雙碳研究 | 伍德麥肯茲報告：亞太電力市場步入關鍵的2026年

伍德麥肯茲報告：亞太電力市場

步入關鍵的2026年

【Down to earth網(wǎng) 2月5日報道】

摘要

根據(jù)伍德麥肯茲新報告顯示，亞太地區(qū)2026年電力需求增長將占全球85%，預計新增約790太瓦時電力消耗。數(shù)據(jù)中心發(fā)展、政策轉變和供應鏈等因素制約正在重塑該地區(qū)的電力和可再生能源格局。

咨詢公司伍德麥肯茲在其發(fā)布的《亞太地區(qū)電力和可再生能源五大趨勢展望》報告中指出，盡管2025年風電和太陽能裝機容量創(chuàng)紀錄，但2026年市場將趨于成熟、監(jiān)管體系重新調(diào)整，常規(guī)發(fā)電領域（特別是燃氣輪機）瓶頸問題開始顯現(xiàn)。

“數(shù)據(jù)中心已不再是利基負荷，而是推動亞太地區(qū)轉型性需求增長的主要驅(qū)動力，”伍德麥肯茲亞太電力研究高級分析師曹顏琪（音譯）表示。“在日本等地區(qū)，市場能源需求已持續(xù)下降十年，但數(shù)據(jù)中心正在獨自扭轉這一趨勢。”

數(shù)據(jù)中心主導需求增長

全球內(nèi)人工智能和云計算基礎設施快速發(fā)展，正在深刻改變電力需求格局。預計2026年美國和歐洲將分別占全球電力需求增長的9%和5%，但亞太地區(qū)仍是最主要的增長引擎。

伍德麥肯茲預測，2026年全球電力需求將增加920太瓦，其中大部分增長來自亞太地區(qū)。中國作為全球最大的電力市場，其規(guī)模持續(xù)擴張，是美國、歐洲及亞太其他地區(qū)總和的兩倍。除中國外，預計印度將推動約50%的區(qū)域需求增長，其次是東南亞（25%）。

可再生能源面臨政策驅(qū)動的重新調(diào)整

在經(jīng)歷了多年的快速擴張后，亞太地區(qū)兩大可再生能源市場正進入伍德麥肯茲所稱的“政策平臺期”。

中國太陽能和風能裝機容量預計將在2026年降至318吉瓦，這可能是十年來的首次下降。發(fā)改委2015年136號文實施的新市場化價格機制，增加了開發(fā)商面臨的現(xiàn)貨市場風險，抑制了近期投資意愿。

印度雖然在2025年新增裝機容量創(chuàng)下紀錄，但隨著政府著手應對輸電擁堵和項目執(zhí)行風險，其招標活動已經(jīng)放緩。報告指出，2026年印度市場將側重于“質(zhì)量而非數(shù)量”，新的招標項目將越來越多地強制要求儲能，提升電網(wǎng)靈活性。

直購電成為主流

企業(yè)電力采購正在成為亞太地區(qū)的一項結構性轉變。企業(yè)購電協(xié)議（CPPA）過去并非主流模式，但隨著成本下降和監(jiān)管框架完善，現(xiàn)正成為主導模式。

伍德麥肯茲指出，目前中國的“風電+儲能”混合系統(tǒng)的用電成本約為公用事業(yè)電費的三分之一，而日本和臺灣的類似模式也比電網(wǎng)電價便宜約30%。2026年，中國將全面推出綠色電力直連方案，而泰國和越南將推進直接購電協(xié)議框架，允許大用戶繞過公用事業(yè)公司直接購電。

燃氣輪機瓶頸威脅轉型時間表

傳統(tǒng)發(fā)電領域日益嚴重的供應鏈制約正成為主要風險因素。重型燃氣輪機的全球交貨期已延長至五到八年，這將直接威脅到本十年最后幾年及以后的項目進度。

盡管2026年的大部分項目已基本落實，但伍德麥肯茲警告稱，若今年未能下單，2030年的脫碳目標可能難以實現(xiàn)，這一問題在東南亞尤為關鍵，因為該地區(qū)天然氣被視為從煤炭過渡的關鍵橋梁燃料。其中越南等市場的供應風險尤為突出。

低碳燃料面臨成本現(xiàn)實檢驗

對于新加坡、日本和韓國等土地受限的市場，2026年將成為檢驗低碳燃料的經(jīng)濟可行性的一年。盡管有大量政策扶持，包括日本200億美元的氫差價合約計劃，但預計到2026年，綠氫和氨混燃的成本仍將顯著高于液化天然氣。

日本JERA和新加坡吉寶（Keppel）等公用事業(yè)公司今年正在投運“氫能就緒”電廠，但伍德麥肯茲警告稱，長期燃料供應成本仍存在重大不確定性，市場難以對此定價。

從增長到復雜性

報告將2026年與2025年進行了對比。2025年，亞太地區(qū)新增了約600太瓦時的電力需求，建設了近500吉瓦的風電和太陽能，并且中國用電量首次超過10拍瓦時（1萬太瓦時）。

然而，包括關稅在內(nèi)的貿(mào)易壁壘加劇，供應鏈制約日益突出，正給經(jīng)濟增長和能源轉型計劃帶來新的不確定性。

“2026年的問題不在于市場能增長多快，”曹顏琪表示。“而在于政策、基礎設施和供應鏈能否跟上需求增長步伐。這一需求不再是一項可有可無的選項，而是支撐市場發(fā)展的結構性動力。”

編譯：王子涵（新能源部）

審校：張 雅（新能源部）

編輯：王子涵（新能源部）