重磅信號！中央文章定調(diào)中國金融強國，比肩15年棚改，不要錯過

2月7日的A股市場，金融板塊再次陷入震蕩——券商、銀行等權(quán)重股沖高回落，保險板塊收跌1.2%，不少持倉散戶看著賬戶浮虧，心里滿是困惑：明明是政策利好密集期，為什么金融股總是“漲不動”？其實，這正是大行情啟動前的典型特征，就像2015年棚改政策初期，市場也曾經(jīng)歷反復震蕩，直到資金全面入場才開啟波瀾壯闊的上漲。

2026年2月《求是》雜志發(fā)表重磅文章，明確“加快建設金融強國”，二十屆四中全會更是將其寫入“十五五”規(guī)劃建議，這一國家頂層設計的戰(zhàn)略分量，堪比2015年的棚改——當年棚改以6516億元專項貸款撬動萬億級市場，如今金融強國以35萬億元社融增量為實體經(jīng)濟注入活水，兩者都是“國家定方向、資金跟著走、市場享紅利”的長期機遇。今天用真實數(shù)據(jù)拆解兩大戰(zhàn)略的核心共性、金融強國的落地路徑與投資機會，幫你看清趨勢、把握紅利。

一、為什么說金融強國“比肩15年棚改”？三大核心共性，歷史正在重演

2015年的棚改，從試點到全國推廣，用貨幣化安置消化1億平米商品房庫存，帶動房地產(chǎn)、裝修、家電等全產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā)，無數(shù)家庭實現(xiàn)資產(chǎn)增值；如今的金融強國，同樣是國家層面的長期戰(zhàn)略，在戰(zhàn)略邏輯、資金規(guī)模、影響范圍上，與當年棚改高度契合，成為改變財富格局的關鍵機遇。

1. 戰(zhàn)略高度：都是國家核心規(guī)劃，不是短期政策

2015年棚改被納入“新型城鎮(zhèn)化”核心戰(zhàn)略，國開行專項貸款全力支持，從2014年到2020年，全國累計改造棚戶區(qū)2300萬套，惠及近5000萬居民，成為穩(wěn)增長、惠民生的關鍵抓手；2026年金融強國被寫入“十五五”規(guī)劃建議，《求是》文章明確“走好中國特色金融發(fā)展之路”，核心是“服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化改革開放”，這不是短期炒作的題材，而是未來十年的國家核心戰(zhàn)略，政策連續(xù)性和力度遠超市場預期。

兩者的本質(zhì)都是“國家戰(zhàn)略引導資源配置”：棚改解決的是“住”的民生痛點，帶動房地產(chǎn)及上下游產(chǎn)業(yè)升級；金融強國解決的是“錢”的流通痛點，讓資金更高效流向?qū)嶓w經(jīng)濟、惠及民生，都是“長期布局、久久為功”的國家行動，而非曇花一現(xiàn)的政策刺激。

2. 資金規(guī)模：都是萬億級投入，撬動全產(chǎn)業(yè)鏈

2015年棚改的核心驅(qū)動力是資金——國開行當年發(fā)放棚改貸款6516億元，帶動社會資本投入超3萬億元，貨幣化安置讓居民手中的“房產(chǎn)”轉(zhuǎn)化為可支配資金，直接拉動消費和投資；如今金融強國的資金規(guī)模更是量級提升：2025年全年社會融資規(guī)模增量達35.6萬億元，比上年多3.34萬億元，相當于給實體經(jīng)濟注入35萬億“活水”；普惠小微貸款余額突破36萬億元，科技型中小企業(yè)貸款利率低至2.81%，涉農(nóng)貸款余額達53.57萬億元，資金覆蓋科技、小微、綠色、養(yǎng)老、農(nóng)村等多個領域。

這種“萬億級資金引導”的模式，與2015年棚改如出一轍：當年資金流向房地產(chǎn)及上下游，如今資金流向金融服務、科技實業(yè)、民生保障，都是通過巨量資金投入，激活全產(chǎn)業(yè)鏈活力，創(chuàng)造海量投資和就業(yè)機會。

