LP周報丨671億，江蘇國資又有大動作

2024年6月，江蘇省設立了總規(guī)模500億元的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)母基金，這一舉動，當時被看作是江蘇想要改變“散裝”的投資格局，通過省級產(chǎn)業(yè)母基金助力全省協(xié)調(diào)發(fā)展。

一年半以來，該母基金成果顯著——已經(jīng)組建設立了三批共41只產(chǎn)業(yè)專項基金，總規(guī)模達1069億元，并實現(xiàn)了全省13個設區(qū)市全覆蓋。

而在本周，這一超級LP又有新動作：官方信息顯示，江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)母基金出資組建的第四批產(chǎn)業(yè)專項基金組建方案通過公司董事會決策，總規(guī)模671億元的4只基金正式啟動。

具體來看，本次第四批基金的亮點頗多。

首先，涵蓋了一只重要的合作類基金，為長三角創(chuàng)業(yè)投資引導基金，規(guī)模551億元。這只基金來頭不小，它是“萬億級航母” 國家創(chuàng)業(yè)投資引導基金首批設立的3只區(qū)域基金之一。

其次，包含兩只省屬企業(yè)產(chǎn)業(yè)專項基金，總規(guī)模110億元：

一是規(guī)模100億元的江蘇省增資擴產(chǎn)戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展基金，該基金由高投集團發(fā)起，高投集團與蘇州市相關(guān)管理機構(gòu)共同管理，重點投向生物醫(yī)藥、新能源、集成電路、人工智能、機器人、低空經(jīng)濟、新型電力、航空航天等領(lǐng)域；

二是江蘇省新能源（國信）產(chǎn)業(yè)專項基金，由省國信集團發(fā)起，總規(guī)模50億元、首期10億元，聚焦新能源及其協(xié)同產(chǎn)業(yè)。

最后，設立了一只設區(qū)市產(chǎn)業(yè)專項母基金——規(guī)模10億元的江蘇連云港安防產(chǎn)業(yè)專項母基金，由連云港金控集團發(fā)起，專注安防全產(chǎn)業(yè)鏈，投資方向包括高端裝備制造、集成電路、新材料、新一代信息通信、空天產(chǎn)業(yè)、人工智能、數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)等。

可以預見，隨著第四批產(chǎn)業(yè)專項基金的正式啟動，將有更多投資機構(gòu)齊聚江蘇。

本周LP圈，包括江蘇省戰(zhàn)新母基金在內(nèi)，一共有13條新動態(tài)。其中，鼎心資本2026科技旗艦基金完成首關(guān)。推薦關(guān)注總規(guī)模千億的廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資引導基金，200億的湖北社保科創(chuàng)股權(quán)投資基金。

募資動態(tài)

鼎心資本2026科技旗艦基金完成首關(guān)

近日，鼎心資本正式宣布旗下2026科技旗艦基金順利完成首關(guān)，該基金將圍繞鼎心資本已有積累的AI基礎(chǔ)設施建設方向，繼續(xù)展開系統(tǒng)性投資；同時將積極挖掘AI科技革命帶來的系列早期投資機會，重點布局具身智能、智能硬件、航空航天、衛(wèi)星通信等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)及硬科技領(lǐng)域的前沿方向。該基金目前已經(jīng)完成首批項目投資決策。

鼎心資本成立于2016年，最初覆蓋醫(yī)療、TMT和消費三條主線的早期投資，投出過360、分眾傳媒、巨人網(wǎng)絡等明星上市公司。2019年，機構(gòu)將投資重心轉(zhuǎn)向半導體和醫(yī)療健康。

此次完成首關(guān)的旗艦基金，是鼎心資本發(fā)起的第5只VC基金，主要投向包含AI基礎(chǔ)設施，以及具身智能、航空航天等新興產(chǎn)業(yè)。這里有一個數(shù)據(jù)值得一提，據(jù)悉，鼎心資本新基金的首期到款投資人中，LP的復投率達到55%，這也足以證明機構(gòu)的投資業(yè)績廣受LP認可。

