把握AI與新材料“雙核”主升浪，看看南方基金這兩款產品

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國研

組 | 張建國

在全球數字化轉型與制造業升級的國家戰略背景下，人工智能與新材料正成為驅動中國科技浪潮的關鍵賽道，感興趣的投資者可重點關注創業板人工智能ETF南方（159382）與科創材料ETF（588160）。

從AI大模型、自動駕駛到半導體材料、航空航天部件，技術的突破不僅重塑著產業格局，也深刻影響著資本市場的價值發現。尤其是在A股市場，隨著一批AI算力與新材料領域的細分龍頭崛起，這兩大板塊在政策扶持與產業升級的推動下，正加速成長為兼具“高成長性+高確定性”的優質配置資產。

在此背景下，AI算力與新材料板塊于2024年下半年開啟主升浪行情。以創業板人工智能指數與上證科創板新材料指數為例，年內漲幅連創新高。隨著技術突破逐步兌現為業績增長，政策、產業、資金三重利好共振，中國“硬科技”資產正成為市場矚目的焦點。

其中，南方基金旗下的“創業板人工智能ETF南方”（159382）與“科創材料ETF”（588160）可助力投資者把握這一輪中國科技自主化的投資機遇。

創業板人工智能：AI浪潮風向標

在人工智能的時代浪潮下，創業板人工智能指數（970070）憑借精準的產業卡位和卓越表現，正成為衡量這股浪潮極具代表性的風向標。Wind數據顯示，2024年8月23日至2025年8月22日，該指數累計漲幅約為145.52%，而同期滬深300指數漲幅約為32.14%，超額收益顯著。

這背后，是核心成分股優秀的基本面及極高的成長屬性的展現。截至8月22日，指數核心重倉股包括中際旭創、新易盛、天孚通信、軟通動力、深信服、景嘉微、潤澤科技、潤和軟件等龍頭企業（以上成分股僅作舉例，不代表個股推薦），前十大成分股合計權重約為53.83%（數據來源：Wind, 截至2025年8月22日）。

其中，三大光模塊龍頭“易中天”合計權重約為35.52%，成為驅動指數上行的核心引擎。Wind數據顯示，近一個月(7月23日至8月23日），新易盛、中際旭創、天孚通信漲幅分別高達約54.95%、51.21%、37.15%。

以中際旭創為例，作為全球光模塊龍頭，公司800G等高端產品持續放量，并深度綁定了英偉達等頭部客戶。在AI基建、云服務商（CSP）強勁資本開支及新一代數據中心需求的驅動下，行業正處高度景氣周期。根據中際旭創披露的2025年半年度業績預告，其預計2025年上半年歸母凈利潤將達到36億元至44億元，同比增長52.64%至86.57%。

新易盛同樣深度受益于北美AI算力需求，業績增長尤為迅猛。根據其披露的2025年半年度業績預告，公司預計上半年歸母凈利潤高達37億至42億元，同比激增327.68%至385.47%。此輪增長得益于高速率產品需求的增加與結構優化，下半年1.6T產品的逐步放量將再添動能。同時，公司亦前瞻布局CPO等下一代技術，有望在未來技術變革中搶占先機。

“易中天”的強勢表現，不僅是全球AI產業紅利的最直接兌現，更清晰地勾勒出一條由大模型驅動、沿算力基礎設施向核心硬件傳導的價值路徑。在此基礎上，指數進一步囊括了景嘉微（國產GPU破局者）、軟通動力（AI軟件與技術服務商）等關鍵節點企業（以上成分股僅作舉例，不代表個股推薦），構建起一個既有增長銳度、又具產業廣度的AI核心投資組合。

業內普遍認為，2025年是中國AI算力硬件行業的關鍵轉折點，頭部公司正迎來產品收入的集中放量期，未來2-3年將是集體步入盈利加速期的關鍵階段。同時，CPO、LPO（線性驅動可插拔光模塊）等新興技術也正快速迭代，將為行業持續高增長開啟了“第二曲線”。

這一“業績爆發”與“技術迭代”的雙重邏輯，也精準映射在創業板人工智能指數的編制中，使其不僅成為當前AI算力周期的核心受益者，更有望成為下一輪技術升級紅利的長期贏家。

科創材料：中國“智造”的基石

如果說創業板人工智能指數代表了中國數字經濟的應用高度，那么上證科創板新材料指數（000689）則象征著中國先進制造的產業深度，是衡量國內“硬科技”自主化進程的關鍵指標——它并非聚焦單一賽道，而是匯集了一批在不同戰略領域攻克“卡脖子”技術，實現國產替代的細分龍頭。

該指數的核心邏輯，在于較為全面覆蓋了支撐中國產業升級的關鍵領域，既囊括了以滬硅產業為代表的半導體基礎材料龍頭，也包括了以天奈科技為代表的新能源電池材料領域的關鍵企業，同時還覆蓋了以西部超導為代表的，為國防和航空航天領域提供高端鈦合金等特殊材料的核心供應商（以上成分股僅作舉例，不代表個股推薦）。

在產業升級與國產替代的浪潮下，該指數的戰略價值正持續兌現為市場表現。Wind數據顯示，自2024年8月23日至2025年8月22日，上證科創板新材料指數累計漲幅約為80.51%。其中，近一個月（7月23日至8月23日），該指數成分股表現活躍，天承科技以89.85%的漲幅領漲，南亞新材漲幅達83.55%，另有多支成分股錄得超過30%的月度漲幅（以上成分股僅作舉例，不代表個股推薦）。

以最大權重股滬硅產業為例，作為國內規模最大的半導體硅片企業之一，公司正全力攻克300mm（12英寸）大硅片的規模化生產與技術瓶頸。在半導體供應鏈自主可控的驅動下，公司產能持續釋放，正逐步打破國外廠商的長期壟斷，根據其披露的2025年一季度報告，公司實現營業收入8.02億元，同比增長10.60%。

天奈科技則深度受益于全球新能源革命，是全球領先的碳納米管導電劑供應商之一。公司產品是提升鋰電池能量密度與循環壽命的關鍵材料，已深度綁定全球頭部電池廠商。據GGII（高工產業研究院）統計分析，公司2024年碳納米管導電漿料出貨量占中國碳納米管導電漿料市場份額為53.2%，穩居行業第一。隨著新能源汽車滲透率的持續提升及儲能市場的爆發，公司有望維持高增長態勢。

多家研報顯示，2025年至2030年是中國新材料產業實現“從跟跑到并跑、部分領跑”的關鍵時期，頭部企業正從“實驗室驗證”邁向“規模化量產”的黃金階段。同時，第三代半導體、商業航天等前沿應用的興起，正為行業開啟新的增長點。在此背景下，科創板新材料指數憑借其獨特的“平臺型”持倉結構，不僅能分享當前各領域國產替代的紅利，更有望成為未來中國先進制造供應鏈崛起的長期贏家。

布局窗口已至

從數字經濟到先進制造，從AI的“軟實力”到新材料的“硬支撐”，兩大領域正處于多重利好的交匯點。在全球科技產業重構的大背景下，中國科技企業憑借龐大的內需市場與持續的研發投入，已進入關鍵的收獲期。

那么，面對代表中國科技未來的這兩大核心賽道，普通投資者應如何把握投資機遇？

南方基金旗下的“創業板人工智能ETF南方”（159382）與“科創材料ETF”（588160），作為分別跟蹤創業板人工智能指數、上證科創板新材料指數的旗艦產品，通過“銳度與深度兼備”的黃金配置組合，為廣大投資者提供便捷、透明、一鍵布局中國“硬科技”核心資產的投資通道，大家不妨重點關注。