特斯拉停產(chǎn)Model S/X 全面轉(zhuǎn)向AI與機(jī)器人 是豪賭還是進(jìn)化？

馬斯克坦言：“這是一個(gè)令人悲傷但必要的決定。”事實(shí)上，2026年馬斯克的野心更大，它押注的是未來(lái)會(huì)創(chuàng)造更大價(jià)值的AI勞動(dòng)力。加州弗里蒙特工廠的產(chǎn)線將被全面改造，用于建設(shè)

2026年，特斯拉迎來(lái)其歷史上最具象征意義的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)折點(diǎn)。公司正式宣布：Model S 和 Model X 將于2026年6月30日永久停產(chǎn)，結(jié)束這兩款“功勛車型”長(zhǎng)達(dá)14年的使命。馬斯克將其稱為“光榮退役”。

停產(chǎn)S/X 功成身退 產(chǎn)能給機(jī)器人

本質(zhì)上，這兩款車貢獻(xiàn)的銷量太少，隨著Model 3/Y成為絕對(duì)銷量主力，S/X的市場(chǎng)占比已萎縮至不足總交付量的3%，2025年僅約4.8萬(wàn)輛。根據(jù)特斯拉最新公布的第四季度財(cái)報(bào)，當(dāng)季利潤(rùn)下降61%至8.4億美元，全年?duì)I收約948億美元，同比下降3%，電動(dòng)車銷量下降16%，很明顯一點(diǎn)，電動(dòng)車需求在放緩。放棄低效的產(chǎn)線是明智之舉。

年產(chǎn)100萬(wàn)臺(tái)Optimus人形機(jī)器人的超級(jí)生產(chǎn)線，月產(chǎn)能夠?qū)崿F(xiàn)1萬(wàn)臺(tái)并啟動(dòng)外部交付。

未來(lái)，特斯拉將幾乎只生產(chǎn)自動(dòng)駕駛汽車，Cybercab 將成為核心產(chǎn)品。

投資200億美元豪賭AI未來(lái)

特斯拉計(jì)劃在2026年第二季度發(fā)布Optimus 3——首個(gè)為量產(chǎn)設(shè)計(jì)的版本，手部結(jié)構(gòu)全面重構(gòu)，具備精細(xì)操作能力。馬斯克透露：“供應(yīng)鏈已準(zhǔn)備就緒”，但承認(rèn)產(chǎn)能爬坡將是巨大挑戰(zhàn)，“今年底前難有顯著產(chǎn)量”。

他直言：“中國(guó)是Optimus在全球唯一的真正競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。” 這既是對(duì)中國(guó)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)崛起的認(rèn)可，也折射出特斯拉在AI硬件領(lǐng)域的緊迫感。

2026年被特斯拉定義為“巨大的投資年”，資本支出預(yù)計(jì)突破200億美元，重點(diǎn)投向三大方向：1、算力基礎(chǔ)設(shè)施：支撐FSD V12+及Optimus訓(xùn)練所需的超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心；2、電池與供應(yīng)鏈：緩解當(dāng)前最大生產(chǎn)瓶頸，確保Robotaxi與機(jī)器人能源供應(yīng)；3、AI芯片自主化：馬斯克強(qiáng)調(diào)，必須掌控從晶圓制造、內(nèi)存到封裝的全鏈條，“任何環(huán)節(jié)過(guò)度依賴海外都不可接受”，美國(guó)本土芯片計(jì)劃即將公布。

隨著Model S/X的停產(chǎn)，特斯拉并沒(méi)有更多新車計(jì)劃，聚焦無(wú)人出租車版本CyberCab，以及可能在四月份開(kāi)始生產(chǎn)超跑Roadster，無(wú)人駕駛?cè)匀皇俏磥?lái)。

馬斯克A15芯片將全面提升FSD體驗(yàn)

目前全球特斯拉車主FSD訂閱數(shù)量接近110萬(wàn)！數(shù)據(jù)顯示，其中70%為Upfront Purchase 8000美金全額付款買(mǎi)斷，剩余30%為99美金月付費(fèi)用。目前的FSD收入計(jì)入“汽車”業(yè)務(wù)，停止一次性FSD買(mǎi)斷，只允許每月訂閱，勢(shì)必會(huì)影響到下一個(gè)季度的汽車毛利率。

目前美加州和德州奧斯丁的Robotaxi數(shù)量超過(guò)了500臺(tái)。馬斯克說(shuō)這個(gè)數(shù)字有可能每個(gè)月翻倍！同時(shí)在1月中旬，馬斯克宣布特斯拉自研的A15芯片即將完成，A16處于早期階段，還會(huì)有A17\18\19等。目標(biāo)是9個(gè)月的設(shè)計(jì)周期。芯片無(wú)疑將極大提升FSD的全球體驗(yàn)，將自動(dòng)駕駛水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)人類。

據(jù)媒體消息，2月份FSD將獲得批準(zhǔn)在中國(guó)落地，實(shí)際上中國(guó)的交通環(huán)境和道路復(fù)雜程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于歐美，最核心的障礙還是數(shù)據(jù)。從數(shù)據(jù)層面，F(xiàn)SD落后于華為乾崑ADS、小鵬XNGP以及理想AD Max。盡管如此，從懂車帝進(jìn)行的36款車輔助駕駛【高速事故場(chǎng)景模擬】綜合測(cè)試表現(xiàn)上，特斯拉Model3和Model Y的表現(xiàn)仍“遙遙領(lǐng)先”。

2025年特斯拉在中國(guó)全年零售銷量62.59萬(wàn)輛，同比下滑4.7%，銷量排名下滑至第5名，市場(chǎng)份額降至4.9%。盡管在新能源整體排名下滑，特斯拉仍是2025年中國(guó)最暢銷的豪華品牌。Model S/X在國(guó)內(nèi)銷量低，因?yàn)槭沁M(jìn)口車型，停產(chǎn)后不影響上海超級(jí)工廠產(chǎn)能。

隨著特斯拉AI產(chǎn)業(yè)的投資推進(jìn)，以及FSD入華節(jié)奏越來(lái)越近，是否會(huì)繼續(xù)推動(dòng)銷量增長(zhǎng)尚未可知。但特斯拉在機(jī)器人以及AI產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)勢(shì)入場(chǎng)，也將為中國(guó)機(jī)器人發(fā)展和國(guó)內(nèi)車企自動(dòng)駕駛帶來(lái)新一波的“鯰魚(yú)效應(yīng)"式影響。