戴煒掌舵下的北京銀行：城商行頭部陣營的守擂之戰(zhàn)

2025年初的北京銀行，正站在發(fā)展的十字路口。在這家曾經(jīng)的“城商行一哥”出現(xiàn)營收與凈利潤同比雙雙下滑困境之際，戴煒于同年5月正式接任行長，可謂“臨危受命”。

彼時銀行面臨三重挑戰(zhàn)：其一，增長動能減弱，作為收入支柱的利息凈收入增長乏力，背后是凈息差持續(xù)收窄的壓力——該指標(biāo)已從2019年的1.95%一路降至2024年的1.47%；

其二，合規(guī)管理隱患顯現(xiàn)，2025年5月其南昌分行因貸款管理問題被罰293萬元僅是近年來系列監(jiān)管處罰的一例，部分媒體甚至給其貼上了“罰單之王”的標(biāo)簽；

其三，行業(yè)競爭格局深刻變化，2024年北京銀行在總營收與凈利潤兩項關(guān)鍵指標(biāo)上均被江蘇銀行超越，失去了長期保持的“城商行一哥”寶座。

在城商行競爭格局發(fā)生深刻變化的當(dāng)下，這位新任掌舵人如何帶領(lǐng)北京銀行突圍，成為市場關(guān)注的焦點。

季報里的雙面鏡：增長規(guī)模與收窄的息差

戴煒上任后交出的首份三季度成績單，為市場觀察北京銀行的轉(zhuǎn)型進程提供了重要窗口。這份財報更像是一面鏡子，照出了北京銀行轉(zhuǎn)型路上的復(fù)雜現(xiàn)實——既有亮點，也有暗傷。

先看規(guī)模這張“面子”：截至9月末，資產(chǎn)總額達48922.27億元，較年初增長15.95%，在城商行里依然排在前列。這說明北京銀行的“基本盤”還在，市場影響力和客戶基礎(chǔ)依然深厚。但問題是，規(guī)模沒換來應(yīng)有的效益。

問題出在“里子”上：前三季度營收515.88億元，同比下降1.08%。這背后的原因很清晰，主要是三股力量的合力拖拽：

第一，是“其他非息收入”的意外失速，成為最大拖累。財報數(shù)據(jù)顯示，公司前三季度非利息收入同比下降9.22%，這與上半年同比正增長相比轉(zhuǎn)為負增，是營收下滑的主因。更值得關(guān)注的是細分項：“其他非息收入”同比大幅下降15.98%，其中投資業(yè)務(wù)收入同比下降13.75%。

第二，是凈息差收窄這把“刀”依然鋒利。前三季度年化凈息差僅為1.26%，且較上半年繼續(xù)下滑2個基點。這背后是資產(chǎn)端收益率持續(xù)承壓。盡管負債端通過精細化管理，如公司存款成本率的有效壓降，使付息負債成本率環(huán)比改善了3個基點，但仍難以完全對沖資產(chǎn)端壓力。貸款收益率，尤其是零售貸款收益率下滑明顯，是行業(yè)普遍困境。生息資產(chǎn)收益率較上半年下降5個基點，較2024年全年更是大幅下降了53個基點，反映出貸款重定價、市場利率下行等多重影響。這并非北京銀行獨有困境，而是整個銀行業(yè)在利率市場化深化背景下必須面對的“氣候”。

第三，新舊動能的轉(zhuǎn)換尚需時間，“以新補舊”的效應(yīng)仍在累積。財報數(shù)據(jù)清晰地顯示，新戰(zhàn)略正沿著正確的軌道快速起步：科技金融、綠色金融貸款增速分別高達20.16%和26.20%，財富管理帶來的手續(xù)費收入也增長了16.91%，這些都是令人鼓舞的積極信號。

然而，轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)在于“存量”與“增量”的規(guī)模對比。這些高增長的新興業(yè)務(wù)，目前在整個銀行的貸款和收入盤子中占比仍然相對較小。而另一方面，體量龐大的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)（尤其是對公業(yè)務(wù)）正面臨著行業(yè)性息差急劇收窄的普遍壓力。

因此，新引擎雖然已經(jīng)高速啟動并貢獻增量，但其產(chǎn)生的“新動能”在絕對量上，尚不足以完全抵消傳統(tǒng)“主引擎”功率下降帶來的影響。這使得銀行的整體營收和利潤，在過渡期內(nèi)仍顯得較為脆弱和敏感。

綜合來看這份季報：規(guī)模基礎(chǔ)猶在，這是優(yōu)勢；但盈利模式轉(zhuǎn)型滯后，過度依賴息差和規(guī)模擴張，且非息收入結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定易受市場波動沖擊，這是劣勢。北京銀行正處在“老路走不下去，新路還沒完全走通”的過渡期，其面臨的不僅是行業(yè)性的息差挑戰(zhàn)，更是自身收入結(jié)構(gòu)抗風(fēng)險能力與可持續(xù)性的深度拷問。

