調(diào)查！“密碼按爛了都買不進(jìn)”，金價暴跌，年輕人抄底黃金卻被“拒之門外”

本報（chinatimes.net.cn）記者付樂 北京報道

“眼看著金價跌了40分鐘，至少指紋識別了100多次。都在抄底，抄不進(jìn)去，點(diǎn)著點(diǎn)著睡著了。”有00后投資者分享道。

近日，部分銀行出現(xiàn)了積存金買不進(jìn)，交易火爆的現(xiàn)象。2月3日，博通分析金融行業(yè)資深分析師王蓬博對《華夏時報》記者表示，這一現(xiàn)象就是金價波動下交易需求短期集中爆發(fā)，直接超出了銀行系統(tǒng)的承載能力，再疊加銀行主動管控交易節(jié)奏，屬于運(yùn)營層面的階段性問題，不是產(chǎn)品底層邏輯或者市場系統(tǒng)性風(fēng)險的問題，而是銀行端應(yīng)對交易高峰的適配能力未及時跟上。

“買不進(jìn)”的困局

某銀行積存金購買界面（由受訪者供圖）

1989年出生的冬冬（化名）在深圳從事房地產(chǎn)中介，2月3日晚上，她對本報記者表示，自己前幾天在某大行以均價1190元/克左右的價格購入積存金，陸續(xù)買入一兩百克，投入資金數(shù)十萬元。“當(dāng)時買不進(jìn)去，之后又買進(jìn)去了，買入后金價便出現(xiàn)波動，當(dāng)前已跌至1090元/克左右。”

“我是純跟風(fēng)玩一下，銀行的朋友跟我說最近幾個月黃金行情還行，投資有20%的收益，沒想到自己剛買入就被套牢。”冬冬直言，黃金投資賭性大、風(fēng)險高，自己回本后便會撤出。

冬冬稱，黃金投資短時間內(nèi)可能損失本金和收益，遠(yuǎn)沒有房產(chǎn)投資穩(wěn)定，就算房價跌了還有一套房子，黃金跌了就什么都沒有了。身邊朋友有加了杠桿的，前兩天黃金大跌，每天都在哭。

網(wǎng)友“加勒比海的黃魚船長”對本報記者稱，自己在金價370元/克的時候開始了解黃金，400多元/克的時候開始買積存金，也在銀行買過實物金，長線短線都做過。

“現(xiàn)在買黃金的人越來越多了，太瘋狂了，能24小時交易的平臺又很少。自己以前高位拋售，低位接回來，現(xiàn)在想低位接回來都買不了，買的人太多了。”上述網(wǎng)友稱。

“暴漲暴跌時，積存金容易買不進(jìn)。”有來自上海的90后女生表示，本想抄底的積存金，下午一頓猛跌至1000元/克以下，我想實時買入，買也買不到，根本無法成交。后來朋友說，掛委托，我一路追到1002元/克，短信提示交易成功了。

記者了解到，積存金交易失敗時，部分銀行頁面顯示“交易火爆或當(dāng)前交易流量激增，請稍后再試”“當(dāng)前訪問人數(shù)過多，請您稍后嘗試”“未能處理您的請求，如有疑問請咨詢在線客服或致電”。

另有投資者分享道，自己蹲到凌晨想買積存金，結(jié)果銀行系統(tǒng)“躺平”，眼睜睜看著錯過上車的機(jī)會。“幾分鐘買不進(jìn)能理解，整整半個小時，都還不能買進(jìn)”。

“輸了30多分鐘密碼，密碼按爛了都買不進(jìn)。”有90后女生分享道，從1050元/克到1000元/克，每次跌都買不進(jìn)，然后價格又上去了，我就“擺爛”不買了。

“有時候買不進(jìn)是好事。一直買一直點(diǎn)，最后1007元/克交易成功了，一會兒卻降到991元/克，所以說塞翁失馬，焉知非福。”有90后投資者稱。

王蓬博表示，短期交易流量一下子激增，直接突破了系統(tǒng)處理上限，再加上銀行出于風(fēng)險管控的考慮，主動調(diào)整了業(yè)務(wù)準(zhǔn)入和交易規(guī)則。

