被OpenAI開除的年輕人投資了一家為OpenAI對手提供算力的初創(chuàng)

一個被 OpenAI 掃地出門的 23 歲德國年輕人，如今正準(zhǔn)備領(lǐng)投一家專門為 OpenAI 競爭對手提供算力的初創(chuàng)公司，谷歌也準(zhǔn)備入局，甚至計劃借此大規(guī)模部署自研的 TPU。這筆交易若能達(dá)成，Sam Altman 大概不會太高興。

圖丨Leopold Aschenbrenner（來源：X）

根據(jù)彭博社 12 月 4 日的報道，云計算初創(chuàng)公司 Fluidstack 正在洽談一輪約 7 億美元的融資，完成后估值將達(dá)到 70 億美元。領(lǐng)投方是前 OpenAI 研究員 Leopold Aschenbrenner 創(chuàng)立的對沖基金 Situational Awareness LP（簡稱 SA）。Google 也在討論參與，高盛擔(dān)任財務(wù)顧問。Fluidstack、Google 和高盛均拒絕置評，Aschenbrenner 本人也未回應(yīng)。

只是這筆交易有意思的地方不在于金額，70 億美元的投資在當(dāng)下的數(shù)據(jù)中心熱潮可能已不足為奇，但這家公司與領(lǐng)投方復(fù)雜的背景，卻大有文章。

Fluidstack 是當(dāng)下最火的“新云”（Neocloud，指專門為 AI 公司提供高性能 GPU 算力的新型云計算企業(yè)）公司之一。Fluidstack 的客戶名單上有 Mistral AI、Character.AI、Poolside、Black Forest Labs，還有 Anthropic。

今年 11 月，Anthropic 剛和 Fluidstack 簽了一份 500 億美元的數(shù)據(jù)中心合作協(xié)議，要在得克薩斯和紐約建設(shè)專門為 Claude 模型定制的 AI 基礎(chǔ)設(shè)施。

也就是說，Aschenbrenner 要投的這家公司，正在給他老東家的對手們供應(yīng)彈藥。

故事要從 2024 年 4 月說起。彼時年僅 22 歲的 Aschenbrenner 還在 OpenAI 的“超級對齊”（Superalignment）團(tuán)隊工作，這個由 Ilya Sutskever 親自牽頭的團(tuán)隊負(fù)責(zé)研究如何確保未來的超級智能 AI 系統(tǒng)仍然處于人類的控制之下。Aschenbrenner 被解雇的官方理由是“泄露信息”，但他本人在此后接受播客采訪時給出了截然不同的敘述。

按他的說法，導(dǎo)火索是他給董事會遞了一份內(nèi)部備忘錄，說 OpenAI 的安全措施“嚴(yán)重不足以保護(hù)模型權(quán)重和關(guān)鍵算法機(jī)密免遭外國勢力竊取”。管理層對此很不滿，因為董事會隨后就安全問題向他們施壓，他還收到了 HR 的正式警告。

至于那份讓他丟掉工作的“泄露”文件，他說只是一份關(guān)于安全措施的頭腦風(fēng)暴文檔，分享給幾個外部研究人員征求反饋，這在當(dāng)時的 OpenAI 是再正常不過的事。

還有一個細(xì)節(jié)：2023 年 11 月那場董事會鬧劇里，超過 90% 的員工簽了聯(lián)名信要求 Altman 回來，Aschenbrenner 是極少數(shù)沒簽的人之一。他離開一個月后，整個超級對齊團(tuán)隊就散了，Sutskever 和其他核心成員陸續(xù)出走。

被開除沒讓這個年輕人消沉多久。2024 年 6 月，Aschenbrenner 在網(wǎng)上發(fā)了一篇 165 頁的長文，標(biāo)題就叫《Situational Awareness：未來十年》。他把這篇文章比作冷戰(zhàn)時期喬治·凱南的“長電報”，想喚醒美國精英對 AGI（通用人工智能）即將到來的認(rèn)識。

