聚焦資金穿透式監(jiān)管等五大領(lǐng)域，走向“主動(dòng)控險(xiǎn)”

注：《2024—2025年中國司庫報(bào)告》：數(shù)智化動(dòng)能，共建中國式司庫已有現(xiàn)貨，關(guān)注的朋友們可以掃碼咨詢或點(diǎn)擊圖片，試讀報(bào)告

原文標(biāo)題：國資監(jiān)管方式正在變化

近期，國資委黨委發(fā)表署名文章《以過硬作風(fēng)有力保障國資央企高質(zhì)量發(fā)展》，其中指明，下一階段，國資委將著力推動(dòng)國有企業(yè)監(jiān)管方式從“被動(dòng)防守”向“主動(dòng)控險(xiǎn)”轉(zhuǎn)變，堅(jiān)決杜絕監(jiān)管空白與責(zé)任虛化。

2025年，國家層面定調(diào)：“推動(dòng)完善權(quán)力配置運(yùn)行的制約和監(jiān)督機(jī)制，豐富防治新型腐敗和隱性腐敗有效辦法”，“穿透式監(jiān)管”已成為當(dāng)前國企治理領(lǐng)域的一個(gè)熱門話題。

業(yè)界認(rèn)為，國資委此次為下一階段國企監(jiān)管指明方向，表明構(gòu)建穿透式監(jiān)管體系已是大勢(shì)所趨，是國企改革必須完成的一項(xiàng)任務(wù)。

01

從四大方向“主動(dòng)控險(xiǎn)”

國資委在前述署名文章中強(qiáng)調(diào)，國資委黨委把中央八項(xiàng)規(guī)定精神作為日常“管控標(biāo)準(zhǔn)”，有序?qū)嵤┐┩甘奖O(jiān)管數(shù)智化工程，運(yùn)用先進(jìn)算法構(gòu)建問題線索識(shí)別大模型，規(guī)范權(quán)力運(yùn)行，強(qiáng)化紀(jì)律約束，防控廉潔風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)監(jiān)管方式從“被動(dòng)防守”向“主動(dòng)控險(xiǎn)”轉(zhuǎn)變。

《企業(yè)觀察報(bào)》梳理，下一步，國資委將從四大方向“主動(dòng)控險(xiǎn)”：

一是強(qiáng)化數(shù)據(jù)穿透，緊盯“煙酒糖茶”等關(guān)鍵詞，健全敏感消費(fèi)智能識(shí)別手段。通過自動(dòng)篩選資金支付與費(fèi)用報(bào)銷中包含“香煙”“高檔酒水”等敏感信息，結(jié)合分析企業(yè)主業(yè)范圍和經(jīng)營資質(zhì)，在海量交易數(shù)據(jù)中識(shí)別篩查違規(guī)線索，精準(zhǔn)糾治相關(guān)問題。

二是強(qiáng)化標(biāo)準(zhǔn)穿透，圍繞差旅、會(huì)議等易發(fā)高敏場(chǎng)景，構(gòu)建超標(biāo)準(zhǔn)報(bào)銷監(jiān)測(cè)機(jī)制。指導(dǎo)中央企業(yè)把履職待遇等經(jīng)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)數(shù)字化內(nèi)嵌財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，差旅費(fèi)智能匹配財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、接待費(fèi)強(qiáng)制關(guān)聯(lián)審批事由、會(huì)議費(fèi)自動(dòng)核驗(yàn)會(huì)議紀(jì)要，強(qiáng)化“單據(jù)聯(lián)動(dòng)”和“時(shí)空校驗(yàn)”，實(shí)現(xiàn)智能審批全流程覆蓋，避免“濫支冒領(lǐng)”。

三是強(qiáng)化業(yè)務(wù)穿透，加強(qiáng)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)一體化聯(lián)通，攔截虛構(gòu)支付事項(xiàng)。加強(qiáng)信息共享、協(xié)同聯(lián)動(dòng)，推動(dòng)中央企業(yè)供應(yīng)商管理、合同簽訂、采購執(zhí)行、資金支付等系統(tǒng)的集成融合，整合海量數(shù)據(jù)，全面篩查業(yè)務(wù)源頭和管理過程，拒付不合規(guī)款項(xiàng)，防止“無中生有”。

