多項違規，30年老牌險企華安財險領565萬罰單

【文/羽扇觀金工作室 李麗夢】

1996年10月18日，正值《保險法》頒布實施不久，華安財產保險股份有限公司（以下簡稱“華安財險”）在深圳觀瀾湖駿豪酒店正式成立。作為首批獲批成立的商業性、股份制保險公司之一，2002年引入民營資本后，該公司更是成為中國第一家由民營資本控股的保險公司，開創了民營資本參與金融業的先河。

一家公司走過30年，已然行至而立之年，本該是信譽的豐碑，是市場眼中“可靠”的代名詞。然而，對于華安財險而言，它的而立之年卻以另一種方式被銘記。

2026年2月27日，國家金融監督管理總局一紙565萬元的巨額罰單，像一把鋒利的手術刀，精準地劃開了這家老牌公司體面的外衣，讓“可靠”二字變得耐人尋味。

圖為國家金融監督管理總局行政處罰信息表

屢犯合規紅線，成行業負面樣本

近日，國家金融監督管理總局對華安財險公司及相關責任人開出565萬元的罰單。其中，因“未按照規定使用經批準或備案的保險條款”、“費率”，“報送數據不準確”，“跨區域開展業務”等違法違規行為，總公司被給予警告并處罰款386萬元；其山東分公司、福建分公司分別被罰款60萬元和35萬元。此外，袁秀奇、吳向華、朱軍威、廖飛舟等13名相關責任人被予以警告，合計罰款84萬元。值得注意的是，此次被罰無論是違法違規行為還是被罰人員均有“再犯”記錄。

此次565萬元的罰單并非孤立事件。據梳理，華安財險2025年全年累計被罰金額已超1119.9萬元。從“未按規定使用條款費率”到“財務數據造假”，從“跨區域經營”到“虛構中介業務”，其違規行為反復出現，幾乎涵蓋了保險機構經營中的所有高頻風險點。

圖為2025年華安財險監管罰單合集

同一責任人因同類問題被反復處罰。如，時任河南分公司總經理朱軍威在2018年就曾因虛構中介業務套取費用被罰；健康險事業部時任副總經理廖飛舟在2024年12月剛因同類違規被罰。這就意味著，違規已非個別人的“鋌而走險”，而演變為一種由內而外的“習慣性動作”，其合規文化已出現根本性潰爛。當業務激勵仍唯“保費論英雄”，而內部監督形同虛設時，機構便陷入了“擴張-違規-受罰”的死循環。

2026年，監管重拳整治華安財險，不僅對其總公司開出創歷史新高的罰款，更直接追責公司多名核心管理與技術崗位。被罰人員中包括現任總精算師吳向華、總經理助理鳳奕與徐沛（分別兼任山東、河南分公司總經理），以及河南、湖南、福建等多地分公司的“一把手”。

7年無董事長，公司治理成黑洞

華安財險背后的股東命運跌宕起伏。

截至2025年四季度，公司共有11家股東，因廣州市澤達棉麻紡織品有限公司、海航資本集團有限公司、北京國華榮網絡科技有限公司、上海圣展云匯企業管理有限公司、海航投資集團股份有限公司、廣州市百澤實業有限公司、深圳市深信創業投資有限公司、廣州利迪經貿有限公司之間存在關聯關系；特華投資控股有限公司、廣州市鑫中業投資有限公司之間存在一致行動關系，公司被劃分為“特華系”“海航系”“湘暉系”三大陣營。

圖片來源：天眼查

根據華安財險官方記載，公司第一屆股東大會選舉任克雷為公司董事長，盧勝海當選為監事長，尹國清被聘為公司總經理。2002年，李光榮通過特華投資入主成為華安財險董事長。

2002年，李光榮旗下的特華投資控股有限公司以2.9億元的價格，聯合6家關聯企業，“抄底”華安財險70%股份。

2005年12月，湘暉資產入場，當時其持股比例僅5.4%，此后一度增至16.2%，位列第二大股東。“湘暉系”的背后是湖南益陽的盧德之、盧建之兄弟。

2011年，海航集團通過海航資本和海航酒店控股，以“戰略投資者”身份入股華安財險，合計持股19.643%。當時官方口徑是“財務投資者”，不會插手經營。但從明面看，海航系持股與特華系的20%僅差0.36個百分點。

然而，三大派系的命運殊途同歸：2018年，李光榮因涉嫌行賄罪被批準逮捕，2019年低調回歸后卸任董事長，轉任副董事長；2020年10月，盧建之因涉嫌職務犯罪被長沙市監察委員會立案調查；2021年，海航集團陷入破產重整。

自2022年二季度起，公司被認定為“無實際控制人”，84.68%的股權處于質押或凍結狀態。

業績“反轉”，難掩結構性短板

與合規層面的亂象形成對比的是，華安財險2025年交出了一份看似亮眼的成績單：全年保險業務收入156.8億元，同比增長3.53%；凈利潤達到4.22億元，相較于2023年的巨虧11.66億元和2024年的微利1.06億元，實現了顯著的業績反轉。償付能力指標也有所改善，風險綜合評級重回B類。

然而，這份成績單背后潛藏著隱憂。首先，業務結構嚴重失衡。全年156.53億元簽單保費中，車險占比高達75%，過度依賴單一險種使公司抗風險能力十分脆弱。

其次，投資收益長期疲軟。2025年公司投資收益率為2.78%，雖有所回升，但近三年平均綜合投資收益率僅為1.16%，遠低于行業平均水平。回溯2023年，正是由于踩雷地產債券導致巨額資產減值，才造成了當年的巨虧，暴露出公司在投資風控方面的嚴重短板。

更值得警惕的是，2025年的盈利主要源于“節流”而非“開源”。數據顯示，公司在保險業務收入下滑的背景下實現扭虧，主要得益于手續費及傭金支出、業務及管理費的大幅削減。這種依賴成本壓縮換來的盈利模式，其可持續性存疑。

華安財險正在推進的增資擴股，是其尋求自救的關鍵一步。但資本的引入能否真正帶來治理結構的優化，能否從根本上斬斷違規鏈條，將是監管后續重點關注的方向。

在金融業邁向高質量發展的時代命題下，合規經營已非可選項，而是生存線。對于即將迎來而立之年的華安財險而言，565萬元的罰單應是一劑“刮骨療毒”的苦藥，促使其徹底打破陳舊的治理枷鎖。而對于整個行業而言，這一案例再次證明：沒有穩健的治理，就沒有真實的業績；沒有合規的底線，就沒有長遠的發展。 唯有將風險防控置于首位，方能不負金融為民的初心。