錨定投資者獲得感 天弘基金布局指數投資2.0時代

ETF市場近年的爆發式增長，既見證了指數投資的全民普及，也暴露了行業發展的深層痛點。

Wind數據顯示，2020年末至2025年三季度末，境內ETF產品數量從378只激增至1325只，規模從1.11萬億元躍升至5.63萬億元，今年7月中國已躋身亞洲最大ETF市場。

然而，產品供給的“飽和攻擊”讓投資者陷入選擇困難。比如，名稱含“滬深300”的指數產品達159只，“醫藥”主題指數基金超46只，同質化產品扎堆導致“工具泛濫”與“選擇迷茫”并存，部分投資者即便分散配置，仍難逃收益相關性過高的尷尬。

在此背景下，管理著近2500億元指數資產的天弘基金，以“產品+策略+服務”的全鏈條升級，從“被動投資工具提供商”向“可穿越周期的資產配置解決方案服務商”轉型，引領指數投資邁入以“獲得感”為核心的2.0時代。

產品筑基：精而足矩陣構建資產配置核心支撐

在指數產品同質化競爭加劇的當下，天弘基金摒棄“大而全”的規模堆砌，確立“精而足”的產品布局邏輯——在關鍵寬基與核心賽道打造“精品工具”，追求收益銳度；在細分領域覆蓋“全譜系產品”，保障策略靈活性，讓各類資產配置需求都能找到適配標的。

作為產品體系的“壓艙石”，滬深300、中證500、創業板等主流寬基產品為投資者提供中長期收益基本盤；圍繞“新質生產力”發展方向，布局的機器人ETF、芯片產業ETF等行業主題產品，精準捕捉高增長賽道機會；而天弘中證滬港深物聯網主題ETF、天弘中證電子ETF等全市場獨有特色產品，則進一步豐富了組合配置維度。

天弘基金將這套產品體系形象地比喻為資產配置“火鍋圖鑒”：寬基如同主食筑牢基礎，行業指數基金恰似配菜提升收益彈性，商品與策略性產品則像調料優化風險收益結構。通過“核心+衛星”的配置思路，既幫助投資者分散非系統性風險，又能精準捕捉細分領域機會。

Wind數據顯示，截至2025年11月7日，天弘旗下指數基金已覆蓋寬基、行業主題、商品、債券指數、指數增強等多個類別，其中權益類指數基金規模達1323億元，龐大的規模體量與多元的產品布局，為解決方案落地提供了堅實基礎。（數據來源：Wind，截至2025.11.07，已剔除ETF聯接基金重復投資部分，ETF使用最新場內規模，未披露三季報的新發產品使用基金最新公告規模）

技術賦能：AI驅動指增體系打造超額收益壁壘

指數增強作為被動投資與主動管理的融合創新，既是公募機構的差異化競爭核心，也是提升投資者收益體驗的關鍵抓手。

天弘基金依托多年技術積累與指數研究沉淀，構建了以基本面為根基、AI為賦能引擎的α挖掘體系，同時自研適配A股市場的天弘風險模型，實現“超額收益穩定、波動水平更低”的雙重優勢。

硬核技術支撐下，天弘指數增強產品交出了亮眼成績單。Wind數據顯示，截至2025年9月30日，其指數增強產品過去三年的超額收益排名全部躋身同類前40%，平均排名分位僅24.8%；信息比率排名均位于同類前33%，平均分位22.7%；超額收益最大回撤表現更優，全部進入同類前50%，平均分位17.6%。

這種“穩健超額”的能力，既滿足了投資者對“超越市場基準”的收益訴求，又通過風險控制適配了大眾投資者的風險承受能力，成為天弘指數業務的核心競爭力之一。

服務升級：智能工具架起收益落地的橋梁

如果說優質產品是基礎、核心策略是引擎，高效的投資者連接則是解決方案落地的關鍵。

天弘基金憑借互聯網基因與長期構建的渠道信任，將專業研究成果轉化為可落地的投資工具與服務，讓復雜的資產配置邏輯變得簡單易懂、可執行。

針對傳統定投的機械性缺陷，天弘與深交所合作推出創業板策略定投，以PB估值為核心參考，建立“低估多投、高估少投”的動態機制，并設置雙重止盈規則，有效提升定投效率。

在此基礎上，天弘聯合生態伙伴持續豐富智能工具矩陣：2025年4月在螞蟻“指數+”專區上線行業輪動模型，精準捕捉機構一致看好的投資機會；6月與京東金融聯合推出“策略目標投”，通過算法自動生成買賣信號，助力投資者精準達成收益目標，上線后季度定投用戶數與交易單量提升3-5倍，部分用戶目標收益超預期達成；又與平安證券合作上線了“機構快車”工具，基于機構行為動向輪動策略，在2024年10月17日至2025年10月16日的回測期間，近一年收益率較同期滬深300指數高出37個百分點，為投資者提供了堅實的決策支持。

解決方案：以獲得感破解行業困局

指數投資2.0時代的核心，是從“擁有工具”向“收獲結果”的轉變。當天弘基金以“精而足”的產品矩陣筑牢基礎，以AI賦能的指增體系強化內核，以智能化服務打通最后一公里，本質上是將指數投資從一道復雜的“選擇題”，轉化為一套清晰的“操作題”。

在這場轉型中，產品是承載價值的基石，策略是創造收益的引擎，生態是連接信任的土壤，而投資者的真實收益體驗，始終是衡量一切價值的最終標尺。

面對指數基金市場的同質化困局，天弘基金的“解決方案”轉型，不僅為自身開辟了增長新路徑，更為行業發展提供了有益借鑒。當更多機構從投資者需求出發，跳出產品數量競爭的紅海，聚焦收益體驗的提升，指數投資市場必將迎來更高質量的發展，而這正是天弘基金作為行業頭部機構的責任與擔當。

風險提示：市場有風險，投資需謹慎。基金歷史業績不代表未來表現。指數基金存在跟蹤誤差。定投非儲蓄，并不保證盈利。基于特定歷史時期對指數歷史業績的模擬，不代表任何產品未來收益表現。

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