【焦點(diǎn)復(fù)盤】滬指強(qiáng)勢(shì)震蕩漲0.27%，三市成交額逼近3萬億，漲價(jià)概念持續(xù)獲資金熱捧

財(cái)聯(lián)社1月28日訊，今日80股漲停，27股炸板，封板率為75%，白銀有色7連板，中國黃金、豫光金鉛、中農(nóng)聯(lián)合、四川黃金4連板，招金黃金8天5板，湖南黃金、金徽股份3連板，巨力索具15天8板，曉程科技20cm 3天2板。滬指、深成指沖高回落，創(chuàng)業(yè)板指高開低走，盤中一度跌超1%。滬深兩市成交額2.97萬億，較上一個(gè)交易日放量704億。盤面上，全市場(chǎng)超3600只個(gè)股下跌。板塊方面，貴金屬、油氣、化工板塊領(lǐng)漲，醫(yī)藥生物、光伏、機(jī)器人板塊領(lǐng)跌。截至收盤，滬指漲0.27%，深成指漲0.09%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.57%。

人氣及連板股分析

連板晉級(jí)率升至57.14%，最高標(biāo)白銀有色縮量向上晉級(jí)7連板，其余幾只3板以上連板股也多數(shù)集中于有色等順周期方向。隨著資源股的持續(xù)火爆，資金持續(xù)向低位漲價(jià)概念展開擴(kuò)散，其中近期存儲(chǔ)方向的漲勢(shì)向模擬芯片等多個(gè)細(xì)分?jǐn)U散，持續(xù)帶動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈火熱，康強(qiáng)電子等多股漲停。近期多家廠商上調(diào)云服務(wù)價(jià)格，近期持續(xù)走強(qiáng)的算力租賃概念早盤也一度沖高。但一些非漲價(jià)概念的高位股遭到資金拋棄，志特新材等多只AI應(yīng)用概念股跌超10%。此外年報(bào)業(yè)績暴雷股虧錢效應(yīng)也居高不下，淳中科技連續(xù)2日錄得一字跌停。隨著短線市場(chǎng)對(duì)于漲價(jià)概念過于一致后或再度面臨分歧，此前調(diào)整相對(duì)充分的商業(yè)航天等前期熱點(diǎn)的資金回流仍可留意。

主線熱點(diǎn)

近期國際金屬期貨價(jià)格繼續(xù)高歌猛進(jìn)，紐約金價(jià)格日內(nèi)突破5300美元/盎司，貴金屬方向仍是其中最強(qiáng)風(fēng)口，白銀有色、中國黃金、豫光金鉛、招金黃金等批量實(shí)現(xiàn)連板晉級(jí)，并進(jìn)而將熱度向工業(yè)金屬方向擴(kuò)散，銅陵有色、云南銅業(yè)、云鋁股份、中國鋁業(yè)等紛紛漲停并創(chuàng)出階段新高。而近期能化方向的熱度從此前領(lǐng)漲的油氣方向持續(xù)向化工、煤炭等細(xì)分?jǐn)U散，通源石油、中曼石油、滄州大化、山西焦化等多股漲停，萬億市值龍頭中國海油一度漲近9%續(xù)創(chuàng)歷史新高。隨著近期美國天然氣價(jià)格飆升，一方面對(duì)油氣龍頭業(yè)績形成增厚外，歐洲等地氣頭化工品成本高企或引發(fā)產(chǎn)能和需求持續(xù)向以廉價(jià)煤化工為主的我國市場(chǎng)轉(zhuǎn)移，并進(jìn)而支撐化工用煤需求，因此化工以及煤炭方向的強(qiáng)勢(shì)并不能簡單定義為整個(gè)順周期方向的高低切換，其自身行業(yè)基本面的反轉(zhuǎn)預(yù)期才是核心驅(qū)動(dòng)因素。