3. 影響范圍：都惠及全民，改變財富配置格局

2015年棚改的紅利覆蓋廣泛：拆遷戶拿到補償款實現(xiàn)資產(chǎn)增值，房地產(chǎn)企業(yè)去庫存回暖，裝修、家電企業(yè)訂單暴增，甚至帶動銀行信貸業(yè)務增長；金融強國的紅利同樣普惠全民，滲透到存錢、借錢、賺錢、養(yǎng)老的每一個場景：

- 存錢更安全：居民存款達166萬億元，存款保險、理財凈值化全面落地，非法金融活動被嚴厲打擊，辛苦錢不再怕“踩坑”；

- 借錢更便宜：企業(yè)貸款、房貸利率降至3.1%左右，百萬房貸每年少還利息2萬多，小微企業(yè)、個體戶貸款門檻降低；

- 賺錢更理性：引導財富從單一房產(chǎn)轉(zhuǎn)向多元配置，1.43億人通過理財獲得穩(wěn)健回報，普通人可通過基金、股票分享產(chǎn)業(yè)紅利；

- 養(yǎng)老更有保障：養(yǎng)老理財、商業(yè)養(yǎng)老保險豐富，適老化金融服務全覆蓋，城中村改造專項借款惠及94.2萬戶居民，保障房建設持續(xù)推進。

這種“全民受益、全產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動”的特征，正是金融強國與2015年棚改的核心共性，也決定了其長期投資價值——不是少數(shù)人的機會，而是每個普通人都能參與的時代紅利。

二、金融強國的核心落地：六大支柱+五大賽道，明確投資方向

中央明確，金融強國的核心是“六大關鍵要素”：強大的貨幣、中央銀行、金融機構(gòu)、國際金融中心、金融監(jiān)管、金融人才隊伍，而落地的關鍵抓手是“科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融”五篇大文章，這六大支柱和五大賽道，構(gòu)成了未來投資的核心方向，就像2015年棚改的核心是房地產(chǎn)及上下游一樣明確。

1. 六大支柱：筑牢金融強國根基，帶動核心領域發(fā)展

- 強大的貨幣：推進人民幣國際化，提升人民幣國際儲備地位，帶動跨境支付、外匯交易等領域發(fā)展，相關金融科技企業(yè)直接受益；

- 強大的金融機構(gòu)：國有大行做優(yōu)做強，中小銀行聚焦普惠，政策性銀行強化戰(zhàn)略支持，銀行板塊迎來差異化發(fā)展機遇；

- 強大的國際金融中心：強化上海、香港的全球金融中心功能，提升資金配置效率，帶動券商、資管、金融服務等行業(yè)繁榮；

- 強大的金融監(jiān)管：所有金融活動納入監(jiān)管，消除風險盲區(qū)，讓金融市場更穩(wěn)健，長期利好合規(guī)經(jīng)營的頭部金融機構(gòu)；

- 強大的中央銀行與人才隊伍：完善貨幣政策調(diào)控，優(yōu)化金融人才培養(yǎng)，為金融市場穩(wěn)定發(fā)展提供保障。

這六大支柱的建設，將直接帶動銀行、券商、保險、金融科技等核心金融板塊的高質(zhì)量發(fā)展，就像2015年棚改帶動房地產(chǎn)板塊一樣，成為市場的核心驅(qū)動力。

2. 五大賽道：政策紅利集中釋放，普通人也能把握

如果說六大支柱是宏觀框架，那“五篇大文章”就是普通人能直接參與的投資賽道，這些領域資金密集、政策支持力度大，增長確定性強：

- 科技金融：2025年科技型中小企業(yè)獲貸率達50.2%，貸款增速超20%，AI、生物醫(yī)藥、半導體等領域獲得低成本資金支持，既利好科技企業(yè)，也帶動為其提供金融服務的券商、銀行；

- 綠色金融：2025年綠色貸款增加7.72萬億元，新能源、節(jié)能環(huán)保、碳交易等領域資金充足，綠色基金、綠色債券成為投資熱點；

- 普惠金融：普惠小微貸款余額36萬億元，支持千萬小微企業(yè)和個體戶，社區(qū)服務、數(shù)字小店、農(nóng)村創(chuàng)業(yè)等領域迎來發(fā)展機遇，相關產(chǎn)業(yè)鏈和金融服務企業(yè)受益；

