兆芯集成報考科創板上市，計劃募資41.69億元

來源|貝多財經

7月9日，貝多財經從上海證券交易所了解到，上海兆芯集成電路股份有限公司（下稱“兆芯集成”）的審核狀態有所更新，變更為“已問詢”。據貝多財經了解，兆芯集成于2025年6月17日遞交上市申請，準備在科創板IPO。

本次報考上市，兆芯集成計劃募資約41.69億元。其中，10.12億元將用于新一代服務器處理器項目，10.86億元用于新一代桌面處理器項目，11.43億元用于先進工藝處理器研發項目，9.27億元用于研發中心項目。

據招股書披露，兆芯集成成立于2013年4月，前稱為上海兆芯集成電路有限公司（即“兆芯有限”）。設立之初，該公司的注冊資本為1億美元，股東包括聯和投資、香港威盛、威盛上海、威盛中國和威盛深圳。

此后，兆芯集成歷經數次增資，并引入多名股東，包括青島新興一號、上海IC基金、上海國資公司、云鋒麒泰等。以2022年8月至9月為例，兆芯集成完成A+輪融資，包括公開增資13.336億元，以及聯和投資同步場外增資3億元，合計超16億元。

而2023年3月，兆芯集成股東上華投資因有退出需求，擬向嘉興信芯、共青城凱風、海通創新轉讓其所持的該公司股權，轉讓股權比例分別為0.0514%、0.1543%和0.2572%，分別作價1000萬元、3000萬元和5000萬元。

2023年6月，兆芯集成增資10億元，聯和投資、上海聯圭、浦東新興、宜興創卓、海通創新和嘉興信芯分別斥資5.1億元、1億元、5000萬元、5000萬元、2億元和9000萬元參與認購其新增注冊資本，成本為11.88元/股。

天眼查App信息顯示，兆芯集成成立于2013年4月。目前，該公司的注冊資本約為17.44億元，法定代表人為葉峻，主要股東包括聯和投資、青島新興一號、上海集成電路產業投資基金（即上海IC基金）等。

據招股書介紹，兆芯集成的主營業務為高端通用處理器及配套芯片的研發、設計及銷售。目前，該公司采用Fabless經營模式，專注于高端通用處理器及配套芯片的研發、設計及銷售，不直接從事晶圓制造、封裝測試或其他生產加工工作。

兆芯集成在招股書中表示，該公司已設計研發并量產六代、多系列通用處理器，實現了處理器核心從雙核至32核、最高工作頻率從1.6GHz至3.7GHz、制程工藝不斷升級以及緊跟國際先進水平的I/O接口規格等處理器核心參數的跨越式發展。

2022年、2023年和2024年，兆芯集成的營收分別約為人民幣3.40億元、5.55億元和8.89億元，凈利潤分別約為-7.27億元、-6.76億元和-9.51億元，扣非后凈利潤分別約為-9.45億元、-9.35億元和-10.65億元。

按業務結構來看，兆芯集成的收入主要來自“開先”系列桌面PC/嵌入式處理器。報告期內，該項業務收入分別約為2.87億元、5.02億元和7.61億元，占主營業務收入的比例分別約為87.76%、90.58%和86.32%。

整體而言，兆芯集成的營收增長迅猛，2022年至2024年的年均復合增長率為62.78%。報告期內，該公司“開先”系列處理器銷量從2022年的71萬顆增長至2024年的167萬顆，年均復合增長率為53.39%。

但截至目前，兆芯集成仍處于虧損狀態。兆芯集成在招股書中表示，虧損的主要原因為CPU芯片研發對技術先進性和復雜度有著較高要求，為保持核心技術的先進性，該公司持續進行大額研發投入，不斷更新迭代產品。

但兆芯集成亦表示，該公司處于快速發展階段，若公司未能按計劃實現銷售規模擴張，或產品總體市場需求大幅度下滑，則公司的營業收入可能無法達到預計規模，公司未來一定期間可能無法盈利。

事實上，兆芯集成對研發的投入重視程度較高。報告期內，該公司的研發費用分別約為7.89億元、7.55億元和6.78億元，資本化的研發投入分別約1.96億元、2.33億元和1.35億元，合計分別約9.84億元、9.88億元和8.13億元。

設立之初，兆芯集成就專注于通用處理器及配套芯片的技術研發和產品設計。截至2024年12月31日，該公司擁有研發人員566名，研發人員占員工總數的比例約為75.97%。其中，研發人員中本科及以上人數占比為99.12%。