圖丨相關(guān)文章（來源：Situational Awareness）

他預(yù)測按照目前的“縮放定律”（Scaling Laws）發(fā)展，到 2027 年前后 AI 系統(tǒng)就會具備人類級別甚至更高的智能。文章在硅谷和華盛頓都引起了不小的反響，據(jù)報道連特朗普的女兒伊萬卡都在社交媒體上轉(zhuǎn)發(fā)推薦。

幾乎與這篇雄文同步，Aschenbrenner 成立了以文章命名的對沖基金 Situational Awareness LP。他投資的邏輯非常簡單：做多從 AI 建設(shè)中獲益的公司，比如芯片、基礎(chǔ)設(shè)施、電力，同時做空可能被 AI 顛覆的行業(yè)。基金拿到了 Stripe 創(chuàng)始人 Patrick 和 John Collison 兄弟、前 GitHub CEO Nat Friedman、Meta AI 產(chǎn)品負(fù)責(zé)人 Daniel Gross 等人的投資。

據(jù)《華爾街日報》今年 8 月報道，SA 管理資產(chǎn)已超過 15 億美元，2025 年上半年收益率 47%，遠(yuǎn)超同期標(biāo)普 500 的 6%，也跑贏了 PivotalPath 編制的科技對沖基金指數(shù) 7% 的回報。

一個大學(xué)畢業(yè)四年、沒有專業(yè)投資經(jīng)驗的年輕人，怎么能這么快募到這么多錢？大概是因為他的身份比較特殊：一個深度參與過最前沿 AI 開發(fā)的局內(nèi)人，一個敢對 AI 未來下重注的異類。資深對沖基金投資人 Graham Duncan 說，這讓他想起次貸危機(jī)前那幾個看穿泡沫的少數(shù)派，就像邁克爾·劉易斯在《大空頭》里寫的 Michael Burry 那種人?！跋胍胁町惢J(rèn)知，你自己就得有點另類”。

從公開的 13F 文件看，SA 的持倉包括英特爾、Broadcom、能源公司 Vistra，還有 Core Scientific、TeraWulf、Applied Digital 這些從比特幣礦業(yè)轉(zhuǎn)型做 AI 算力托管的公司。有意思的是，這家基金一邊大量做空半導(dǎo)體 ETF，一邊重倉英特爾看漲期權(quán)。這是一個相當(dāng)逆市場共識的操作，或許代表著 Aschenbrenner 對 AI 芯片格局演變的某種特殊判斷。

現(xiàn)在，這家基金準(zhǔn)備領(lǐng)投 Fluidstack。這里面還有一個不為外人道的細(xì)節(jié)：Aschenbrenner 的未婚妻 Avital Balwit 是 Anthropic CEO Dario Amodei 的幕僚長。沒有證據(jù)指明這層關(guān)系影響了這次投資，但確實讓故事多了點意思。

說回 Fluidstack。這家公司 2017 年在牛津大學(xué)孵化，由 César Maklary 和 Gary Wu 等人創(chuàng)立。Maklary 是帝國理工航空工程碩士，創(chuàng)業(yè)前在小紅牛 F1 車隊做空氣動力學(xué)工程師；Gary Wu 則畢業(yè)于牛津大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)，是一名自學(xué)成才的軟件工程師。

（來源：Tech Funding News）

公司早期的業(yè)務(wù)模式頗為草根，就是把游戲網(wǎng)吧和閑置服務(wù)器的 GPU 算力整合起來出租，2022 年收入才 180 萬美元。但 ChatGPT 帶來的 AI 熱潮徹底改變了局面。據(jù) Sacra 的數(shù)據(jù)，到 2024 年底 Fluidstack 的 ARR（年經(jīng)常性收入）已經(jīng)飆到 1.8 億美元，同比增長 620%。

Fluidstack 的快速崛起得益于它精準(zhǔn)地卡住了 AI 軍備競賽中的關(guān)鍵卡位。各大 AI 實驗室搶購英偉達(dá)芯片的時候，傳統(tǒng)云服務(wù)商往往搞不定那種需要幾千上萬塊 GPU 同時跑的大規(guī)模訓(xùn)練任務(wù)。Fluidstack 這類新云公司專門解決這個痛點。核心就一件事：把大規(guī)模 GPU 集群盡快部署到位，讓 AI 公司能在幾天內(nèi)而不是幾個月內(nèi)開始訓(xùn)練模型。據(jù)說 Fluidstack 曾在 48 小時內(nèi)給 Poolside 部署了超過 2,500 塊 GPU。