- 養(yǎng)老金融：養(yǎng)老理財、商業(yè)養(yǎng)老保險規(guī)模持續(xù)擴大，適老化金融服務全覆蓋，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)品結(jié)合的賽道潛力巨大；

- 數(shù)字金融：數(shù)字人民幣、線上理財、跨境數(shù)字支付快速發(fā)展，金融科技企業(yè)迎來政策與市場雙重紅利，成為金融強國建設的“技術引擎”。

這五大賽道，就像2015年棚改的房地產(chǎn)、家電、裝修賽道一樣，將在未來幾年持續(xù)釋放紅利，成為投資的核心方向。

三、歷史走勢驗證：政策驅(qū)動下，這類資產(chǎn)上漲概率超80%

復盤2015年棚改后的市場表現(xiàn)，結(jié)合金融強國的政策特征，我們能清晰看到未來的投資規(guī)律——政策驅(qū)動的核心賽道，往往會迎來長期上漲，且有明確的關鍵點位和時間窗口：

1. 2015年棚改后的市場規(guī)律

2015年棚改政策落地后，房地產(chǎn)板塊成為最大贏家：

- 上漲節(jié)奏：政策發(fā)布后3個月內(nèi)震蕩調(diào)整，資金逐步入場；6個月后開始啟動主升浪，板塊平均漲幅達85%，龍頭股漲幅超150%；

- 關鍵點位：房地產(chǎn)指數(shù)突破前期震蕩平臺高點（當時約2500點）后，開啟持續(xù)上漲；

- 聯(lián)動效應：房地產(chǎn)上漲帶動家電、裝修、建材等上下游板塊，形成“主線+支線”的上漲格局，全產(chǎn)業(yè)鏈漲幅超50%。

這一規(guī)律的核心是“政策落地→資金入場→業(yè)績兌現(xiàn)→股價上漲”，與當前金融強國的邏輯完全一致。

2. 金融強國的未來走勢預判

結(jié)合2015年棚改經(jīng)驗和當前市場數(shù)據(jù)，金融強國相關板塊的走勢大概率是：

- 短期（3-6個月）：震蕩蓄勢，資金逐步布局。當前金融板塊估值處于歷史低位，券商板塊平均市盈率僅18倍，銀行板塊市盈率不足10倍，政策紅利逐步釋放，資金開始分批入場，市場在4000-4200點區(qū)間震蕩整理；

- 中期（6-12個月）：突破關鍵點位，開啟主升浪。隨著社融、信貸數(shù)據(jù)持續(xù)改善，五大賽道業(yè)績兌現(xiàn)，金融板塊將突破前期壓力位（券商指數(shù)約800點、銀行指數(shù)約5000點），開啟持續(xù)上漲，核心賽道平均漲幅有望達50%以上；

- 長期（1-3年）：全產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動，紅利持續(xù)釋放。金融強國建設深入推進，五大賽道帶動科技、消費、民生等全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，就像2015年棚改帶動上下游一樣，形成“金融+實體”的上漲格局，長期投資收益可觀。

3. 關鍵點位：把握入場與加倉信號

借鑒2015年棚改后的市場走勢，金融強國相關板塊的關鍵點位已經(jīng)明確，操作可圍繞這些點位展開：

- 上證指數(shù)：強支撐位4000點（政策底+估值底），第一壓力位4200點，突破后將打開更大上漲空間；

- 券商板塊：支撐位700點，壓力位800點，突破800點后確認主升浪啟動；

- 銀行板塊：支撐位4500點，壓力位5000點，站穩(wěn)5000點后進入趨勢性上漲；

- 金融科技板塊：支撐位3000點，壓力位3500點，突破后有望復制2015年互聯(lián)網(wǎng)+的上漲行情。

簡單來說，短期在支撐位附近布局，中期等待突破壓力位后加倉，長期持有核心賽道，就能把握金融強國的紅利。

四、實操建議：3條鐵律，把握紅利不踩坑

2015年棚改的紅利，屬于順勢而為的人；如今金融強國的機遇，同樣屬于理性、穩(wěn)健、跟著政策走的投資者。結(jié)合政策導向和市場規(guī)律，給出3條簡單可執(zhí)行的建議，區(qū)分該做與不該做，幫你精準把握機會：

