分化與重構(gòu)：2025中國(guó)連鎖超市行業(yè)全景透視，效率革命開(kāi)啟新周期

中國(guó)連鎖超市正式告別野蠻生長(zhǎng)時(shí)代，邁入以“質(zhì)量與效率”為核心的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)新周期。

作者：劉羽 編輯：喻博雅

出品：零售商業(yè)財(cái)經(jīng) ID：Retail-Finance

2025年，中國(guó)連鎖超市行業(yè)站在了新舊周期交替的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)（CCFA）最新調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)整體呈現(xiàn)“穩(wěn)中有升、分化加劇”的核心特征：50%的企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售額同比增長(zhǎng)，較2024年的38%提升12個(gè)百分點(diǎn)；46%的企業(yè)達(dá)成凈利潤(rùn)增長(zhǎng)，較上年25%的增速近乎翻倍。

然而，在向好的整體態(tài)勢(shì)下，僅25%的企業(yè)實(shí)現(xiàn)門店數(shù)凈增，行業(yè)凈增門店數(shù)為-287家，81%的企業(yè)選擇通過(guò)門店調(diào)改而非規(guī)模擴(kuò)張尋求增長(zhǎng)。

這種“增量停滯、存量?jī)?yōu)化”的發(fā)展格局，標(biāo)志著中國(guó)連鎖超市正式告別野蠻生長(zhǎng)時(shí)代，邁入以“質(zhì)量與效率”為核心的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)新周期。

經(jīng)營(yíng)全景

增長(zhǎng)分化加劇

業(yè)態(tài)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化

（一）業(yè)績(jī)表現(xiàn)：半數(shù)企業(yè)突圍，盈利水平顯著提升

2025年的連鎖超市行業(yè)，增長(zhǎng)不再是行業(yè)共性，而是優(yōu)質(zhì)企業(yè)的專屬紅利。

CCFA調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，銷售額增長(zhǎng)的企業(yè)占比突破五成，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)企業(yè)占比接近半數(shù)，兩項(xiàng)核心指標(biāo)均較2024年實(shí)現(xiàn)大幅提升，反映出行業(yè)經(jīng)過(guò)前期調(diào)整已逐步走出低谷。

但值得注意的是，增長(zhǎng)企業(yè)與下滑企業(yè)的差距正在拉大，46%的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)背后，仍有超過(guò)半數(shù)企業(yè)面臨盈利壓力，行業(yè)“馬太效應(yīng)”愈發(fā)明顯。

從增長(zhǎng)動(dòng)力來(lái)看，行業(yè)增長(zhǎng)已從過(guò)去的“規(guī)模驅(qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)向“效率驅(qū)動(dòng)”。

2025年僅有25%的企業(yè)選擇通過(guò)新增門店擴(kuò)大規(guī)模，且行業(yè)整體門店凈增為負(fù)，而81%的調(diào)改門店企業(yè)中，90%以上實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。這意味著，優(yōu)化存量資產(chǎn)、提升單店效率已成為企業(yè)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的核心路徑。

（二）業(yè)態(tài)分化：標(biāo)準(zhǔn)超市表現(xiàn)領(lǐng)跑，社區(qū)超市成拓店主力

不同業(yè)態(tài)的市場(chǎng)表現(xiàn)呈現(xiàn)顯著差異，反映出消費(fèi)場(chǎng)景與用戶需求的深刻變革。

數(shù)據(jù)顯示，標(biāo)準(zhǔn)超市（2000-6000㎡）的可比門店銷售表現(xiàn)最佳，55%的門店實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)；社區(qū)超市（2000㎡以下）緊隨其后，48.6%的門店銷售為正；而大型超市（6000㎡以上）的增長(zhǎng)比例僅為39.1%，持續(xù)處于業(yè)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)的劣勢(shì)地位。

標(biāo)準(zhǔn)超市的優(yōu)勢(shì)在于實(shí)現(xiàn)了“品類豐富度”與“消費(fèi)便捷性”的平衡，既能滿足日常購(gòu)物需求，又避免了大型超市的空間冗余與效率低下。

而社區(qū)超市憑借“貼近消費(fèi)者”的場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，成為拓店主力。這種業(yè)態(tài)結(jié)構(gòu)調(diào)整，本質(zhì)上是超市行業(yè)對(duì)消費(fèi)行為“就近化、即時(shí)化”趨勢(shì)的主動(dòng)適配。

（三）渠道融合：線上銷售爆發(fā)式增長(zhǎng)，數(shù)字化成增長(zhǎng)引擎

線上渠道已從“補(bǔ)充渠道”升級(jí)為“核心增長(zhǎng)極”。2025年，72%的連鎖超市企業(yè)線上銷售額實(shí)現(xiàn)提升，其中超三成企業(yè)的線上增速超過(guò)20%，顯著高于線下銷售增速。