新基金

671億，江蘇戰(zhàn)新第四批產(chǎn)業(yè)專項基金啟動

江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)母基金出資組建的第四批產(chǎn)業(yè)專項基金組建方案通過公司董事會決策，正式啟動。本批次基金共4只、總規(guī)模671億元。其中，合作類基金1只，即規(guī)模達551億元的長三角創(chuàng)業(yè)投資引導基金，省屬企業(yè)產(chǎn)業(yè)專項基金共2只，總規(guī)模110億元。本期還設立了規(guī)模10億元的設區(qū)市產(chǎn)業(yè)專項母基金——江蘇連云港安防產(chǎn)業(yè)專項母基金，由連云港金控集團發(fā)起，專注于安防全產(chǎn)業(yè)鏈，投資方向涵蓋高端裝備制造、集成電路、新材料、新一代信息通信、空天產(chǎn)業(yè)、人工智能、數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)等關(guān)聯(lián)領(lǐng)域，旨在助力連云港市在“十五五”期間加快打造具有影響力的千億級安防產(chǎn)業(yè)集群。

廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資引導基金官宣：總規(guī)模1000億元、首期500億元

近日，廣東省財政廳、廣東省委金融辦、廣東省發(fā)展改革委聯(lián)合發(fā)布《財政金融協(xié)同惠企利民一攬子政策指引》。該文件首次詳細披露了廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資引導基金的運作模式、投向布局、運營管理機制等核心細節(jié)。據(jù)悉，廣東省引導基金計劃總規(guī)模1000億元、首期注冊500億元。由廣東省財政廳作為唯一股東，采用公司制運作模式，設立獨立運營管理主體，承擔省級政府投資基金統(tǒng)一出資和管理平臺的職能。同時，引導基金構(gòu)建“引導基金—母基金—子基金”三級架構(gòu)，充分發(fā)揮各級財政資金杠桿效應，預計未來可撬動社會資本形成超萬億元級基金集群。

這只基金由來已久，早在去年12月18日就已經(jīng)正式在廣州成立，并且成立僅4天就將40億巨資注入國家創(chuàng)業(yè)投資引導基金旗下的粵港澳大灣區(qū)創(chuàng)投引導基金。本周《指引》的發(fā)布，算是官宣了該基金的更多細節(jié)。從投向布局來看，引導基金主要投資戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)以及升級改造的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)等廣東省重點扶持的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。不難預見，通過這萬億元的基金集群，廣東的相關(guān)產(chǎn)業(yè)必然會迎來更大發(fā)展。

湖北社保科創(chuàng)股權(quán)投資基金登記成立，出資額200億

天眼查App顯示，近日，湖北社保科創(chuàng)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）成立，執(zhí)行事務合伙人為建信金投私募基金管理（北京）有限公司、長江創(chuàng)業(yè)投資基金管理有限公司，出資額200億人民幣，經(jīng)營范圍為創(chuàng)業(yè)投資，以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動，由建信金融資產(chǎn)投資有限公司、全國社會保障基金理事會、湖北集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司等共同出資。

作為超級LP的社保基金近期動作頻頻。前不久，其剛聯(lián)合浙江省政府、中國農(nóng)業(yè)銀行共同設立了首期規(guī)模500億的浙江社保科創(chuàng)基金，此次又聯(lián)手湖北國資和建信金融將帶來更多資本活水。

魯信創(chuàng)投、工銀投資等成立人工智能創(chuàng)業(yè)投資基金，出資額10億

近日，山東省魯信工融新動能人工智能創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）成立，執(zhí)行事務合伙人為工銀資本管理有限公司、山東省高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資有限公司，出資額10億人民幣，經(jīng)營范圍為私募股權(quán)投資基金管理、創(chuàng)業(yè)投資基金管理服務，由魯信創(chuàng)投、山東省新動能綠色先行投資中心（有限合伙）、工銀金融資產(chǎn)投資有限公司等共同出資。