第一條：聚焦核心賽道，不碰邊緣題材

? 該做的事

1. 重點布局五大核心賽道：金融科技（數(shù)字支付、跨境金融）、券商（投行、資管）、銀行（普惠金融、科技金融）、綠色金融（新能源金融服務）、養(yǎng)老金融（養(yǎng)老理財、保險），選擇業(yè)績穩(wěn)定、估值合理的龍頭股或基金；

2. 優(yōu)先選擇“金融+實體”聯(lián)動標的：比如支持科技企業(yè)的券商、布局綠色貸款的銀行、服務小微企業(yè)的金融科技公司，這類標的既受益于金融強國政策，又有實體經(jīng)濟支撐，確定性更高；

3. 關注政策落地進度：重點跟蹤上海、香港國際金融中心建設、人民幣國際化、金融監(jiān)管政策等落地情況，選擇政策紅利率先兌現(xiàn)的領域。

? 不該做的事

1. 不炒無實質(zhì)支撐的邊緣題材：比如僅蹭“金融強國”概念、沒有業(yè)務和業(yè)績支撐的小票，這類股漲得快跌得也快，容易被套；

2. 不忽視估值風險：避開市盈率過高（超過行業(yè)平均2倍以上）、業(yè)績虧損的個股，哪怕題材再熱，也要堅守估值底線；

3. 不分散持倉過多：聚焦5-8只核心標的或3-5只主題基金，避免精力分散，錯過主升浪。

第二條：優(yōu)化資產(chǎn)配置，不盲目加杠桿

? 該做的事

1. 按“穩(wěn)健為主、少量進取”配置資產(chǎn)：60%-70%資金配置銀行存款、大額存單、保本理財、債券基金，守住本金；20%-30%配置金融主題基金、核心賽道龍頭股，追求穩(wěn)健收益；10%以內(nèi)配置成長型金融科技股，博取超額收益；

2. 利用低成本資金創(chuàng)業(yè)或消費：剛需買房、裝修、經(jīng)營周轉(zhuǎn)的，可合理申請貸款，當前貸款利率處于歷史低位，能降低資金成本；

3. 長期持有，分享復利：金融強國是長期戰(zhàn)略，持有核心標的或基金1-3年，避免頻繁交易，享受政策紅利的復利效應。

? 不該做的事

1. 不盲目加杠桿投資：股市波動風險大，杠桿會放大風險，2015年的教訓已經(jīng)證明，加杠桿可能讓盈利歸零甚至虧損；

2. 不重倉單一板塊：哪怕金融板塊再強勢，也不能將超過50%的資金集中在金融股，需搭配消費、科技等板塊分散風險；

3. 不提前還貸錯失機遇：當前貸款利率低，若有閑置資金，可配置穩(wěn)健的金融產(chǎn)品，收益可能高于房貸利息，沒必要盲目提前還貸。

第三條：堅守風險底線，不貪短期暴利

? 該做的事

1. 設置止盈止損：個股止損位設為10%，基金止損位設為8%，跌破后果斷離場；止盈分階段，盈利達20%減倉3成，盈利達40%減倉5成，剩余倉位看趨勢；

2. 選擇正規(guī)金融機構(gòu)：辦理理財、貸款、基金等業(yè)務，只選持牌金融機構(gòu)，不碰無資質(zhì)的非法金融產(chǎn)品，守住資金安全底線；

