116萬億定存，流向股市，不流樓市

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2025年過完，相信不少人都感覺日子挺難的。這份壓力國家也清楚，并在年底釋放了明確信號：2026年，促進居民增收將成為重要方向。

方向令人期待，但根本問題依然存在：錢從哪兒來呢？無非就這幾條路

1. 讓企業多發工資：但中小企業本就沒什么利潤，強行加薪只會引發更多裁員。

2. 讓有錢人多交稅：比如收房產稅、資本利得稅。可稅收上來，怎么確保能流到普通人手里，又是個問題。

3. 國家直接發錢：大家盼，但眼下更多是“你消費，我補貼”的模式，得先花才有。

4. 多印鈔票：其實一直在印，但錢都在銀行和國企之間轉，流不到老百姓手里。

綜合來看，每條路都有現實難點，所以最終很可能每條都走一點，大家一起分攤成本。這本質上就是在蛋糕很難做大的時候，重新切蛋糕；是一場存量時代的利益再分配。

但就在國家在想“怎么切”的時候，2026年一個巨大的趨勢出現了：銀行里超過116萬億的定期存款，馬上要到期了。

很多居民存款是在2023年存的比較多，一年期定存可能有60多萬億，兩年期到期大概50萬億；

所以2026年我們會面臨一個叫做：大量存款到期所產生的流動性釋放，這筆天量的錢，可能會徹底改變游戲規則。

銀行利息太低，錢坐不住了

現在五年期的定存已經沒有了，三年期定存利率1.3%～1.4%，一年期已跌破1%。當無風險收益難以覆蓋通脹預期，巨量存款便眼看著在銀行縮水。

所以資金必然要起身尋找無風險回報率更高的市場，這就催生了兩個明確的趨勢：

第一，流向本土資本市場。

這是最直接的出口。存款搬家、政策環境與匯率因素形成合力，正在為A股等市場注入難得的流動性活力，所以你看現在資本市場表現非常好，市場透出一股難得的活力，這其實是低利率環境下資金尋求增值的必然選擇。

第二，出海進行全球配置。

國內房地產的“黃金時代”已去。但把視線投向全球：你看韓國部分區域房價去年漲60%，迪拜像阿布扎比等熱門地方房子甚至翻了一倍，資產價格表現形成了強烈對比，這正喚醒國內資金的“全球化覺醒”。

所以，2026年很可能成為中國居民資產全球配置的標志性爆發年。

這筆錢，能解決“增收”難題嗎？

這筆巨量流動性的釋放，當然跟咱們普通人增收有關系，但是好壞都有：

• 好的方面是，如果國內資本市場能一直穩著漲，大家買的基金、股票賺錢了，就能多一筆 “理財收入”，補充工資收入的不足。

• 不好的方面是，大家對“等政策發錢漲工資”有點沒耐心了，可能會主動動用儲蓄的錢，拿去投資，去市場上追逐回報。這既是主動“增收”，也可能提前消耗了未來的消費力。

如果你追求穩健，且不想耗費大量精力，通過定投指數基金、配置優質的公募基金組合，分享國運的長期增長。

如果你有閑置資金，要么極度謹慎，要么借助專業力量，國外很多資產已經漲了一輪，法律、稅務復雜得像迷宮。散戶盲目跟風沖出去，很容易變成被收割的“國際韭菜”。

所以你要么投入大量時間學習，成為專家；要么通過可信的專業機構和產品（合規海外配置服務）進行間接參與，投資能力的不平等，可能讓貧富差距更大；

有信息、有渠道的人在這場資金遷徙中賺得盆滿缽滿；而普通人，可能只是從銀行的“低息坑”，跳進另一個“高風險坑”。這就違背了 “大家公平分擔壓力” 的初衷。

所以，2026年的局面很有意思：

• 一頭，國家在想怎么更公平地分蛋糕（增收）。

• 另一頭，老百姓自己的巨額存款在尋找更增值的出路（搬家）。

兩件事交匯，核心問題只有一個：這些流動起來的錢，既要看市場能不能讓錢合理分配，也要看能不能讓普通人都受益？流入民生，就是活水；流入空轉，就是泡沫。

最終這116萬億的資金，會沉淀為三種形態：一部分成為推動產業升級的“資本”；一部分成為在全球搏擊的“游資”；還有一部分則是為保障家庭生活的預防性儲蓄。

2026年的增收破局，對普通人來說在不確定的時代，清晰的認知，本身就是最大的確定性。

香港S叔

香港S叔，十年全球資產投資人，定居香港；購買近期99元投資底層邏輯直播課，打開全球投資視野；

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