這一趨勢(shì)背后，是超市企業(yè)對(duì)“線上線下融合”模式的深度探索，從早期的“線上下單、線下自提”到如今的“即時(shí)配送、精準(zhǔn)觸達(dá)”，數(shù)字化工具正在重構(gòu)超市的銷售鏈路。

線上渠道的爆發(fā)不僅體現(xiàn)在銷售額上，更重塑了用戶的消費(fèi)習(xí)慣。

數(shù)據(jù)顯示，53%的企業(yè)實(shí)現(xiàn)來(lái)客數(shù)增長(zhǎng)，而這些增長(zhǎng)企業(yè)中，線上引流帶來(lái)的新增客群占比平均達(dá)到35%。

核心變革

從規(guī)模擴(kuò)張到價(jià)值深耕

三大關(guān)鍵路徑成型

（一）門店調(diào)改：體驗(yàn)升級(jí)與效率提升雙輪驅(qū)動(dòng)

在門店擴(kuò)張放緩的背景下，“調(diào)改升級(jí)”成為超市企業(yè)的共同選擇。

81%的企業(yè)進(jìn)行了門店調(diào)改，且90%以上的調(diào)改企業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，這一數(shù)據(jù)充分說(shuō)明調(diào)改已從“可選動(dòng)作”變?yōu)椤氨剡x動(dòng)作”。

超市門店的調(diào)改不再是簡(jiǎn)單的裝修翻新，而是圍繞“消費(fèi)體驗(yàn)”與“運(yùn)營(yíng)效率”的系統(tǒng)性重構(gòu)。

從調(diào)改方向來(lái)看，主要聚焦三大維度：一是場(chǎng)景優(yōu)化，通過(guò)增加鮮食區(qū)、休閑體驗(yàn)區(qū)、即時(shí)配送前置倉(cāng)等功能分區(qū)，適配多元化消費(fèi)需求；二是品類重構(gòu)，減少低效SKU，增加自有品牌、特色商品占比，提升坪效；三是技術(shù)賦能，引入自助結(jié)賬、電子價(jià)簽、智能導(dǎo)購(gòu)等數(shù)字化設(shè)備，優(yōu)化購(gòu)物流程。

某區(qū)域龍頭超市的調(diào)改案例顯示，其通過(guò)縮減20%的傳統(tǒng)食品SKU，新增300余款自有品牌商品，同時(shí)引入自助結(jié)賬系統(tǒng)，門店坪效提升25%，顧客結(jié)賬等待時(shí)間縮短60%，調(diào)改后三個(gè)月銷售額同比增長(zhǎng)32%。

（二）自有品牌：從補(bǔ)充品類到核心競(jìng)爭(zhēng)力

2025年，自有品牌成為超市企業(yè)實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)與利潤(rùn)提升的核心抓手。自有品牌的崛起，本質(zhì)上是超市企業(yè)從“商品搬運(yùn)工”向“價(jià)值創(chuàng)造者”的轉(zhuǎn)型。

自有品牌的核心優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在利潤(rùn)空間與差異化競(jìng)爭(zhēng)兩方面。通過(guò)垂直整合供應(yīng)鏈，跳過(guò)中間經(jīng)銷商環(huán)節(jié)，自有品牌商品的綜合毛利率較經(jīng)銷商品提升3-5個(gè)百分點(diǎn)。

在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，自有品牌正朝著“品質(zhì)化、個(gè)性化”方向發(fā)展。

不過(guò)，行業(yè)仍面臨同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)與質(zhì)量波動(dòng)的問(wèn)題，18%的消費(fèi)者認(rèn)為商超自有產(chǎn)品存在質(zhì)量不穩(wěn)定，23%對(duì)創(chuàng)新速度不滿意，這成為未來(lái)自有品牌發(fā)展的核心挑戰(zhàn)。

（三）數(shù)字化轉(zhuǎn)型：從工具應(yīng)用到全鏈路重構(gòu)

數(shù)字化已成為超市行業(yè)的“生存必修課”。到2025年，超過(guò)70%的零售商已完成基礎(chǔ)數(shù)字化改造，數(shù)字化投入從早期的“嘗鮮式嘗試”變?yōu)椤跋到y(tǒng)性投資”。

超市數(shù)字化改造的核心價(jià)值在于“降本增效”，通過(guò)為超市裝上“智能大腦”，實(shí)現(xiàn)庫(kù)存、人力、營(yíng)銷等環(huán)節(jié)的精細(xì)化管理。

