2025.7.30【A股早報】：央行報告釋放重要信號！

2025.7.30【A股早報】：央行報告釋放重要信號！

「市場動向」

昨日市場全天震蕩走高，創業板指領漲。截至收盤，滬指漲0.33%報3609.71點，深成指漲0.64%報11289.41點，創業板指漲1.86%報2406.59點。滬深兩市成交1.80萬億元，較上個交易日放量609億元。板塊方面，『CRO概念』、『鋼鐵行業』、『CPO概念』、『先進封裝』等板塊漲幅居前，保險、豬肉、銀行、農業等板塊跌幅居前。

「走勢預判」

從技術形態上看，大盤早間一度跌破5日線，但午后跌幅逐漸收窄，并重新翻紅站上站穩5日線。創業板指全日單邊上行，并收出光頭陽線，有從穩漲轉急漲的跡象。港股方面，恒指和恒生科技股弱勢震蕩，但午后跌幅都明顯收窄，恒指重新回到5日線附近，恒生科技股盤中一度跌破10日線，午后也收在10日線之上。可以看出，目前A股表現要強于港股，A股兩個主要指數都還在5日線之上，趨勢并未松動。

「宏觀消息」

1、GDP：央行日前發布的2025年第二季度企業家、銀行家問卷調查結果顯示，企業家的經營景氣指數與盈利指數均較上季度有所上升；銀行家對貨幣政策評價偏積極，對三季度宏觀經濟熱度的預期有所升溫。

2、基金：近日，方正富邦基金宣布自7月24日起自購旗下權益類公募基金，金額不少于2500萬元，為年內第二次自購。數據顯示，2025年以來，已有126家公募基金公司啟動自購，權益類資產受青睞。外資方面，7月以來，多只在海外市場上市的中國股票ETF迎來資金大幅流入，五只規模較大的ETF合計獲得近30億美元資金凈流入。

「行業消息」

1、數字貨幣：昨日，香港金融管理局就2025年8月1日起實施的穩定幣發行人監管制度發布相關文件。此前香港金管局總裁余偉文曾透露，盡管已有數十家機構主動接觸金管局團隊表達對穩定幣牌照的興趣，但初期只會發放數個穩定幣牌照。從技術形態上看，目前數字貨幣板塊處于2浪震蕩結構的尾聲，且近期已經出現了向上變盤的跡象。在8月1日重要利好落地之前，板塊提前發力的概率較大。需要關注的是，利好落地首日，板塊出現見光死回調。如果能抗住獲利盤回吐，則有希望繼續震蕩上行。相關公司（包括但不限于）：恒生電子（600570）、中科金財（002657）、拉卡拉（300773）、楚天龍（003040）等。

2、AI電源：據外媒報道，由于中國需求強勁，英偉達已向臺積電訂購30萬顆H20芯片，改變了原有僅依賴庫存的計劃。而國內方面，近日字節跳動發布了招采計劃，將尋源華東和華北區域自建數據中心模塊化機房單元的設計、生產以及集成工作，計劃于2025年7月30日開始。同為AI算力硬件細分，在CPO和PCB走出趨勢性行情后，整個主題也會開始向縱深挖掘。此時尚未發力的AI電源、液冷服務器、銅纜高速連接等，收到資金關注的概率將明顯提高。因此，有耐心的投資者現在已經可以考慮提前潛伏了。但如果只想短炒，就還需要等待主力吸籌充分再進場。相關公司（包括但不限于）：濰柴重機（000880）、科泰電源（300153）、高瀾股份（300499）、華塑科技（301157）等。

3、煤炭：7月28日，焦煤焦炭主連因階段漲幅過大，以及大商所降溫，價格出現大幅下跌。不過短暫回調后，昨日雙焦價格已快速止跌，昨日夜盤焦煤價格大漲6.9%，焦炭大漲5.9%，一掃近日陰霾，已有重返上行趨勢的跡象。本輪反內卷主題炒作以周期板塊為主，而周期板塊是否能延續趨勢，關鍵要看商品價格。因此，只要煤價能保持強勢，相關個股的業績和股價就都能持續上行。此時，如果機構和游資加大買入力度，板塊的爆發力就會更高。相關公司（包括但不限于）：山西焦煤（000983）、潞安環能（601699）、山煤國際（600546）、淮北礦業（600985）等。

「機構操作」

前一交易日機構凈買入超過1000萬的個股15只，凈賣出超過1000萬的個股13只。機構席位買盤和賣盤同步小幅釋放，由于釋放比例一致，所以機構資金仍然延續小幅凈流入狀態。

主線熱點中（近期機構主攻方向），創新藥和CPO被中幅加倉，光伏被小幅減倉。水泥和數字貨幣被小幅減倉。

非主線熱點中（近期機構少量參與方向）：小金屬、消費電子、體育、零售和醫療器械被小幅加倉。影視院線、三胎、化學制藥、雅下水電、工程機械、環境治理和汽車零部件被小幅減倉。

「游資操作」

呼家樓：凈買入亞太藥業（創新藥）1.59億；

作手新一：凈買入云南鍺業（小金屬）1.03億。

「賬戶變動」

「今日計劃」

江蘇雷利300660、襄陽軸承000678，機器人，20日線不破布局10%，2股都達成進場條件則2選1。

海南瑞澤002596，水泥，30日線不破布局10%。

「持股策略」

福萊特601865，光伏，依托20日線持倉。

銀河磁體300127，稀土，依托20日線持倉。

科恒股份300340，固態電池+稀土，依托10日線持倉。

天力鋰能301152，固態電池，依托20日線持倉。

香溢融通600830，多元金融，依托10日線持倉。

指南針300803，多元金融，依托10日線持倉。

劍橋科技603083，CPO，依托20日線持倉。

中富電路300814，PCB，依托10日線持倉。

「操作思路」

周二A股大盤和創業板指均穩定在5日線之上的強勢區中，且機構席位買盤活躍，因此倉位上限可以保持在滿倉狀態。目前手上有8成倉，還有少量可開倉空間。綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點和非主線熱點階段表現來看，開倉方向可選水泥、鋼鐵、煤炭、AI智能體或機器人。

「核心股池」