四是強(qiáng)化主體穿透，深度挖掘人員、資金往來背后的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)違規(guī)經(jīng)費(fèi)支出全域追蹤核查。融合工商、稅務(wù)、資信等外部信息，構(gòu)建包括股權(quán)關(guān)系、人員關(guān)聯(lián)、資金往來等信息的關(guān)聯(lián)關(guān)系圖譜，通過對(duì)比商戶的實(shí)際控制人、實(shí)際經(jīng)營狀況等信息，識(shí)別“皮包公司”發(fā)票違規(guī)報(bào)銷問題，開展疑似違反中央八項(xiàng)規(guī)定精神問題核查整改，及時(shí)追損挽損。通過分析連號(hào)發(fā)票開具頻次、日期和金額等要素，重點(diǎn)打擊虛列業(yè)務(wù)費(fèi)用套取資金問題。

02

強(qiáng)化落實(shí)“穿透式監(jiān)管”

業(yè)界認(rèn)為，國資委監(jiān)管升級(jí)背后，是對(duì)國有企業(yè)“穿透式監(jiān)管”的進(jìn)一步強(qiáng)化落實(shí)。

03

國企穿透式監(jiān)管需聚焦五大領(lǐng)域

知本咨詢國企改革數(shù)據(jù)中心研究員王依提出，未來國有企業(yè)的穿透式監(jiān)管，應(yīng)聚焦股權(quán)結(jié)構(gòu)梳理、資金流動(dòng)全周期管控、關(guān)聯(lián)交易審查、“三重一大”決策機(jī)制監(jiān)督、海外投資風(fēng)險(xiǎn)防范等五大領(lǐng)域。

股權(quán)結(jié)構(gòu)梳理方面，

由于多數(shù)國有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，多層嵌套的股權(quán)架構(gòu)往往導(dǎo)致國有資本控制權(quán)虛化，信息不透明。因此，穿透式監(jiān)管的首要任務(wù)之一就是要破解這一難題，厘清國有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，清晰界定國有資本最終控制主體與權(quán)益邊界。

王依建議，依托穿透式監(jiān)管系統(tǒng)，國企可構(gòu)建股權(quán)關(guān)系動(dòng)態(tài)圖譜，逐層拆解下屬公司的復(fù)雜股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)股權(quán)層級(jí)的可視化，識(shí)別直接和間接持股關(guān)系，并明確每一層級(jí)的控制主體。在股權(quán)穿透的基礎(chǔ)上，需進(jìn)一步識(shí)別每層控制主體的權(quán)責(zé)邊界。通過建立權(quán)力清單與責(zé)任追溯機(jī)制，將公司章程、股東協(xié)議等文本中的抽象權(quán)利轉(zhuǎn)化為可量化、可追溯的監(jiān)管指標(biāo)。

此外，還需強(qiáng)化對(duì)實(shí)際控制主體履職行為的合規(guī)性評(píng)估，確保其決策與國家及國企集團(tuán)層面戰(zhàn)略目標(biāo)要求高度一致。

資金流動(dòng)全周期管控方面，

流動(dòng)資金是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的核心，更是防止國有資產(chǎn)流失的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。穿透式監(jiān)管需要以“資金流向清晰化、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警前置化”為核心，構(gòu)建覆蓋資金募集、使用、周轉(zhuǎn)的閉環(huán)監(jiān)管體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)資金流動(dòng)的全程監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

王依認(rèn)為，在資金流向方面，傳統(tǒng)資金監(jiān)管多局限于單一業(yè)務(wù)或?qū)蛹?jí)，難以穿透關(guān)聯(lián)交易、境外資金池等復(fù)雜場(chǎng)景。穿透式監(jiān)管需整合全部業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，構(gòu)建跨層級(jí)、跨主體的資金流向模型。例如，通過API接口實(shí)現(xiàn)銀行賬戶、財(cái)務(wù)系統(tǒng)與監(jiān)管平臺(tái)的實(shí)時(shí)對(duì)接，追蹤資金在不同主體之間的全路徑流轉(zhuǎn)，確保資金使用透明化。

同時(shí)，在資金穿透式監(jiān)管過程中還需要加入預(yù)警機(jī)制，采用大數(shù)據(jù)分析和人工智能技術(shù)，設(shè)定資金異常流動(dòng)識(shí)別指標(biāo)，識(shí)別資金流動(dòng)中的異常模式和可疑交易。一旦發(fā)現(xiàn)資金異常流動(dòng)，立即啟動(dòng)調(diào)查程序，查明原因，采取相應(yīng)措施，盡可能消除負(fù)面影響。

關(guān)聯(lián)交易審查方面，

關(guān)聯(lián)交易是國企經(jīng)營活動(dòng)中常見的一種行為，但其隱蔽性和復(fù)雜性也容易導(dǎo)致利益輸送和國有資產(chǎn)流失。穿透式監(jiān)管需通過建立“形式合規(guī)”與“實(shí)質(zhì)公允”雙重審查標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行穿透式審查。