談及當(dāng)前積存金業(yè)務(wù)的熱度，王蓬博認(rèn)為，這是跟著金價短期波動走的，整體不會長期處在高峰狀態(tài)，最終還是會回歸到和市場常規(guī)投資需求匹配的水平。銀行后續(xù)大概率會調(diào)高業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門檻，設(shè)置交易限額，調(diào)整手續(xù)費(fèi)率，同時還會優(yōu)化產(chǎn)品體系，推出一些配套的黃金類衍生產(chǎn)品，以此來平抑短期的交易高峰。

多家銀行上調(diào)積存金起購金額

當(dāng)前投資場景中，積存金以“小額積攢、按克計價”的特點(diǎn)，成為不少普通投資者青睞的理財選擇。而在近期金價大幅波動的市場背景下，多家銀行調(diào)整金積存業(yè)務(wù)起購金額，并發(fā)布相關(guān)投資風(fēng)險提示。

興業(yè)銀行發(fā)布公告稱，自2026年2月4日起，按金額交易時單次購買、新增定投購買起點(diǎn)由人民幣1200元起調(diào)整為1400元起；按重量交易時，單次購買、新增定投購買起點(diǎn)為1克不變。客戶已設(shè)置的定投計劃按原計劃設(shè)置執(zhí)行，不受上述調(diào)整影響；修改原定投計劃需滿足調(diào)整后的交易起點(diǎn)金額限制。

興業(yè)銀行同時提示，近期受多重因素影響，貴金屬價格波動顯著加劇。為防范市場波動可能帶來的風(fēng)險，建議用戶保持對貴金屬市場與價格走勢的關(guān)注，結(jié)合自身財務(wù)狀況及風(fēng)險承受能力，合理控制倉位。提高風(fēng)險防范意識，謹(jǐn)慎決策，理性投資。

建設(shè)銀行稱，2月2日9:10起，該行個人黃金積存業(yè)務(wù)定期積存起點(diǎn)金額（包括日均積存及自選日積存）上調(diào)至1500元。調(diào)整前已設(shè)置成功的定期積存計劃將繼續(xù)執(zhí)行，不受影響。

工商銀行自2月7日起，在周末以及法定節(jié)假日等非上海黃金交易所交易日，將對如意金積存業(yè)務(wù)進(jìn)行限額管理，限額類型包括全量或單一客戶單日積存/贖回上限、單筆積存或贖回總量上限等，并進(jìn)行動態(tài)設(shè)置，提金不受影響。

另有平安銀行自1月29日起，該行平安金積存業(yè)務(wù)按金額設(shè)定的定投計劃起投金額由1100元上調(diào)至1200元。

此外，部分銀行調(diào)整積存金業(yè)務(wù)風(fēng)險測評等級準(zhǔn)入要求。例如，自1月12日起，工商銀行個人客戶辦理積存金業(yè)務(wù)的開戶、主動積存或新增定投計劃的，需通過該行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)上銀行或App等渠道，按該行統(tǒng)一的風(fēng)險測評問卷進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估、取得C3-平衡型及以上的評估結(jié)果并簽訂積存金風(fēng)險揭示書。

中國銀行1月30日發(fā)布了風(fēng)險防范提示，提醒客戶基于自身財務(wù)狀況和風(fēng)險承受能力開展貴金屬交易活動，合理控制貴金屬持倉規(guī)模，防范貴金屬價格波動帶來的資金損失風(fēng)險。

王蓬博建議，監(jiān)管和銀行應(yīng)強(qiáng)化風(fēng)險提示和信息披露，利用專業(yè)渠道多普及黃金投資知識，引導(dǎo)投資者結(jié)合自身的風(fēng)險承受能力參與投資，建立長期的資產(chǎn)配置理念，以免投資者因短期的金價波動做出情緒化的交易決策。

“未來，積存金業(yè)務(wù)整體規(guī)模增速會放緩，行業(yè)會從之前的規(guī)模導(dǎo)向慢慢轉(zhuǎn)向質(zhì)量導(dǎo)向，產(chǎn)品端也會做分層設(shè)計，還可能衍生出一些掛鉤黃金的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，適配不同風(fēng)險偏好的投資者，整個業(yè)務(wù)大概率往規(guī)范化、差異化的方向走。”王蓬博表示。

責(zé)任編輯：馮櫻子 主編：張志偉