前不久，山東省工業(yè)和信息化廳等八部門聯(lián)合印發(fā)了《山東省人工智能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動計劃（2025-2027年）》，提出到2027年，全省人工智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模力爭突破2000億元，帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模超萬億元。而設立創(chuàng)業(yè)投資基金，將長期推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，是完成這一目標的關(guān)鍵一環(huán)。

目標規(guī)模10億元，聯(lián)投數(shù)產(chǎn)基金在武漢經(jīng)開區(qū)成立

2月3日，經(jīng)開產(chǎn)投集團與湖北省數(shù)字產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限公司、湖北聯(lián)投資本投資發(fā)展有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，三方將共同發(fā)起設立目標規(guī)模10億元的聯(lián)投數(shù)產(chǎn)基金，基金將深度綁定車谷產(chǎn)業(yè)集群，重點投向汽車產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型相關(guān)項目，通過資本與技術(shù)的雙重賦能，推動區(qū)域產(chǎn)業(yè)向高端化、智能化、綠色化加速轉(zhuǎn)型，為武漢經(jīng)開區(qū)打造萬億級產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新大走廊筑牢堅實根基。

武漢經(jīng)開區(qū)最初就是因為承載中法合資神龍汽車項目而成立的，目前這里已經(jīng)集聚了10家整車企業(yè)、14座整車工廠、1200余家零部件廠商。近年來，經(jīng)開區(qū)更是構(gòu)建了“自貿(mào)+綜保+口岸+通道”全鏈條出海服務體系。這次設立的聯(lián)投數(shù)產(chǎn)基金，重點投向也是圍繞汽車產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型領(lǐng)域，無疑將鞏固武漢在汽車產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)地位。

長江產(chǎn)業(yè)集團設立咸寧市首只產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金

近日，通城長江深藥生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金戰(zhàn)略合作暨重點企業(yè)簽約儀式在通城縣成功舉行。該基金由長江運營（湖北產(chǎn)融）作為管理人發(fā)起設立，長江產(chǎn)業(yè)基金、深藥控股、湖北省咸寧長證高新產(chǎn)業(yè)投資基金及通城經(jīng)開投資集團有限公司共同出資。基金總規(guī)模5億元，聚焦生物醫(yī)藥、中醫(yī)藥、醫(yī)療器械等生命健康領(lǐng)域，創(chuàng)新采用“基金+園區(qū)+產(chǎn)業(yè)”模式，系統(tǒng)推進基金募集、投資管理和項目落地，旨在為通城生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供有力金融支持，推動區(qū)域產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與升級。

大健康產(chǎn)業(yè)一直是咸寧市的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，比如這里聚集了20多家中藥材加工企業(yè)，其中包括福人藥業(yè)等鏈主企業(yè)。2025年，咸寧市還制定了大健康產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三年倍增行動方案，確立了中藥材種植、健康食品、生物醫(yī)藥制造、醫(yī)療服務、康養(yǎng)、文旅、體育、護理等8個主要發(fā)展方向。據(jù)預計，到2027年，該市大健康產(chǎn)業(yè)營收規(guī)模將達到1750億元。此次設立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，勢必將對完成這一目標提供助力。

18.01億元江陰市國企市場化母基金正式成立

近期，由江陰市新國聯(lián)集團等12家市屬國有企業(yè)聯(lián)合發(fā)起的江陰啟聯(lián)產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）順利完成私募投資基金備案，江陰新國聯(lián)創(chuàng)業(yè)投資有限公司擔任該基金管理人。本次發(fā)起設立的江陰市國企市場化母基金定位為產(chǎn)業(yè)型母基金，規(guī)模為18.01億元，在投資方向上，基金將圍繞江陰市重點發(fā)展的智能制造、未來能源、空天一體、生命健康、新一代信息技術(shù)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)。同時，基金將積極響應《江陰市推動上市公司市值管理暨并購重組高質(zhì)量發(fā)展行動方案（2025-2027年）》，推動企業(yè)通過并購重組融通發(fā)展，提升改善江陰上市公司投資價值，構(gòu)建協(xié)同創(chuàng)新、共享資源、融合發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