破局之道：戰(zhàn)略調(diào)整與業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

面對復(fù)雜局面，戴煒推動了一系列戰(zhàn)略性調(diào)整，從區(qū)域布局、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)到風(fēng)險管理等多維度入手，試圖帶領(lǐng)北京銀行走出困境。

區(qū)域布局的重構(gòu)成為首要突破口。在2025年半年度業(yè)績發(fā)布會上，戴煒明確提出要“加大長三角等重點區(qū)域信貸投放”。這是一個顯著的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向，意味著北京銀行正試圖突破以京津冀及環(huán)渤海為主的傳統(tǒng)勢力范圍，向經(jīng)濟更具活力的長三角地區(qū)拓展。

業(yè)務(wù)層面的深度調(diào)整同步推進。北京銀行提出打造“專精特新第一行”的戰(zhàn)略目標(biāo)，將科創(chuàng)金融作為差異化發(fā)展的重要方向。從三季報數(shù)據(jù)看，這一戰(zhàn)略已初步落地：科技金融貸款余額較年初大幅增長20.16%，綠色金融、普惠型小微企業(yè)貸款也分別增長了26.20%和16.91%，增速均顯著高于全行貸款平均增速。

風(fēng)險管理體系的全面升級也在進行中。戴煒在業(yè)績說明會上特別強調(diào)“用好投資人的每一分錢”，表明北京銀行對風(fēng)險管理的重視程度達到新高度。銀行不僅加大了現(xiàn)有不良資產(chǎn)的處置力度，還加強了對新增不良資產(chǎn)的問責(zé)，展現(xiàn)出全新的風(fēng)控姿態(tài)。

收入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化取得積極進展。財富管理業(yè)務(wù)表現(xiàn)突出，前三季度手續(xù)費及傭金凈收入同比增速達16.91%，私行客戶數(shù)和管理資產(chǎn)規(guī)模分別較年初增長17.90%和14.39%。這些數(shù)據(jù)表明，北京銀行正在擺脫對傳統(tǒng)利息收入的過度依賴，培育新的利潤增長點。

總的來看，北京銀行的轉(zhuǎn)型策略正沿著“區(qū)域突圍、業(yè)務(wù)聚焦、風(fēng)控固本、收入優(yōu)化”四條主線展開。這套組合拳的方向是清晰的，意圖擺脫過去依賴規(guī)模的路徑，轉(zhuǎn)而追求更具韌性的“質(zhì)量深耕”。三季度部分業(yè)務(wù)條線的增速亮點，正是這套新打法初試鋒芒的信號。

然而，戰(zhàn)略的藍圖繪就只是第一步，從“初步落地”到“全面豐收”，中間橫亙著巨大的執(zhí)行鴻溝。接下來，真正的考驗才剛剛開始。

任重道遠：重塑價值的攻堅時刻

藍圖繪就，落地為王。北京銀行的轉(zhuǎn)型已步入攻堅深水區(qū)，其成敗取決于能否在三個維度完成根本性重塑。

其一，盈利模式需從“依賴規(guī)模”轉(zhuǎn)向“依靠特質(zhì)”。當(dāng)下利潤對規(guī)模擴張與撥備調(diào)節(jié)的依賴，折射出內(nèi)生增長動能的不足。破局關(guān)鍵在于，能否在行業(yè)性息差收窄的背景下，培育出基于專業(yè)能力的、更具韌性的新利潤源。

其二，發(fā)展根基需從“規(guī)避罰單”轉(zhuǎn)向“植入合規(guī)”。“罰單之王”的標(biāo)簽是治理短板的顯性癥狀。修復(fù)市場信任，必須推動合規(guī)從被動應(yīng)對檢查的成本中心，轉(zhuǎn)變?yōu)轵?qū)動業(yè)務(wù)穩(wěn)健前行的核心價值與文化自覺。

其三，競爭壁壘需從“戰(zhàn)略口號”轉(zhuǎn)向“生態(tài)深度”。“專精特新”與財富管理的戰(zhàn)略方向已獲數(shù)據(jù)初步驗證，但真正的護城河在于，能否將先發(fā)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為對產(chǎn)業(yè)的理解深度與客戶的長期依賴，從而建立難以被復(fù)制的差異化生態(tài)。

這三重挑戰(zhàn)，共同定義了北京銀行從“大”到“強”、從“泛”到“精”的蛻變路徑。其探索不僅關(guān)乎自身能否重獲市場領(lǐng)導(dǎo)力，更在為中國數(shù)量眾多的城商行，驗證一條超越同質(zhì)化競爭、依靠特色與質(zhì)量驅(qū)動的高質(zhì)量發(fā)展路徑。前方的道路考驗著戰(zhàn)略耐性與執(zhí)行定力，而答案就寫在未來的每一個經(jīng)營季度里。