這家公司今年擴(kuò)張得相當(dāng)迅猛。2 月，它在巴黎 AI 行動峰會上跟法國政府簽了 100 億歐元的諒解備忘錄，要建 1 吉瓦級的 AI 超級計算機(jī)，馬克龍親自站臺。

3 月宣布給 Mistral AI 建歐洲最大的 GPU 超算集群。8 月和 9 月跟 TeraWulf、Cipher Mining 簽了幾十億美元的算力托管合同，Google 提供超過 30 億美元債務(wù)擔(dān)保，換取了兩家公司的股權(quán)。

并且最近，這家公司最近還成為 Google 推廣自研 AI 芯片 TPU 的關(guān)鍵渠道。據(jù)知情人士透露，Google 已同意為 Fluidstack 正在開發(fā)的三個數(shù)據(jù)中心的租約提供擔(dān)保，作為交換，F(xiàn)luidstack 將在至少一個紐約數(shù)據(jù)中心托管 Google 的 TPU。

Anthropic 上個月也宣布，計劃使用多達(dá) 100 萬個 TPU 作為與 Google 擴(kuò)大合作的一部分，并與 Fluidstack 一起在美國投資 500 億美元建設(shè)數(shù)據(jù)中心。

最新的這輪融資如果順利完成，F(xiàn)luidstack 估值會從年初的約 10 億美元漲到 70 億。作為對比，新云領(lǐng)域的龍頭 CoreWeave 今年 3 月遞交了 IPO 申請，目標(biāo)估值 350 億美元，2024 年收入已達(dá) 19 億美元；而 Fluidstack 離這個體量還有些距離。

不過，在一部分人看來，新云公司的估值大都有著很大的泡沫，因為他們往往依賴幾個大客戶，CoreWeave 就因為微軟削減訂單的傳聞股價大跌過。它們幾乎完全靠英偉達(dá)供貨，供應(yīng)鏈一有風(fēng)吹草動利潤率就可能收窄。但至少目前來看，AI 對算力的需求還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒被滿足。

話說回來，Aschenbrenner 準(zhǔn)備投 Fluidstack 這件事，其實也反映了當(dāng)下 AI 產(chǎn)業(yè)一個非常有意思的現(xiàn)象：OpenAI 的“離心力”。

過去兩年，從這家公司出走的人正在用各種方式重塑整個行業(yè)。

Anthropic 就是 OpenAI 前安全團(tuán)隊負(fù)責(zé)人 Dario Amodei 和他姐姐 Daniela 創(chuàng)辦的；Sutskever 離開后成立了自己的 AI 安全公司 SSI；Aschenbrenner 雖然不做模型，但正在用資本給 OpenAI 的挑戰(zhàn)者們輸血。某種程度上，OpenAI 的人才流失正在催生它最強(qiáng)勁的競爭對手。

至于那個被 OpenAI 開除的 23 歲年輕人，他似乎對自己的未來相當(dāng)有信心。在一次播客訪談中，他曾放話說：“我們對 AI 的認(rèn)知深度將遠(yuǎn)超紐約那些管錢的人。我們的投資肯定會做得很好。”到目前為止，數(shù)字似乎站在他這邊。

參考資料：

1.https://www.theinformation.com/articles/ai-cloud-provider-aiding-googles-chip-push-talks-raise-700-million?rc=jn0pp4

2.https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-12-04/data-center-startup-fluidstack-in-talks-for-7-billion-valuation

3.https://fortune.com/crypto/2025/09/25/google-fluidstack-cipher-mining-bitcoin-miner-ai-data-centers/

4.https://www.transformernews.ai/p/openai-employee-says-he-was-fired

5.https://builtin.com/articles/ai-neocloud-demand

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