AI應用大爆發！看好這個方向

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近期，AI應用領域熱點不斷，大模型也如雨后春筍一般積極發布。這是怎么回事，有哪些新功能？更利好哪些行業主題？具體分析詳見下文。

大模型密集發布

先看某節的。

前幾天，2月7日，某節跳動剛發布了Seedance2.0。

其功能也非常強大，核心為四模態輸入系統，可以輸入文章、圖片、音頻以及視頻這4類信息源，甚至將4類信息源，同時提供給人工智能！

而短短幾天后，某節跳動又快速上線了一個圖像生成模型Seedream5.0。離上一代模型Seedream4.5發布僅過去兩個多月，2月完成迭代堪稱神速。

創新之處也很多，比如首次支持實時聯網搜圖，比如具備強大的智能邏輯推理以及精準編輯能力，還允許用戶精確調整圖像，分辨率支持2K并可增強至4K……

再說某里的。

某里也奮起直追，一天連發2個大模型。

一個是某里千問推出的新一代圖像生成基礎模型Qwen-Image-2.0。

它能直接生成 PPT、寫書法，是一個專業生產力工具，適合設計師、商務人士、文化創作者，模型原生支持 2K 分辨率。

一個是達摩院開發的，適用于人形機器人的AI基礎模型RynnBrain，測試反饋結果也很好。

與此同時，之前的元寶10億春節現金紅包活動、千問的30億春節請客計劃，也都在火熱進行中，加速推動AI應用于日常社交、日常生活……

此外，今年年初，政策還曾專門聚焦“AI人工智能+制造”，集中印發《“人工智能+制造”專項行動實施意見》，計劃推動人工智能與制造深度融合，讓人工智能輔助制造強國戰略。

AI應用大爆發！看好算力

不難看出，AI應用正快速進入我們的日常生活，企業端也在大力推廣和應用。

至于未來，預計隨著AI應用的不斷拓展和技術迭代，AI硬件、算力等“賣鏟子”的環節將會繼續保持高景氣度態勢，產業鏈企業持續受益于行業增長。

不過在AI硬件、算力等“賣鏟子”的環節里，算力需求更龐大，行業格局更好些，后市也更看好。

簡單科普下算力：

算力指的是多種硬件組件共同構成，包括CPU、GPU、存儲設備、網絡設備，這些硬件協同工作，共同提供計算、存儲和數據傳輸的能力。

就應用場景而言，算力廣泛應用于各種計算場景，包括日常辦公、游戲、科學計算、云計算等等。

不同場景對算力的需求和要求不同。

比如游戲，需要高幀率的圖形圖像處理算力；比如科學計算，需要高精度的數值計算算力。

行業景氣度也很高。

根據國信證券研報測算，2026年海外大廠AI資本開支，預計達5964億美元，比2025年增長47%，驅動算力設施等持續擴張。

不過，村里還沒100%純算力的指數基金。想參與的，盡量通過重倉算力板塊的主動基金間接參與。在去年連續大漲后，算力熱度高估值高，需基金經理的進一步研究、篩選標的。

3只重倉算力的基金

下面篩選了一些重倉算力的基金，舉例分析如下。

第一，永贏科技智選混合。

基金經理是任桀，主要專注于TMT領域，擅長把握科技產業趨勢。

在基金的持倉結構中，高度重倉持有算力產業鏈核心企業，如某易盛、某際旭創、某孚通信等龍頭。

回顧歷史資產配置，基金精準卡位了算力產業的爆發期，基金經理對科技產業趨勢判斷也很敏銳，充分分享了算力板塊的增長紅利，業績表現強悍。

在基金四季報中，基金經理曾明確提到，“全球 AI 模型仍處于能力持續提升與應用場景不斷擴展的階段，將繼續重點布局全球云計算產業相關投資?！?/p>

圖片來源：基金四季報；截至2025年12月31日

當然，基金經理也明確提到本基金是工具型產品。即主動形式，提供變相的“細分賽道指數基金”。在投資時，需要注意其工具屬性，確保閑錢投資、低位定投。

第二，中航機遇領航混合。

基金經理是韓浩，具備豐富的科技行業研究經驗，注重產業趨勢與企業基本面結合。

基金的前十大重倉股也以算力產業鏈為主，涵蓋某維克、某易盛、某際旭創等企業，且頂格配置。

數據來源：基金四季報；截至2025年12月31日

為了風險回撤考慮，主要覆蓋了光模塊、溫控、服務器等細分領域，構建細分均衡。

這只基金的優勢在于，基金經理對算力產業鏈理解深入，持倉兼顧上下游企業，能有效分散風險，同時注重企業基本面和估值匹配。

第三，中歐數字經濟混合。

基金經理是馮爐丹，專注于數字經濟領域投資，對算力、人工智能等產業具有深入研究。

在基金的持倉結構中，也高度重倉算力產業鏈企業，如某易盛、某際旭創、某孚通信等，同時布局了部分AI應用和云計算企業，行業覆蓋相對全面。

數據來源：基金四季報；截至2025年12月31日

基金的優勢在于，基金經理馮爐丹對數字經濟產業趨勢判斷比較準確，持倉兼顧算力基礎設施以及應用端企業，能充分分享數字經濟發展的紅利，展現出較強的行業配置和選股能力。

文末重點做下風險提示：

正如永贏科技智選混合在季報里寫的那樣，類似重倉“細分科技領域”的基金成長性高、波動性大，以上基金也多是行業型、賽道型基金，投資時注意閑錢投資、分散配置、低位定投、適時止盈。

倉位也控制好！單一基金占比別超10%?？萍碱惢鸬目倐}位，偏穩控在20%，進取的控在30%。

此外臨近春節長假，累計休市10天，投資不妨謹慎一些。想參與的，盡量等到節后了再逢低定投。

不想對細分科技領域過度擇時的，好買基金App里有一款“科技寶”產品，含有5只A股科技基金5只港股科技基金，分散且均衡！后臺發送“科技寶”獲得參與方式。

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