“生于云，長于云”，阿里云重新定義AI時代的高質量增長

??新博弈

文丨祝卿安

要總結過去一年AI云市場的發展，可以這么說：AI不只是風口，更是引擎。

國際市場研究機構Omdia的最新數據顯示，2025年第三季度，中國大陸云基礎設施服務市場規模達到134億美元，同比增長24%。隨著企業加快AI部署，AI日益成為核心云基礎設施服務新增需求的主要驅動力，它就像一臺龐大的引擎，牽引著計算、存儲、網絡這三大底層IT基礎設施資源消耗量持續增長，為云廠商帶來了確定性的新增市場空間。

Omdia統計的數據中，位居第一的是阿里云，市場份額連續三個季度增長，從一季度的33%提升至36%，領先優勢進一步擴大。

阿里巴巴財報的數據也是同樣的趨勢，截至2025年三季度，阿里云AI相關收入已連續九個季度實現三位數同比增長。

AI正為阿里云開辟第二大增長曲線。作為AI云市場的先發玩家，“三連漲”并非“先發”二字可以籠統概括。

在“AI驅動、全棧綁定”的模式下，云市場實現了從傳統IT上云到AI生產力上云的范式轉變，銷售的不再是云資源，而是名為 “AI規模化生產力”的基礎設施服務。相比傳統的IT上云，AI時代的企業“生于云，長于云”，高遷移成本之下，份額優勢是牢不可破的生態護城河。

阿里云的新增長曲線

AI正從實驗室走向生產線。從聊天機器人、代碼生成到藥物研發、科學發現，應用場景全面開花。企業加快AI部署，云服務市場的潛力自然隨之釋放。

簡而言之，AI和電力、網絡一樣，成為了驅動產業發展的基礎性、生產性資源。隨著行業對AI產品化路徑的探索不斷深入，各大企業開始將AI深度集成到核心業務流程中，應用范式也開始快速演進為具備執行能力的AI Agent，這也為頭號玩家創造了秀肌肉的新舞臺。

過去一年多，從客戶結構可以看出，阿里云正與各行業的領軍企業深度綁定。歐萊雅中國、海爾、上海機場等各行業頭部，都與阿里云達成了戰略性合作。

各行各業龐大的AI需求就像強大的引擎，持續驅動著底層三大IT基礎設施資源——計算、存儲、網絡的消耗量增長和技術架構都要隨之升級，帶來了確定性的新增市場。

計算維度，從CPU主導推向了GPU/專用芯片主導；存儲維度，從以容量為中心，轉向以高性能、高吞吐、高并發為中心；網絡維度，從“互聯網接入”到“超大規模互聯”，網絡決定了AI算力上限。

云服務的收入重心開始向高性能計算實例（如GPU/ASIC服務器租賃）、AI平臺服務和向量數據庫等高附加值產品遷移。在這一新增長曲線上，阿里正在飽和式投入。2025年初，阿里CEO吳泳銘更是宣布，未來三年，阿里將投入超過3800億元用于建設云和AI硬件基礎設施，總額超過去十年總和。

投入帶來了回報，Omdia數據呈現的阿里云市場份額“三連漲”，證明了其AI投資的正循環。這一輪增長周期堪比甚至可能超越移動互聯網的需求。對于所有相關廠商而言，現在正是通過技術投資和生態布局，搶占下一個十年制高點的關鍵時期。

截至2025年9月30日止季度，阿里云收入為398.24億元，同比增速為34%，這一增速與海外三大云廠商，即微軟旗下的Azure、谷歌旗下的Google Cloud、亞馬遜旗下的AWS基本一致。

從“IT上云”到“生于云，長于云”

全球市場都在“All in AI”，領跑者的地位是否穩定，不僅是考驗市場規模和營收能力。AI云市場的競爭，本質上是全棧AI能力的競爭，壁壘極高，且一旦形成馬太效應，護城河就很難被擊垮。

傳統的IT上云更像是租房，不合適便能輕易更換房東。企業將已有的、標準化的IT工作負載，如網站、數據庫、辦公系統等遷移到云端，其核心價值在于資源彈性與成本優化，可輕易地在不同云服務商之間比較和遷移。

但如今AI驅動的企業上云是“生于云，長于云”的新合作形態。企業選擇合作廠商時需要衡量模型性能、算力規模與彈性、綜合使用成本、數據安全合規、工程化工具鏈等多維度因素，購買的是一整套復雜、持續迭代的生產力系統。二者的關系從過去的租賃變為了深度捆綁，這無疑是一次質變。

AI時代，云服務廠商向企業兜售的是實現智能化轉型的確定性，確定的性能、確定的成本優化路徑、確定的安全保障和確定的業務價值。企業為此支付的，除了費用，還有高昂的遷移成本。

深度捆綁的基礎是全棧AI服務，在這個服務體系中，阿里云已滲入企業AI開發的每一個環節。比如千問大模型已成為全球第一開源模型，開源數量超400個，衍生模型數量突破20萬個，成為企業的AI入口；人工智能平臺PAI升級為涵蓋數據準備、模型訓練、推理部署、監控運維的全生命周期管理平臺。

千行百業的生態與解決方案千差萬別，阿里云正從技術提供商轉型為行業生產力重塑的合伙人，將AI能力注入具體業務場景，實現與企業最深層次的綁定。如阿里云與廣汽集團的合作不僅提供算力，更是共建“數字人”和智能座艙解決方案，與萬豪國際的合作共同開發AI旅行規劃助手，深度整合酒店預訂、本地服務等核心業務數據與流程。

往回看，我們可以說2025年阿里云連續三個季度的市場份額增長，極具含金量。往前看，未來AI云市場的競爭，將是少數具備全棧能力的巨頭之間圍繞“AI生產力系統”的完整性、行業滲透深度和全球服務能力展開的終極競賽。顯然，阿里云憑借自身在國內的先發優勢、堅定的戰略投入和全鏈路基礎設施布局，已經建立了獨家競爭壁壘。

新博弈（ID：newgametheory）原創

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