從投入結(jié)構(gòu)來(lái)看，超市數(shù)字化改造的成本主要包括硬件（40%-50%）、軟件（30%-40%）和人力培訓(xùn)（10%-20%）三部分。

對(duì)于年?duì)I業(yè)額1000萬(wàn)元的中型超市，數(shù)字化改造總投入通常在22-50萬(wàn)元之間，而ROI（投資回報(bào)率）則成為衡量改造效果的核心指標(biāo)。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深度體現(xiàn)在全鏈路的協(xié)同優(yōu)化。在采購(gòu)端，通過(guò)銷售數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)消費(fèi)需求，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)采購(gòu)，減少10%-20%的庫(kù)存損耗；在運(yùn)營(yíng)端，自助結(jié)賬系統(tǒng)節(jié)省人力成本，電子價(jià)簽實(shí)現(xiàn)商品價(jià)格實(shí)時(shí)同步，提升運(yùn)營(yíng)效率；在營(yíng)銷端，通過(guò)會(huì)員數(shù)據(jù)分析實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)推送，提升促銷轉(zhuǎn)化率。

某頭部超市通過(guò)數(shù)字化工具分析會(huì)員消費(fèi)行為，針對(duì)不同客群推出定制化促銷活動(dòng)，促銷費(fèi)用率降低18%，而促銷帶動(dòng)的銷售額增長(zhǎng)提升25%。

值得注意的是，數(shù)字化轉(zhuǎn)型并非“一刀切”，而是需要根據(jù)企業(yè)規(guī)模定制方案。

小型超市可從移動(dòng)支付、基礎(chǔ)POS系統(tǒng)升級(jí)入手，投入5-10萬(wàn)元即可見(jiàn)效；大型連鎖超市則需投入50萬(wàn)元以上，集成AI分析、物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備等全面數(shù)字化解決方案。

專家指出，70%的數(shù)字化轉(zhuǎn)型失敗源于規(guī)劃不足，企業(yè)應(yīng)優(yōu)先投資庫(kù)存管理、會(huì)員運(yùn)營(yíng)等高回報(bào)領(lǐng)域，通過(guò)試點(diǎn)測(cè)試逐步推廣，避免盲目投資。

2026年趨勢(shì)推演

穩(wěn)中求進(jìn)為主

四大方向引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展

（一）戰(zhàn)略基調(diào)：平穩(wěn)發(fā)展與精準(zhǔn)擴(kuò)張并行

CCFA調(diào)研顯示，2026年連鎖超市行業(yè)的戰(zhàn)略基調(diào)以“穩(wěn)中求進(jìn)”為主：29%的企業(yè)選擇平穩(wěn)發(fā)展，聚焦現(xiàn)有門店的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)；超過(guò)五成企業(yè)推進(jìn)擴(kuò)張，但擴(kuò)張模式已從“跑馬圈地”轉(zhuǎn)向“精準(zhǔn)布局”，重點(diǎn)包括設(shè)施升級(jí)、區(qū)域深耕、社區(qū)店加密等；19%的企業(yè)選擇收縮優(yōu)化，繼續(xù)關(guān)閉低效門店，集中資源發(fā)展核心業(yè)務(wù)。

這種戰(zhàn)略分化本質(zhì)上是行業(yè)成熟度提升的表現(xiàn)，企業(yè)不再追求單一的規(guī)模增長(zhǎng)，而是更加注重“規(guī)模與效益”的平衡。

預(yù)計(jì)2026年，行業(yè)門店總數(shù)將保持平穩(wěn)，凈增率預(yù)計(jì)在3%以內(nèi)，但門店結(jié)構(gòu)將持續(xù)優(yōu)化，社區(qū)超市占比將進(jìn)一步提升，大型超市占比繼續(xù)下降，標(biāo)準(zhǔn)超市將維持穩(wěn)定份額。

（二）核心賽道：商品力與渠道效率成競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)

2026年，超市行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將從“業(yè)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)”轉(zhuǎn)向“能力競(jìng)爭(zhēng)”，核心聚焦商品力與渠道效率兩大賽道。

在商品力方面，自有品牌仍將保持高速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2026年市場(chǎng)規(guī)模將突破5000億元，企業(yè)將更加注重自有品牌的研發(fā)創(chuàng)新與質(zhì)量管控，避免同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，生鮮品類作為超市的“流量入口”，將繼續(xù)通過(guò)源頭直采、冷鏈升級(jí)等方式提升新鮮度與性價(jià)比，進(jìn)一步拉大與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的差距。

