A股海南板塊拉升！政策紅利釋放，“四新”產業勾勒自貿港新藍圖

12月10日，A股海南板塊上漲，神農種業（300189.SZ）、欣龍控股（000955）、羅牛山（000735.SZ）、海馬汽車（000572.SZ）、海南發展（002163.SZ）、京糧控股（000505.SZ）等多只成分股漲停。

消息面上，中共海南省委發布了關于制定國民經濟和社會發展第十五個五年規劃的建議，提出推動生物制造、氫能、腦機接口、具身智能等“四新”未來產業創新發展。這四個產業是對標中央“十五五”規劃建議六大未來產業部署，立足海南實際提出的相對有發展基礎和發展潛力的產業，體現了梯次布局產業體系的戰略意圖。

立足海南稟賦的戰略抉擇

海南省委八屆八次全會審議通過的《關于制定國民經濟和社會發展第十五個五年規劃的建議》，系統性提出“45432”發展戰略框架，其中“四新”未來產業的布局尤為引人關注。

這一部署并非簡單跟風，而是嚴格對標中央“十五五”規劃建議中量子科技、生物制造等六大未來產業部署，結合海南自貿港建設實際作出的精準選擇。

正如海南省委副秘書長李遜敏所言，“四新”產業是海南相對有發展基礎和潛力的領域，體現了梯次布局產業體系的戰略意圖。

從政策銜接邏輯來看，中央“十五五”規劃建議將未來產業定位為“新的經濟增長點”，明確了生物制造、氫能、腦機接口、具身智能等核心方向的戰略價值。海南作為我國唯一的自由貿易港，憑借“零關稅、低稅率、簡稅制”的政策優勢和“三度一色”的資源稟賦，成為承接未來產業布局的重要載體。

海南省發改委主任綦樹利在新聞發布會上強調，這一布局既保持了產業發展的連續性，又緊扣中央最新要求作出動態優化，實現了傳承與創新的有機統一。

四大賽道發展潛力

“四新”未來產業的選擇，既契合全球科技革命趨勢，又深度匹配海南的資源條件和產業基礎，每個賽道都蘊藏著巨大的發展空間。

在生物制造領域，海南熱帶生物資源豐富，擁有全國最大的南繁育種基地和博鰲樂城國際醫療旅游先行區等重要平臺。依托自貿港的政策優勢，海南可吸引全球生物制造龍頭企業設立研發中心，推動合成生物學、生物發酵等前沿技術與熱帶特色農業、醫藥產業深度融合。目前，海南已在生物制藥、醫療器械等領域形成初步產業集群，“十五五”期間有望通過補鏈延鏈，打造國內重要的生物制造創新高地。

氫能產業方面，海南擁有豐富的可再生能源資源，風電、光伏年發電量潛力巨大，為綠氫制備提供了得天獨厚的條件。作為清潔能源的重要形態，氫能在交通、儲能等領域的應用場景與海南自貿港“綠色低碳”的發展定位高度契合。當前，海南已啟動多個氫能示范項目，未來將重點構建“制氫-儲氫-運氫-用氫”全產業鏈，推動氫能在新能源汽車、港口物流等領域的規模化應用，有望成為我國南方氫能產業發展的核心樞紐。

腦機接口和具身智能作為數字經濟與實體經濟深度融合的前沿領域，海南的優勢在于自貿港的開放環境和政策靈活性。一方面，海南可依托“數據安全有序流動”的制度創新，吸引人工智能、腦科學領域的高端人才和創新企業落戶；另一方面，隨著海南數字基礎設施的持續完善，具身智能在旅游服務、醫療康復、智慧城市等場景的應用將加速落地，形成“技術研發－場景應用－產業迭代”的良性循環。

海南板塊或迎價值重估

機構分析認為，海南板塊的估值修復具有堅實的政策支撐和產業基礎。隨著“四新”未來產業布局的逐步落地，海南將突破傳統產業依賴，形成新的經濟增長極。從長期來看，生物制造、氫能等產業的技術迭代和規模化發展，有望為相關企業帶來業績爆發式增長；而腦機接口、具身智能等前沿領域的布局，將提升海南板塊的成長屬性和估值溢價。

其中，康芝藥業發源于海南，如今更是將集團總部遷至海口，其在海南的業務以兒童藥的核心生產研發為根基，還借助自貿港優勢拓展了跨境合作、健康文旅等多元板塊。作為海南民營經濟的標桿企業之一，它不僅榮登2024海南民營企業50強榜單，還積極參與海南產業生態建設，借助海南民營經濟在高新技術領域的資源優勢，深化醫藥產業鏈上下游合作，推動海南醫藥產業升級。

羅牛山作為深耕海南30余年的農業產業化國家重點龍頭企業，以畜牧養殖相關業務為核心，同步拓展了食品加工、冷鏈物流等配套產業，還跨界布局教育、房地產等領域，全方位融入海南自貿港建設。

海馬汽車是海南本土第一車企，也是自貿港唯一具有乘用車及新能源汽車生產資質的企業。其在海南的業務以新能源汽車研發生產為核心，重點深耕氫能產業鏈，同時拓展汽車出口貿易，還搭建了配套的綠色能源保障體系，全方位助力海南新能源汽車產業發展與“雙碳”目標實現。

欣龍控股作為海南本土培育的無紡行業首家上市公司，其在海南的業務以高端非織造新材料及終端制品為核心，同時借助自貿港政策優勢拓展進出口貿易，還通過數字化轉型與科研創新賦能產業升級。