穩增長只是表象？蘇農銀行打響紅海突圍戰

在長三角地區密集的城商行與農商行陣營中，蘇農銀行長期以“穩扎穩打”的風格著稱。其依托蘇州雄厚的經濟基礎和活躍的民營經濟生態，堅持深耕縣域、聚焦“三農”與小微金融，在區域市場中占據了不可或缺的生態位。

據財報數據顯示，蘇農銀行前三季度實現營業收入32.21億元，同比微增0.08%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤17.08億元，同比增長5.01%。利潤增速高于營收增速，顯示出其在成本控制與資產質量優化方面的努力。

不過，市場競爭激烈，如何在堅守本土化、小微化戰略的同時，突破成長天花板、尋找新增長曲線，已成為蘇農銀行必須直面的現實課題。

“穩”的表象

從核心指標看，蘇農銀行的“基本盤”依然穩固。

財報數據顯示，截至9月末，蘇農銀行資產總額達2267.49億元，較年初增長5.96%。其中，貸款與存款總額分別增長6.68%和7.08%，顯示出其信貸投放與儲蓄基礎仍在穩步擴張，“服務本土”的根基持續夯實。

與此同時，蘇農銀行0.90%的不良貸款率、1.24%的關注貸款率，以及高達355.85%的撥備覆蓋率，共同構筑了一道“堅實穩固”的風險抵御防線，成為其在經濟波動周期中最大的底氣所在。

然而，光鮮的規模與質量指標，掩蓋不了核心盈利動能減弱的現實。

前三季度，蘇農銀行營業收入同比微增0.08%，已近乎零增長。這鮮明地反映了在利率市場化與同業競爭白熱化的雙重擠壓下，銀行傳統息差空間收窄的行業性困境。此外，凈利潤能維持5.01%的正增長，更多是依賴強大的成本控制與可能減少的撥備計提，這種“以價補量”或“以豐補歉”的模式難以持續。

為破解增長瓶頸，蘇農銀行正從業務和資產配置兩個層面積極尋求突圍。

在業務方面，蘇農銀行零售業務發力財富管理，對公業務創新“鏈式”模式。據財報數據顯示，9月末，蘇農銀行零售存款余額1118.34億元，較年初增加104.97億元，增長10.36%；公司貸款余額892.32億元，較年初增加64.80億元，增長7.83%。

在資產配置方面，蘇農銀行大幅壓縮非標債權，聚焦信貸主業與流動性。據財報數據顯示，其他債權投資大幅減少10.85%，而傳統的貸款和債權投資顯著增加。這預示著該行在主動壓降風險相對模糊的非標資產，向更透明、標準的信貸與投資業務回歸。

如此看來，蘇農銀行財報數據描繪了一幅典型的區域性銀行轉型畫卷：在“穩”的表象下，進行著一場深刻的“進”的變革。

群雄逐鹿，多維擠壓

在長三角這片中國經濟的沃土上，銀行業的競爭早已超越“藍海”，進入“群雄逐鹿”的深度博弈。蘇農銀行正面臨全國性銀行、同類農商行、同類農商行等競爭對手的多維擠壓，“本土化優勢”或被逐層消解。

其一，全國性銀行“強龍”壓境，對蘇農銀行進行降維打擊。

國有大行和股份制銀行憑借其低廉的資金成本和強大的品牌效應，正持續將業務下沉至縣域市場。它們通過數字金融和標準化產品，與蘇農銀行爭奪其最核心的優質小微客戶，這種“降維打擊”直接侵蝕了蘇農銀行的利率定價能力和客戶基礎。

其二，農商行“地頭蛇”圍攻，同類銀行激烈廝殺。比如：同為農商行體系的常熟銀行和張家港行，它們在業務模式、客群定位上與蘇農銀行高度同質，導致“貼身肉搏”，對蘇農銀行形成壓制。

常熟銀行財報數據顯示，前三季實現營業收入90.52億元，同比增長8.15%；歸母凈利潤33.57億元，同比增長12.82%；扣非歸母凈利潤33.42億元，同比增長12.22%。這一表現明顯優于蘇農銀行，反映出在同梯隊競爭中的優勢地位。

其三，城商行“優等生”差距越拉越大。放眼整個江浙地區，與寧波銀行、蘇州銀行等優秀城商行相比，蘇農銀行的差距十分明顯。

以寧波銀行為例，其前三季度營收和凈利潤增速均超過8%，資產總額突破3.5萬億元，增速高達14.50%。反觀蘇農銀行，0.08%的營收增速和2267億元的總資產規模，凸顯了其在體量與成長動能上的弱勢。

在多重擠壓下，蘇農銀行引以為傲的“本土化優勢”正在被逐層消解，其原因深刻反映了區域性銀行的普遍困境。

一方面，蘇農銀行的服務仍聚焦于傳統的存貸匯業務。而優秀的同業，如寧波銀行，早已轉型為通過投行、財富管理、國際業務等為企業提供全生命周期服務的“綜合金融服務商”。對于成長中的中小企業而言，后者“融資+融智”的綜合賦能吸引力巨大。

另一方面，規模體量制約發展后勁，較小的資產規模意味著抗風險能力、科技投入能力和品牌影響力的天花板。在需要持續大手筆投入金融科技的時代，蘇農銀行的資本實力限制了其數字化轉型的深度與速度，從而在長期競爭中可能后勁不足。

總之，長三角銀行業競爭格局的演變，是中國金融業發展的一個縮影。對于蘇農銀行而言，既要守住“本土化”這一立身之本，又要突破傳統思維局限，在服務深度、業務廣度、科技高度上實現突破。

逆水行舟，不進則退

長三角銀行之間的競爭，早已超越單純規模與網點的比拼，演進為一場關于資本實力、科技賦能、人才高地與戰略遠見的綜合較量。在這場日趨白熱化的競爭中，以“穩扎穩打”著稱的蘇農銀行，正面臨增長動能減弱的嚴峻挑戰。

若不能及時破局，蘇農銀行增長主動權恐將逐步削弱，未來的出路，關鍵在于完成一次深刻的價值重塑與戰略升維。

首先，深耕本土做精做透，打造不可替代的生態位。面對強勁對手，蘇農銀行需要更加聚焦本土市場，將“本土化優勢”做到極致。這包括深化對當地產業的理解，開發更具針對性的金融產品，以及提供更貼近客戶的服務體驗。

其次，深耕差異化，科技賦能提升效率，建立獨特的競爭優勢。在普惠金融的大框架下，必須找到更加細分、大型銀行不愿做、其他農商行做不了的特定領域，比如特定產業鏈、科技創新型企業早期融資等，進行極致化的專業能力建設。

此外，協同發展抱團取暖，形成規模效應。蘇農銀行需要以更開放的心態，與金融科技公司、同業機構甚至異業伙伴合作。在技術開發、產品創新、風控建模等方面共享資源，借力打力，彌補自身在技術和場景上的短板。

蘇農銀行的困境，反映了區域性銀行在金融科技浪潮和行業整合大背景下的普遍挑戰。

對于蘇農銀行而言，“穩扎穩打”的優良傳統不應被拋棄，但其內涵需要重鑄。它不應再意味著步伐的遲緩，而應代表戰略定力的沉穩、風險管控的穩健以及在深刻洞察自身優勢基礎之上，進行戰略突圍的堅決果斷。

唯有如此，方能在長三角的激戰中守住一席之地，重掌屬于自身的增長主動權。