A股：時隔半月成交額破2萬億，我卻快熬不住了

12月8日，A股市場迎來放量大漲，三大指數全線飄紅，創業板指領漲，漲幅高達2.60%，明顯有增量資金入場，但我卻熬不住了，說實話，4000點上下的行情是真難熬，我猶猶豫豫的進一步減倉，僅剩四分之一倉位，當前，手里有充足的子彈，這樣的話即便變盤向下，也能從從容容應對。

當然，今天的放量大漲也不是沒有道理，周末，監管層明確支持頭部機構提升資本效率、優化杠桿空間，這個大利好直接帶動了行情向上，但是，我始終覺得，今年的漲幅已經不小了，接下來的行情，多半應該以震蕩為主，長遠來看，瘋牛不可能，慢牛是確定性很高的，只不過后續，可能還是以板塊輪動為主旋律，畢竟，市場上資金仍然不足，很難持續性帶動股市全面上漲。

從板塊表現來看，科技成長主線全面爆發，成為推動市場上漲的核心引擎。其中，芯片概念板塊單日凈流入高達246億元，數據中心與CPO板塊也分別吸金超224億和157億元，反映出在AI算力需求持續擴張、國產替代加速推進的背景下，資金對科技核心資產的強烈偏好。尤其值得注意的是，CPO作為光通信與AI基礎設施的關鍵環節，近期訂單飽滿、技術迭代加快，已形成明確的產業趨勢支撐，成為本輪行情的重要風向標。

商業航天板塊雖盤中沖高回落，但整體仍維持強勢格局。在國家政策密集落地、商業航天司設立、亞軌道飛行試驗臨近等多重利好催化下，該板塊已從概念炒作逐步轉向產業兌現階段，資金對其長期成長邏輯高度認可。與此同時，創新藥板塊亦受政策利好提振，國家醫保目錄與首版商保創新藥目錄同步發布，不僅擴大了創新藥的支付覆蓋范圍，更釋放出“三醫聯動”支持醫藥創新的明確信號，為相關產業鏈注入確定性預期。

傳統周期板塊則出現明顯分化。煤炭板塊全天弱勢調整，反映在經濟結構轉型與綠色低碳導向下，高耗能、低彈性品種正逐步被市場邊緣化。

整體來看，隨著中央經濟工作會議臨近及美聯儲12月議息會議在即，政策窗口期與外部流動性預期共振，或將進一步強化科技+金融雙輪驅動格局。操作上，最好繼續圍繞AI算力、半導體、商業航天、創新藥等政策與產業共振方向布局，同時關注金融板塊在指數突破中的潛在催化作用。

溫馨提示：本觀點不作投資建議，投資有風險，請自主思考！