近期國內(nèi)外芯片漲價(jià)潮不斷，三星電子、SK海力士已經(jīng)完成與蘋果談判，大幅上調(diào)iPhone所用LPDDR內(nèi)存的價(jià)格，三星報(bào)價(jià)漲幅超過80%，SK海力士則接近100%。國內(nèi)方面，中微半導(dǎo)宣布調(diào)整MCU、Norflash等產(chǎn)品價(jià)格，漲幅15%-50%。存儲(chǔ)、模擬芯片方向熱度不減，氣派科技、康強(qiáng)電子、盈新發(fā)展?jié)q停，燕東微、普冉股份、揚(yáng)杰科技均漲超10%刷新歷史新高。而隨著午后阿斯麥發(fā)布了超預(yù)期的去年四季度和全年的財(cái)報(bào)，其中遠(yuǎn)超預(yù)期的Q4訂單量引發(fā)半導(dǎo)體設(shè)備重獲資金回流。隨著整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的驅(qū)動(dòng)邏輯從搶成品延伸到搶產(chǎn)能、搶設(shè)備的擴(kuò)產(chǎn)邏輯，一些此前尚未充分反映未來業(yè)績?cè)鲩L預(yù)期的半導(dǎo)體設(shè)備股仍可逢低予以關(guān)注。

繼亞馬遜后，谷歌云宣布，將從2026年5月1日起正式上調(diào)北美、歐洲和亞洲的對(duì)等互聯(lián)數(shù)據(jù)傳輸服務(wù)價(jià)格，其中，北美地區(qū)費(fèi)率較當(dāng)前水平翻一番。算力產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艽颂嵴裨绫P再度活躍，美利云T字漲停走出3天2板，網(wǎng)宿科技跳空向上觸及20厘米漲停，宏景科技盤中刷新歷史高點(diǎn)。此外近期受到海外訂單密集落地提振的算力硬件端早盤也一度大幅沖高，但早盤以漲停開盤的光纖股長飛光纖、通鼎互聯(lián)雙雙炸板展開分歧，源杰科技等刷新歷史高點(diǎn)的趨勢(shì)龍頭也紛紛收出長上影。對(duì)于當(dāng)前算力產(chǎn)業(yè)鏈而言，云計(jì)算與算力應(yīng)用端走勢(shì)仍高度相關(guān)，不少應(yīng)用端人氣股的補(bǔ)跌也容易對(duì)算力租賃概念股形成向下拖累。而算力硬件方向相比存儲(chǔ)等半導(dǎo)體概念業(yè)績預(yù)期差相對(duì)有限，且不少為創(chuàng)業(yè)板指以及中證500等指數(shù)的權(quán)重個(gè)股，在當(dāng)前資金博弈仍較為激烈背景下短期難以走出順暢的趨勢(shì)向上行情。

馬斯克日前宣布，擬在六周后啟動(dòng)星艦V3版本(第三代星艦)的首次飛行測(cè)試，將新一代星鏈V3衛(wèi)星送入軌道，同時(shí)驗(yàn)證星艦V3的多項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)能力。此外Space X 聘請(qǐng)高盛等四家投行為其IPO準(zhǔn)備，力爭7月完成IPO。商業(yè)航天概念午后展開資金局部回流，再升科技、巨力索具漲停，西部材料、乾照光電、九鼎新材等人氣股紛紛走出弱轉(zhuǎn)強(qiáng)繼續(xù)展開反彈。不過午后兩只個(gè)股的漲停對(duì)整個(gè)板塊提振相對(duì)有限，反映當(dāng)前市值體量巨大的商業(yè)航天板塊想要走出大級(jí)別修復(fù)，仍需依賴近期異軍突起的太空光伏概念內(nèi)幾只趨勢(shì)抱團(tuán)容量票能否結(jié)束調(diào)整實(shí)現(xiàn)向上反包。

后市展望

市場(chǎng)今日繼續(xù)呈現(xiàn)震蕩分化，雖然今日全市場(chǎng)超3600股收跌，但跌超7%個(gè)股僅有60余只，漲超10%個(gè)股卻高達(dá)100余只。不過當(dāng)前市場(chǎng)活躍資金聚焦于順周期、存儲(chǔ)等方向，而非漲價(jià)驅(qū)動(dòng)的幾大板塊則不同程度受到流動(dòng)性吸血。此前迭創(chuàng)歷史新高的微盤股指數(shù)近期遭遇日線3連陰，結(jié)合近期部分業(yè)績暴雷股的低迷表現(xiàn)，近期小微盤題材股仍受到業(yè)績披露期內(nèi)的不利影響，因此對(duì)于一些業(yè)績預(yù)告尚未發(fā)布的績差品種仍應(yīng)以適當(dāng)規(guī)避為主。

今日漲停分析圖