3. 學習基礎金融知識：關注央行、金融監(jiān)管總局的官方科普，了解理財凈值化、存款保險、征信管理等知識，避免因無知踩坑。

? 不該做的事

1. 不追高短期暴漲股：金融強國是長期機遇，短期暴漲的個股往往是投機資金炒作，追高容易被套在半山腰；

2. 不止損扛單：市場波動是常態(tài)，跌破止損位后及時離場，避免虧損擴大，保存資金實力等待下一次機會；

3. 不相信“超高收益”騙局：金融強國下，監(jiān)管越來越嚴，非法金融活動生存空間越來越小，凡是承諾“保本高收益”的，大概率是騙局，堅決遠離。

五、常見誤區(qū)澄清

誤區(qū)一：金融強國就是炒金融股，其他板塊沒機會

這是片面的。金融強國的核心是“服務實體經(jīng)濟”，金融板塊是直接受益方，但科技、綠色、養(yǎng)老、消費等實體經(jīng)濟板塊，會因資金支持、成本降低而間接受益，就像2015年棚改不僅炒房地產(chǎn)，還帶動家電、裝修等板塊一樣，未來是“金融+實體”共同上漲的格局，不能只盯著金融股。

誤區(qū)二：現(xiàn)在就滿倉入場，錯過就沒機會

這是風險極高的想法。金融強國是長期戰(zhàn)略，不是短期行情，當前市場仍處于震蕩蓄勢階段，滿倉入場可能面臨短期波動風險。正確做法是分批布局，在支撐位附近建倉30%，突破壓力位后加倉30%，剩余資金等待回調(diào)確認后再入場。

誤區(qū)三：只有專業(yè)投資者才能把握，普通人沒機會

這是錯誤的。普通人可以通過簡單的方式參與：比如購買金融主題基金（由專業(yè)基金經(jīng)理打理）、配置國有大行的普惠理財、投資核心賽道的龍頭股，不需要復雜的專業(yè)知識，只要跟著政策方向，堅持長期持有，就能分享紅利。

誤區(qū)四：金融強國會引發(fā)金融泡沫，風險很大

這是過度擔憂。與2015年不同，當前金融強國建設的核心是“防控金融風險”，所有金融活動都被納入監(jiān)管，地方政府債務風險持續(xù)收斂，中小銀行兼并重組提速，風險防控體系越來越完善，不會出現(xiàn)盲目擴張引發(fā)的泡沫，長期走勢更穩(wěn)健。

六、結(jié)語

2015年棚改，有人抓住機會改善居住、實現(xiàn)資產(chǎn)增值，有人觀望錯過紅利；如今中央定調(diào)金融強國，這一堪比棚改的國家戰(zhàn)略，正在改變經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和財富格局，為市場帶來十年一遇的機遇。

金融強國不是空洞的口號，而是有35萬億元社融增量支撐、有六大支柱護航、有五大賽道落地的實打?qū)嵭袆樱屬Y金更安全、更高效、更普惠，既惠及實體經(jīng)濟，也讓普通人的錢袋子受益。對于投資者來說，把握這一機遇的關鍵，是看清政策邏輯、聚焦核心賽道、控制風險節(jié)奏，不被短期震蕩迷惑，不被投機情緒左右。

歷史不會簡單重復，但會驚人相似。2015年棚改的紅利源于政策與資金的共振，如今金融強國的機遇同樣來自國家戰(zhàn)略與萬億資金的雙重驅(qū)動。只要我們順勢而為、理性布局，就能在這場時代浪潮中，實現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)健增值，不辜負這難得的歷史機遇。

免責聲明

本文內(nèi)容基于《求是》雜志文章、央行及金融監(jiān)管總局公開數(shù)據(jù)、2015年棚改歷史數(shù)據(jù)及公開市場信息總結(jié)，僅為政策解讀與投資思路分享，不構(gòu)成任何投資建議、個股推薦或交易指導。A股市場受宏觀政策、資金流向、外圍市場等多重因素影響，歷史規(guī)律不代表未來表現(xiàn)，政策落地效果與企業(yè)業(yè)績存在不確定性。投資者需結(jié)合自身風險承受能力獨立決策，通過正規(guī)金融機構(gòu)參與投資，嚴格設置止損止盈，據(jù)此操作盈虧自負，風險自擔。

話題討論

你認為金融強國建設中，哪個賽道的投資機會最大？你會選擇直接投資股票還是通過基金參與？對于2015年棚改的紅利，你有哪些難忘的經(jīng)歷？歡迎在評論區(qū)分享你的觀點和看法！