A股光伏板塊爆發(fā)，馬斯克下單了？

2月4日，A股光伏板塊強(qiáng)勢(shì)爆發(fā)，太空光伏概念領(lǐng)漲。晶科能源直線(xiàn)拉升20CM漲停，澤潤(rùn)新能、中來(lái)股份、亞瑪頓等多股漲停，海泰新能漲超9%。這一輪行情的催化劑，來(lái)自馬斯克團(tuán)隊(duì)近期秘密走訪(fǎng)中國(guó)多家光伏企業(yè)的消息。

據(jù)21財(cái)經(jīng)報(bào)道，晶科能源工作人員證實(shí)，公司近期確實(shí)與馬斯克團(tuán)隊(duì)相關(guān)考察團(tuán)有過(guò)接觸，考察團(tuán)對(duì)公司的技術(shù)儲(chǔ)備、生產(chǎn)設(shè)備等進(jìn)行了了解，但合作意向及具體考察細(xì)節(jié)不便透露。該工作人員同時(shí)透露，國(guó)內(nèi)主流光伏企業(yè)也均有考察。據(jù)悉馬斯克此次考察聚焦于先進(jìn)技術(shù)路線(xiàn)，異質(zhì)結(jié)和鈣鈦礦電池成為重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象，有報(bào)道稱(chēng)已有異質(zhì)結(jié)設(shè)備廠(chǎng)簽單。

據(jù)新浪財(cái)經(jīng)援引消息人士透露，馬斯克團(tuán)隊(duì)近期秘密走訪(fǎng)了中國(guó)多家光伏企業(yè)，考察項(xiàng)目涉及設(shè)備、硅片、電池組件等環(huán)節(jié)，其中重點(diǎn)考察了有異質(zhì)結(jié)、鈣鈦礦技術(shù)路線(xiàn)的光伏企業(yè)。有光伏企業(yè)證實(shí)此行程，稱(chēng)"與馬斯克團(tuán)隊(duì)確實(shí)接觸過(guò)，考察內(nèi)容需要保密"。

市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為，無(wú)論最終生產(chǎn)地如何選擇，馬斯克要推動(dòng)其太空能源藍(lán)圖的規(guī)模化與商業(yè)化落地，都難以繞開(kāi)對(duì)中國(guó)光伏核心制造能力與成本優(yōu)勢(shì)的深度依賴(lài)。中國(guó)光伏制造業(yè)貢獻(xiàn)了全球超過(guò)70%的產(chǎn)能，構(gòu)筑了從裝備、材料到組件的完整且主導(dǎo)的供應(yīng)鏈體系。

太空光伏概念雙重催化

這輪行情的引爆點(diǎn)，是馬斯克團(tuán)隊(duì)走訪(fǎng)中國(guó)光伏企業(yè)的消息。太空光伏作為新興概念，因其與AI算力需求、太空探索等前沿領(lǐng)域的結(jié)合，正在成為資本市場(chǎng)的新焦點(diǎn)。

據(jù)界面新聞，自業(yè)內(nèi)知情人士處了解到，上周，馬斯克團(tuán)隊(duì)對(duì)包括tcl中環(huán)、晶科能源、晶盛機(jī)電等中國(guó)光伏企業(yè)進(jìn)行了調(diào)研，對(duì)此，相關(guān)公司并未直接回應(yīng)上述消息的真實(shí)性。稍早前，晶科能源接線(xiàn)工作人員公開(kāi)回應(yīng)稱(chēng)，公司近期確實(shí)與馬斯克團(tuán)隊(duì)相關(guān)考察團(tuán)有過(guò)接觸。此外，了解到，更早前，馬斯克團(tuán)隊(duì)還對(duì)部分光伏設(shè)備商進(jìn)行了調(diào)研。

引爆光伏概念特別是太空光伏概念的另一則消息，同樣與馬斯克相關(guān)。當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一，馬斯克表示，SpaceX已收購(gòu)了他的人工智能初創(chuàng)公司xAI，這是一筆創(chuàng)紀(jì)錄的交易，將馬斯克在人工智能和太空領(lǐng)域的雄心統(tǒng)一了起來(lái)。據(jù)悉，此次交易對(duì)SpaceX的估值為1萬(wàn)億美元，對(duì)xAI的估值為2500億美元。

馬斯克表示，此次收購(gòu)是必要的，因?yàn)槿蛴糜谌斯ぶ悄艿碾娏π枨鬅o(wú)法通過(guò)"地面解決方案"來(lái)滿(mǎn)足，硅谷很快將需要在太空中建立數(shù)據(jù)中心，以支持其人工智能雄心。

