動(dòng)力電池和氫能的供應(yīng)鏈協(xié)同；法國(guó)總統(tǒng)馬克龍帶著35位高管來(lái)了，要保住法系車(chē)在新能源領(lǐng)域的最后一席之地；就連此前緊跟美國(guó)步伐的加拿大總理卡尼也趕來(lái)談電動(dòng)車(chē)關(guān)稅、配額和供應(yīng)鏈合作，馬上英國(guó)首相斯塔默也將帶著捷豹路虎的高層來(lái)華進(jìn)行對(duì)話。

歐美態(tài)度的分化給中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了全新的博弈機(jī)會(huì)，過(guò)去中國(guó)汽車(chē)是被動(dòng)應(yīng)對(duì)圍堵，現(xiàn)在是主動(dòng)承接合作。隨著歐洲、日韓車(chē)企在華加大投資力度，對(duì)于大眾、通用、現(xiàn)代起亞這些跨國(guó)車(chē)企來(lái)說(shuō)，2026年是在中國(guó)市場(chǎng)二次創(chuàng)業(yè)的關(guān)鍵窗口，而中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)也會(huì)重新平衡自主與跨國(guó)車(chē)企的關(guān)系，對(duì)于中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化發(fā)展是一個(gè)全新的機(jī)會(huì)。

中國(guó)汽車(chē)到了一致對(duì)外的時(shí)候了

外部環(huán)境只是中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的推力，2026年作為“十五五”規(guī)劃的開(kāi)局之年，中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷從量變到質(zhì)變的過(guò)程。

隨著端到端大模型下放至10萬(wàn)級(jí)市場(chǎng)，中國(guó)車(chē)企憑借規(guī)模和數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，吸引跨國(guó)巨頭加速融入。與此同時(shí)，6000萬(wàn)新能源保有量催生固態(tài)電池與V2G的爆發(fā)，汽車(chē)從消費(fèi)品進(jìn)化為移動(dòng)儲(chǔ)能單元，構(gòu)筑起能源生態(tài)的全新護(hù)城河。在出海方面，中國(guó)車(chē)企從貿(mào)易轉(zhuǎn)向生態(tài)，通過(guò)研發(fā)、供應(yīng)鏈全鏈條平移，以體系化優(yōu)勢(shì)繞過(guò)壁壘，真正實(shí)現(xiàn)全球市場(chǎng)的技術(shù)滲透。

更重要的是，2026年中國(guó)汽車(chē)已經(jīng)站在了全球競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)口浪尖，聚光燈下，所有的短板都會(huì)被地緣政治的放大鏡無(wú)限放大。此時(shí)此刻，中國(guó)汽車(chē)一定不能在低質(zhì)低價(jià)中內(nèi)卷。

單純依靠?jī)r(jià)格換來(lái)的市場(chǎng)份額，在全球技術(shù)封鎖面前一文不值。過(guò)去幾年，行業(yè)把大量的資金耗散在同質(zhì)化的配置中，真正的決勝場(chǎng)，在于攻克那些卡脖子的技術(shù)上，直到目前，中國(guó)汽車(chē)依然面臨在車(chē)規(guī)級(jí)高端芯片、固態(tài)電池材料等核心領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)。

面對(duì)全球汽車(chē)競(jìng)爭(zhēng)，與其巨頭互相拆臺(tái)，不如將優(yōu)勢(shì)進(jìn)行整合，形成一個(gè)打通上下游的組合。只有形成這種具有壓倒性優(yōu)勢(shì)的“中國(guó)組合”，我們才有底氣在全球汽車(chē)工業(yè)的談判桌上，拒絕任何不平等的條款。只有當(dāng)中國(guó)汽車(chē)聯(lián)合攻關(guān)，才算真正擁有了定義未來(lái)的權(quán)力。

中國(guó)汽車(chē)已經(jīng)站在了全球競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)口浪尖，內(nèi)卷是死路，內(nèi)耗是絕路，只有協(xié)同對(duì)外才是生路。中國(guó)汽車(chē)的對(duì)手絕對(duì)不是和自己發(fā)展差不多的中國(guó)人，而是和我們有巨大差距人家站在干岸上看我們中國(guó)企業(yè)打內(nèi)卷戰(zhàn)的那些跨國(guó)巨頭。只有中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)強(qiáng)大了，每個(gè)中國(guó)車(chē)企才能在全球市場(chǎng)賺到高利潤(rùn)，只有中國(guó)汽車(chē)在全球立住腳跟，才能真正的擺脫大而不強(qiáng)的標(biāo)簽。