這家TCL投資的平臺，被曝綜合借貸成本高達36%？

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近期有用戶反映，全民錢包綜合借貸成本高達36%。

文 | 亦可

出品 | Tao財經

近期有用戶反映，在全民錢包借款6000元分12期還款，每期需還602.74元，其中包含86.34元的額外費用，綜合借貸成本高達36%。

盡管名義年化利率卡在24%的監管紅線內，但通過疊加擔保費、會員費等名目，綜合費率直逼36%的監管上限。一邊借助網絡小貸牌照尋求合規轉型，一邊通過關聯公司收取第三方“權益費”以規避利率限制，全民錢包正面臨著助貸行業強監管背景下的生存大考。

全民錢包的運營主體——廣州市全民錢包科技有限公司成立于2017年7月，法定代表人與實際控制人為曾慶亮。2023年，公司獲得深圳TCL十方垂直產業科技發展有限公司的戰略投資，TCL科技集團成員企業持股15%。該平臺宣稱累計注冊用戶已超4000萬，累計撮合交易額突破700億元。

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高利率模式與用戶投訴

全民錢包在APP借款頁面標注的年化利率區間為16%-36%（截至2025年10月20日）。實際操作中，平臺通過“雙融擔”模式顯著增加借款人負擔：該模式引入兩家融資擔保公司，將綜合成本拆分為兩部分——第一部分為24%，包含資方利息與融資擔保費；第二部分為12%，以咨詢費或管理服務費名義收取，致使總成本達到36%。

在黑貓投訴平臺上，針對全民錢包的投訴量已超過1.5萬條，集中反映高額擔保費、暴力催收、信息泄露等問題。例如：有用戶借款6000元分12期償還，每期還款602.74元，其中額外費用達86.34元，實際綜合成本觸及36%；另有用戶借款5000元僅4天，被收取利息44.36元及擔保費983元，合計費用超過本金20%。

此外，平臺被指不允許提前結清貸款，并限制用戶截圖存證。

值得關注的是，全民錢包APP的運營主體已發生變更：此前由廣州市全民錢包科技有限公司負責運營，而目前蘋果應用商店顯示其開發者已變更為深圳市鷹長空科技有限公司。天眼查顯示，兩家公司的法人均為曾慶亮。目前全民錢包的注冊商標歸屬于廣州市全民錢包科技有限公司。

全民錢包在公開宣傳中自稱“用戶身邊的數字金融助手”，強調通過大數據、人工智能等技術推動普惠金融。官網顯示，其核心優勢在于智能風控系統“觀星平臺”，宣稱能實現多維度信用建模與“千人千面”風險定價。

平臺聲稱建立“黑名單+灰名單”雙層反欺詐系統，結合設備指紋與行為監測，實現毫秒級風險預警。2025年下半年起，全民錢包加強對小微企業金融服務的宣傳，推出“小微成長貸”“首貸無憂計劃”等產品，稱已調研超10萬小微商戶，構建“行業專屬服務體系”。

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合規性挑戰與轉型困境

全民錢包始終面臨牌照缺失的合規難題。該公司曾在2020年成立海南乙誠小額貸款有限公司，但該公司于2022年注銷。此后市場質疑其通過租用廣州市好屋小額貸款有限責任公司牌照展業。好屋小貸與全民錢包無股權關聯，注冊資本僅1.1億元，難以滿足網絡小貸新規要求，并于2025年4月被廣東省地方金融管理局批準注銷小額貸款資質。

2025年10月，全民錢包進行工商變更，經營范圍中移除“企業信用管理咨詢服務”等項目，新增“單用途商業預付卡代理銷售”，被視為向商城業務轉型的信號。

然而其商城業務同樣引發爭議。“全民商城”中商品價格普遍高于主流電商平臺，如iPhone 16 Pro Max 512G版本售價12000元，較市場均價高出20%以上。

此前在2024年底，全民錢包曾公開招聘董秘，要求具備香港上市經驗，但相關招聘信息現已下架。與合作機構的關系也呈現收縮態勢：官網雖宣稱與超50家持牌機構合作，但在最新助貸合作名單中，僅出現在小米消費金融、金美信消費金融等少數機構列表中。

當前，監管政策持續收緊。國家金融監督管理總局發布《關于加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》，明確要求商業銀行全面掌握助貸服務實際收費，確保借款人綜合融資成本符合規定。

全民錢包的案例折射出金融科技行業的一種現實：技術雖能提升服務效率，但若脫離監管約束，亦可能異化為高利率貸款的合規“包裝”。對用戶而言，在選擇金融科技產品時，仍需穿透宣傳話術，理性審視實際資金成本，切實維護自身權益。

聲明：本文內容轉載自Tao 財經，僅供信息傳播與交流，不構成任何投資、借貸建議。文中提及的企業經營行為、產品信息及用戶投訴等內容，均為原作者基于公開信息的整理與分析，本轉載方未做二次核實，不對其真實性、完整性、準確性承擔任何法律責任。