在2025年全國百強縣中，江陰市僅次于昆山，位列全國第二，GDP高達5272.18億元，而且這里誕生了60多家上市公司，被稱為“A股第一縣”。這次江陰國資聯(lián)手設立產(chǎn)業(yè)母基金，后續(xù)投資值得關(guān)注。

總規(guī)模8億元，嘉定區(qū)未來產(chǎn)業(yè)基金正式發(fā)布

2月3日，“科創(chuàng)聚勢，嘉速未來”嘉定科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展合作聯(lián)盟2025年度會議舉行。會上，總規(guī)模8億元的嘉定區(qū)未來產(chǎn)業(yè)基金正式發(fā)布，首期規(guī)模2億元，由區(qū)財政、區(qū)屬國企及街鎮(zhèn)集體企業(yè)共同出資。該基金聚焦未來智能、未來能源、未來材料、未來健康、未來空間五大核心賽道，采用“子基金投資+直接投資”模式，重點支持具有顛覆性、多學科交叉特點以及前沿平臺性技術(shù)的早期孵化和項目投資。這不僅是一只基金的啟航，更是嘉定在布局未來產(chǎn)業(yè)、提升科創(chuàng)能級方面邁出關(guān)鍵一步。

嘉定手里有三張“千億級”產(chǎn)業(yè)王牌：一是世界級汽車產(chǎn)業(yè)集群，擁有上汽大眾、蔚來、理想等整車廠和4000余家相關(guān)企業(yè)；二是作為上海集成電路“一體兩翼”的“北翼”，基本形成了集成電路全產(chǎn)業(yè)鏈條，集聚了禾賽科技等獨角獸企業(yè)?；三是在生物醫(yī)藥行業(yè)形成了“精準醫(yī)療”和“高性能醫(yī)療設備”的產(chǎn)業(yè)名片。在此之前，針對上述三大產(chǎn)業(yè)，嘉定已經(jīng)成立了一只戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資基金，推動產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步成長。而新成立的未來產(chǎn)業(yè)基金，則進一步向前延伸布局，專注于具有顛覆性、多學科交叉特征以及前沿平臺性技術(shù)的早期孵化和項目投資。隨著子基金陸續(xù)落地與投資推進，嘉定有望借此放大現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，在新一輪科技與產(chǎn)業(yè)變革中搶占先機。

越秀資本與廣紙集團設立創(chuàng)投基金

2月3日消息，越秀資本近日披露公告，子公司越秀產(chǎn)業(yè)投資、越秀產(chǎn)業(yè)基金與廣紙集團共同發(fā)起設立創(chuàng)業(yè)投資基金，募集總規(guī)模10億元，聚焦新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域開展投資。據(jù)了解，越秀資本以“金融服務實體經(jīng)濟，推動高質(zhì)量發(fā)展”為導向，深耕粵港澳大灣區(qū)，將綠色、普惠、科技作為發(fā)力點，深度融入服務國家戰(zhàn)略。投資管理業(yè)務堅持“產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟+投研驅(qū)動”策略，重點布局符合國家戰(zhàn)略發(fā)展方向的行業(yè)，持續(xù)以長期資本、耐心資本助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

廣州造紙集團前身是廣東省營制紙廠，始建于1936年，是目前國內(nèi)唯一一家國有新聞紙生產(chǎn)企業(yè)。目前，廣紙集團已成為集制漿、造紙、熱電、環(huán)保于一體的現(xiàn)代化、綜合性工業(yè)企業(yè)，擁有員工近1000人，總資產(chǎn)規(guī)模超百億元。這家公司與越秀集團淵源頗深，股權(quán)穿透發(fā)現(xiàn)，越秀集團擁有其100%股權(quán)，是廣紙集團的全資持股母公司。

