半導體早參｜寒武紀首次實現扭虧為盈，韓國1月半導體出口同比增長102.7%

2026年1月30日，截至收盤，滬指跌0.96%，報收4117.95點；深成指跌0.66%，報收14214.14點；創業板指漲1.27%，報收3301.54點。科創半導體ETF（588170）跌0.33%，半導體設備ETF華夏（562590）跌0.31%。

隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業平均指數跌0.36%；納斯達克綜合指數跌0.94%；標準普爾500種股票指數跌0.43%。費城半導體指數跌3.87%，恩智浦半導體跌3.15%，美光科技跌4.80%，ARM跌2.83%，應用材料跌5.57%，微芯科技跌4.33%。

行業資訊：

1.寒武紀(688256.SH)公告稱，預計2025年歸屬于上市公司股東的凈利潤為18.50億元至21.50億元，同比扭虧為盈。報告期內，受益于人工智能行業算力需求的持續攀升，公司憑借產品的優異競爭力持續拓展市場，積極推動人工智能應用場景落地，本期營業收入較上年同期大幅增長，進而帶動公司整體經營業績提升，凈利潤實現扭虧為盈。

2.韓國海關數據顯示，韓國1月半導體出口同比增長102.7%，半導體出口額達205億美元，為連續兩個月突破200億美元。

3.江豐電子(300666.SZ)公告稱，預計2025年歸屬于上市公司股東的凈利潤為4.31億元-5.11億元，比上年同期增長7.50%-27.50%。公司緊抓人工智能、云計算、機器人等下游需求持續增長、全球晶圓及芯片產量相應提升的機遇，持續提升先進制程產品市場份額，超高純金屬濺射靶材的收入持續增長。同時，經過多年布局，公司半導體精密零部件基地已陸續投產，半導體精密零部件產品線迅速拓展，另外得益于供應鏈本土化進程的加速，公司第二增長曲線半導體精密零部件產品收入持續增長。報告期內，預計公司非經常性損益金額約為12,600萬元，主要系公司戰略投資的芯聯集成等公允價值變動，轉讓聯營企業部分股權和政府補助等因素的綜合影響。

4.晶瑞電材(300655.SZ)公告稱，預計2025年歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.20億元至1.60億元，上年同期虧損1.7959億元。受益于下游半導體行業快速增長、國產替代進程加快，公司高純雙氧水、高純硫酸、高純氨水、高純異丙醇等產品銷量及銷售金額同比大幅增長；光刻膠產品銷量及銷售金額穩步提升，其中 i 線光刻膠、KrF 高端光刻膠產品銷量及銷售金額增速明顯，ArF 高端光刻膠持續突破，實現小批量供貨。

國泰海通指出，近期，全球半導體設備龍頭ASML（阿斯麥）、KLA（科磊）均公布了最新財報：阿斯麥第四季度新增訂單額飆升至132億歐元，創下歷史新高，達到市場普遍預期（約66億至70億歐元）的近兩倍，受益于極紫外光（EUV）設備需求強勁及客戶擴產計劃升級，公司預計2026年將實現持續增長。同時科磊在2026財年第二季度中，總收入達32.97億美元，較上年同期的30.77億美元增長7.2%，業績全面超預期。這些數據標志著半導體設備行業已進入強勁的上升通道，受益于AI快速發展，訂單的爆發式增長與強勁的業績指引，共同確認了半導體設備行業的景氣拐點。

相關ETF：公開信息顯示， 科創半導體ETF（588170）及其聯接基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中 半導體設備（60%）和半導體材料（25%）細分領域的硬科技公司。 半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求，擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。

半導體設備ETF華夏（562590）及其聯接基金（A類：020356；C類：020357），指數中半導體設備（63%）、半導體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導體上游。