SpaceX在2025年12月完成二級(jí)市場(chǎng)股票交易后，估值達(dá)到8000億美元。此前有消息稱(chēng)，該公司正計(jì)劃以1.5萬(wàn)億美元的估值進(jìn)行首次公開(kāi)募股。據(jù)報(bào)道，SpaceX預(yù)計(jì)將利用上市籌集的資金來(lái)開(kāi)發(fā)太陽(yáng)能軌道數(shù)據(jù)中心，這被視為解決人工智能數(shù)據(jù)中心能源短缺問(wèn)題的潛在方案。馬斯克一直是這一理念的主要倡導(dǎo)者，其他一些初創(chuàng)公司，例如英偉達(dá)支持的Starcloud、Alphabet和藍(lán)色起源，也都在探索這一方向。

馬斯克的太空能源藍(lán)圖

太空光伏成為近期資本市場(chǎng)熱點(diǎn)，主要催化因素來(lái)自馬斯克宣布將建設(shè)年產(chǎn)能達(dá)200GW的光伏基地，用于支撐其地面數(shù)據(jù)中心及太空AI衛(wèi)星的能源需求。

馬斯克還討論了在未來(lái)幾年內(nèi)發(fā)射太陽(yáng)能AI衛(wèi)星的計(jì)劃。他指出，太空中的太陽(yáng)能板效率是地球上的五倍，因?yàn)橛谐掷m(xù)的陽(yáng)光且無(wú)大氣干擾。他預(yù)測(cè)"部署AI成本最低的地方將是太空"，這將在兩到三年內(nèi)實(shí)現(xiàn)。

在太空探索方面，馬斯克表示SpaceX希望今年通過(guò)星艦實(shí)現(xiàn)火箭的完全可重復(fù)使用。他將星艦描述為"有史以來(lái)最大的飛行器"，這一突破將使太空進(jìn)入成本降低100倍，降至每磅100美元以下。SpaceX已展示可以在發(fā)射臺(tái)捕獲火箭助推器，但尚未嘗試將星艦飛船回收再利用。

機(jī)構(gòu)看好太空光伏遠(yuǎn)期空間

有研究機(jī)構(gòu)表示，太空光伏遠(yuǎn)期空間巨大。SpaceX申請(qǐng)部署百萬(wàn)顆算力衛(wèi)星，強(qiáng)化了太空光伏需求預(yù)期。有望成為其供應(yīng)商的光伏設(shè)備企業(yè)，是短期內(nèi)太空光伏的最大受益者。

國(guó)信證券表示，SpaceX此次事件成為太空算力高速發(fā)展的助推劑，建議關(guān)注火箭端、太空算力、太空光伏、激光通信等各環(huán)節(jié)企業(yè)。

開(kāi)源證券指出，全球數(shù)據(jù)中心的電力需求預(yù)計(jì)將在2035年前翻倍，其中AI的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)最大。在地球上建造足夠的發(fā)電廠(chǎng)和能源基礎(chǔ)設(shè)施來(lái)支撐這一需求，將極具挑戰(zhàn)。將衛(wèi)星部署于太空可持續(xù)獲取近乎無(wú)限的太陽(yáng)能，從而實(shí)現(xiàn)AI的可擴(kuò)展、可靠且可持續(xù)地增長(zhǎng)。

交銀國(guó)際稱(chēng)，全球商業(yè)航天規(guī)模快速增長(zhǎng)，隨著AI算力需求爆發(fā)式增長(zhǎng)，太空數(shù)據(jù)中心有望推動(dòng)商業(yè)航天需求。光伏是航天活動(dòng)中性?xún)r(jià)比最高的電源解決方案，太空光伏相比地面光伏優(yōu)勢(shì)明顯。LEO衛(wèi)星短期首選HJT晶硅電池，鈣鈦礦為未來(lái)首選。

國(guó)海證券認(rèn)為，隨著衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量的增加，以及從通信衛(wèi)星向功耗更大的算力衛(wèi)星升級(jí)，太空能源需求有望持續(xù)高增。而光伏作為目前唯一可靠的太空能源形式，有望迎來(lái)新一輪產(chǎn)能建設(shè)高峰。全球衛(wèi)星部署有望進(jìn)入高速軌道，太空光伏需求有望持續(xù)高增，維持行業(yè)"推薦"評(píng)級(jí)。