“交易必定離不開合同，但傳統(tǒng)審查多聚焦合同文本的合法性，忽視交易背后的商業(yè)邏輯與經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。在穿透式監(jiān)管中，需對(duì)交易定價(jià)依據(jù)進(jìn)行合理性驗(yàn)證。”王依認(rèn)為，對(duì)低于市場(chǎng)價(jià)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，需核查是否存在隱性利益補(bǔ)償；對(duì)高溢價(jià)并購，需評(píng)估標(biāo)的資產(chǎn)真實(shí)價(jià)值與協(xié)同效應(yīng)。在監(jiān)管過程中，還需構(gòu)建“業(yè)務(wù)線—合規(guī)線—監(jiān)督線”三維責(zé)任體系：業(yè)務(wù)部門對(duì)交易真實(shí)性負(fù)責(zé)，合規(guī)部門對(duì)流程合規(guī)性負(fù)責(zé)，審計(jì)紀(jì)檢部門對(duì)交易結(jié)果公正性負(fù)責(zé)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)關(guān)聯(lián)交易責(zé)任的溯源，杜絕監(jiān)管空白與責(zé)任虛化。

“三重一大”決策機(jī)制監(jiān)督方面，

“三重一大”決策機(jī)制是國企治理的核心環(huán)節(jié)。穿透式監(jiān)管誕生之初就是用于監(jiān)管“三重一大”決策過程，通過標(biāo)準(zhǔn)穿透和信息穿透，能夠更好的實(shí)現(xiàn)“權(quán)責(zé)法定、權(quán)責(zé)透明、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡”。

“標(biāo)準(zhǔn)穿透是指統(tǒng)一上下決策體系標(biāo)準(zhǔn)。無論是國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)，還是國企集團(tuán)公司，在推動(dòng)‘三重一大’穿透的過程中，核心都是從上到下統(tǒng)一這些重大決策事項(xiàng)的標(biāo)準(zhǔn)和口徑，而不是要跨層替代決策，影響不同決策分層和決策責(zé)任。”王依說，在統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)后，各級(jí)企業(yè)的決策授權(quán)就能更容易劃分清楚，也更容易進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)估，各級(jí)決策主體承擔(dān)責(zé)任也更有基礎(chǔ)。在標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的基礎(chǔ)上，再通過信息化、數(shù)字化的管理手段，實(shí)現(xiàn)從國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)，到國企集團(tuán)層面，再到各級(jí)子公司的信息聯(lián)通。信息穿透后，國企集團(tuán)公司可通過分析和掌握全面決策信息，更好地為子企業(yè)提供科學(xué)決策賦能。

海外投資風(fēng)險(xiǎn)防范方面，

近年來國有企業(yè)紛紛加速出海，通過投資、并購等方式，深度融入全球產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈，實(shí)現(xiàn)了資源的優(yōu)化配置和市場(chǎng)的廣泛布局。但是，由于海外局勢(shì)動(dòng)蕩，且與國內(nèi)運(yùn)作體系存在差異，國有企業(yè)在進(jìn)行海外投資時(shí)存在較高風(fēng)險(xiǎn)，需要監(jiān)管體系具備更強(qiáng)的協(xié)同性與前瞻性。

王依認(rèn)為，穿透式監(jiān)管需將政治風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)、合規(guī)制裁等納入統(tǒng)一評(píng)估框架。通過地緣政治大數(shù)據(jù)平臺(tái)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)投資目的國的政策變動(dòng)，整合境內(nèi)監(jiān)管部門、境外律所、國際會(huì)計(jì)師事務(wù)所等資源構(gòu)建跨境合規(guī)信息共享平臺(tái)，并結(jié)合項(xiàng)目可行性分析生成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，需實(shí)施資金分階段撥付與退出預(yù)案預(yù)置，避免“一刀切”式叫停導(dǎo)致沉沒成本激增。

在新質(zhì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下，央國企等企業(yè)要順應(yīng)智能變革趨勢(shì)，以司庫建設(shè)為抓手，使其成為企業(yè)高質(zhì)量經(jīng)營的核心動(dòng)能和基座，加快推進(jìn)財(cái)務(wù)數(shù)智化轉(zhuǎn)型。

《2024—2025年中國司庫報(bào)告》以“數(shù)智化動(dòng)能，共建中國式司庫”為主題，從高質(zhì)量發(fā)展和中國式司庫、司庫體系建設(shè)和管理重點(diǎn)、未來司庫洞察和發(fā)展趨勢(shì)三個(gè)視角展開，全維度刻畫和勾勒中國式現(xiàn)代化司庫的發(fā)展全景。

《2024—2025年中國司庫報(bào)告》

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