恩施州清江產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)成立，出資額10億

近日，湖北省恩施州清江產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）成立，執(zhí)行事務合伙人為長江成長資本投資有限公司，出資額10億人民幣，經(jīng)營范圍為創(chuàng)業(yè)投資，以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動。該基金由恩施州產(chǎn)業(yè)投資有限公司、長江成長資本投資有限公司、恩施州高新投資發(fā)展集團有限公司、恩施州國有資本投資運營集團有限公司共同出資。

恩施州位于湖北西南部，這里自然資源豐富，森林覆蓋率高達近70%。富硒產(chǎn)業(yè)是這里最核心的產(chǎn)業(yè)名片，依托“世界硒都”的資源優(yōu)勢，當?shù)匾研纬晌称肪罴庸ぁ⑽a(chǎn)品研發(fā)、硒標準制定的完整鏈條。除此之外，旅游康養(yǎng)、生物醫(yī)藥、清潔能源、新材料等都是目前該地大力發(fā)展的重點，此次新基金，想必也將圍繞上述產(chǎn)業(yè)進行投資。

莞臺產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金正式成立

日前，東莞市莞臺產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）正式完成工商注冊，這標志著全市首個莞臺發(fā)展基金正式落地松山湖，將加快助力東莞松山湖科技金融集聚區(qū)建設。莞臺基金由東莞市新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)基金、東莞松山湖產(chǎn)業(yè)投資母基金及東證錦信投資管理有限公司共同出資設立，首期基金規(guī)模為1億元，主要投向在莞臺企、意向來莞臺企，協(xié)同延伸至與在莞臺企具備產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性的鏈條企業(yè)，涵蓋新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、新材料等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

早在2023年9月，廣東省發(fā)布了《東莞深化兩岸創(chuàng)新發(fā)展合作總體方案》，為落實該方案，東莞市構(gòu)建了“六個一”工作體系，其中就包括“一只產(chǎn)業(yè)基金”，也就是此次設立的莞臺產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金。據(jù)悉，該基金將重點投資在莞及意向來莞的臺資企業(yè)及其產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)企業(yè)，聚焦新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、新材料等，為臺胞臺商在莞創(chuàng)業(yè)投資與技術(shù)升級提供支持。

5億元，匠心新研基金正式設立

近日，總規(guī)模達5億元的安徽匠心新研創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）在高新區(qū)正式設立落地。匠心新研基金由合肥高新控股集團、合肥高投聯(lián)合安徽省新型研發(fā)機構(gòu)專項基金共同發(fā)起，聚焦于智能網(wǎng)聯(lián)汽車、量子科技、可控核聚變、人工智能、商業(yè)航天、腦機接口等前沿領(lǐng)域，重點投向具有核心知識產(chǎn)權(quán)的海內(nèi)外未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目。基金旨在聚力培育前沿科技產(chǎn)業(yè)集群，立足高新區(qū)，輻射合肥市，助力安徽省搶占全球科技競爭制高點。

當前，合肥的投資生態(tài)已經(jīng)躋身全國前列，特別是作為合肥科創(chuàng)核心引擎的高新區(qū)，成績更是不俗——截至目前，這里已參控股基金72只，總規(guī)模約685億元，累計投資項目超1000個，其中上市企業(yè)達46家。過去，合肥在新能源汽車等賽道已成功驗證其獨特的產(chǎn)業(yè)投資模式，那么面向量子科技、人工智能、商業(yè)航天等前沿領(lǐng)域，合肥是否還能繼續(xù)復刻這一模式，引領(lǐng)新一輪產(chǎn)業(yè)布局？我們不妨拭目以待。