年末銀行不良資產處置加速 華夏銀行百億資產包折射行業深層變革

臨近年末，商業銀行不良資產處置進入密集期。12月3日至4日，華夏銀行一次性掛牌轉讓8個信用卡不良資產包，未償本息總額達113億元，創下近期行業單機構處置規模新高。這一動作不僅凸顯銀行化解資產質量壓力的迫切性，也揭示了信用卡業務風險積聚與處置模式的深刻轉型。

百億級信用卡不良資產包

華夏銀行此次處置的信用卡不良資產包占其2025年6月末個人不良貸款余額的69.53%。據披露，這些資產包逾期時間普遍在4至6年之間，且絕大多數尚未進入訴訟程序。以線上公開競價方式轉讓的處置模式，既提高了透明度，也反映了銀行對市場承接能力的信心。

從行業視角看，信用卡不良貸款成為轉讓主力并非偶然。信用卡業務早期“跑馬圈地”式的擴張策略，導致部分銀行客群下沉、風險敞口擴大。招聯首席研究員董希淼指出，過度授信、息費結構不透明等問題埋下信用風險隱患，而經濟弱復蘇背景下，部分債務人還款能力下降進一步加速風險暴露。

與以往總行集中處置的傳統模式不同，年末不良資產轉讓呈現出“分行主導出包”的顯著特征。建設銀行湖南省分行、農業銀行四川省分行等多家分支機構直接發起轉讓項目，單個資產包金額跨度從千萬級至數億元不等。這一轉變得益于2023年銀登中心明確允許分支機構經總行授權后作為出讓方的政策支持，既提升了處置效率，也增強了市場化定價能力。

“分行主導模式縮短了決策鏈條，能更快響應區域經濟差異和資產特性。”金融監管總局數據顯示，今年上半年銀行業處置不良資產1.5萬億元，同比多處置超千億元。隨著政策紅利釋放，預計更多中小銀行將通過分行靈活處置區域性不良資產。

處置提速背后的深層隱憂與轉型路徑

盡管不良資產轉讓規模激增，但行業面臨的挑戰仍不容忽視。華夏銀行半年報顯示，其個人不良貸款占全行不良貸款總額的42%，遠高于個人貸款占總貸款29.63%的比重，反映出零售業務風險防控壓力。專家指出，信用卡不良資產單筆金額小、客戶分散、催收成本高等特性，使得批量轉讓成為銀行優化資本結構的首選——通過快速回籠資金，銀行可釋放資本占用，提升資本充足率并重新配置資源至優質資產領域。

然而，單純依賴轉讓并非長久之計。上海金融與法律研究院研究員楊海平認為，信用卡業務需從“規模擴張”轉向“質量優先”。未來銀行需強化授信審批的精準性、息費收取的合規性，以及外部合作方的風控協同。與此同時，科技賦能成為破局關鍵：AI催收、區塊鏈資產追蹤、大數據行為分析等技術的應用，有望提升不良資產處置效率；而資產證券化、司法協作創新等多元化手段，則可能進一步拓寬處置渠道。

監管層近期持續釋放政策信號?！督鹑谫Y產管理公司不良資產業務管理辦法》拓寬AMC收購范圍，允許其介入重組資產和信用減值資產，推動風險早識別、早處置。

在此背景下，地方資管公司憑借區域深耕優勢，成為不良資產受讓主力。以華夏銀行過往成交記錄為例，招商平安、華潤渝康等地方機構均參與承接，顯示出市場分層的深化。

年末的不良資產處置浪潮，既是風險出清的短期陣痛，也是行業轉型升級的必經之路。如何在化解存量風險的同時筑牢新增風險防線，考驗著每一家金融機構的智慧與定力。