在渠道效率方面，線上線下融合將進(jìn)入深水區(qū)。

線上渠道將從“即時(shí)配送”向“預(yù)售+自提”“會(huì)員專屬配送”等多元化模式延伸，線上銷售額占比預(yù)計(jì)將提升至25%以上；線下門店將進(jìn)一步強(qiáng)化“體驗(yàn)功能”與“即時(shí)配送前置倉(cāng)”功能，實(shí)現(xiàn)“到店消費(fèi)”與“到家服務(wù)”的無(wú)縫銜接。

此外，數(shù)字化工具的應(yīng)用將從“運(yùn)營(yíng)端”向“決策端”延伸，AI驅(qū)動(dòng)的需求預(yù)測(cè)、智能補(bǔ)貨等功能將成為頭部企業(yè)的標(biāo)配，進(jìn)一步提升供應(yīng)鏈效率。

（三）行業(yè)整合：區(qū)域龍頭加速整合，集中度持續(xù)提升

隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，資源將進(jìn)一步向優(yōu)質(zhì)企業(yè)集中，區(qū)域龍頭企業(yè)的整合步伐將加速。

2025年的業(yè)績(jī)分化已表明，具備供應(yīng)鏈整合能力、數(shù)字化運(yùn)營(yíng)能力與品牌影響力的企業(yè)將獲得更大的市場(chǎng)份額。

預(yù)計(jì)2026年，行業(yè)并購(gòu)重組案例將有所增加，區(qū)域龍頭將通過(guò)收購(gòu)小型連鎖超市、整合區(qū)域供應(yīng)鏈等方式擴(kuò)大市場(chǎng)覆蓋，行業(yè)CR10（前十大企業(yè)市場(chǎng)集中度）預(yù)計(jì)將提升至35%以上，較2025年提升5個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于中小超市而言，生存空間將進(jìn)一步壓縮，要么選擇加入?yún)^(qū)域龍頭的供應(yīng)鏈體系，成為加盟門店；要么聚焦細(xì)分市場(chǎng)，通過(guò)差異化商品與服務(wù)實(shí)現(xiàn)小而美發(fā)展。行業(yè)“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的格局將更加明顯。

（四）創(chuàng)新方向：技術(shù)賦能與模式創(chuàng)新雙輪驅(qū)動(dòng)

2026年，超市行業(yè)的創(chuàng)新將圍繞技術(shù)賦能與模式創(chuàng)新展開(kāi)。

在技術(shù)應(yīng)用方面，AI、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)將深度融入運(yùn)營(yíng)全流程，預(yù)測(cè)性補(bǔ)貨、智能導(dǎo)購(gòu)、無(wú)人結(jié)算等功能將進(jìn)一步普及，數(shù)字化投入的ROI將成為企業(yè)關(guān)注的核心指標(biāo)，投入將更加理性與精準(zhǔn)。

在模式創(chuàng)新方面，“超市+餐飲”“超市+社區(qū)服務(wù)”“會(huì)員制超市”等細(xì)分模式將持續(xù)迭代。

會(huì)員制超市將繼續(xù)擴(kuò)容，通過(guò)精準(zhǔn)的商品選擇與高性價(jià)比吸引中高端客群；“超市+餐飲”模式將從簡(jiǎn)單的現(xiàn)場(chǎng)加工向“堂食+外賣”一體化延伸，提升餐飲板塊的盈利能力；“超市+社區(qū)服務(wù)”將整合代收快遞、家政服務(wù)、社區(qū)團(tuán)購(gòu)等功能，強(qiáng)化與消費(fèi)者的粘性。

在變革中尋找確定性

效率與價(jià)值成制勝關(guān)鍵

2025年的連鎖超市行業(yè)，在分化中孕育新機(jī)，在調(diào)整中實(shí)現(xiàn)升級(jí)。

從數(shù)據(jù)來(lái)看，行業(yè)整體已走出低谷，呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的良好態(tài)勢(shì)；從發(fā)展邏輯來(lái)看，行業(yè)已從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量提升，從價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)，從單一業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)向多元融合。

2026年，隨著戰(zhàn)略聚焦、商品升級(jí)、數(shù)字化深耕與行業(yè)整合的持續(xù)推進(jìn)，連鎖超市行業(yè)將進(jìn)入更加成熟、更加理性的發(fā)展新階段。

對(duì)于超市企業(yè)而言，未來(lái)的制勝關(guān)鍵在于把握兩大核心：一是效率，通過(guò)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與供應(yīng)鏈優(yōu)化，降低運(yùn)營(yíng)成本，提升響應(yīng)速度；二是價(jià)值，通過(guò)自有品牌創(chuàng)新、消費(fèi)體驗(yàn)升級(jí)，為消費(fèi)者創(chuàng)造獨(dú)特價(jià)值。

在充滿不確定性的市場(chǎng)環(huán)境中，唯有堅(jiān)守“以消費(fèi)者為中心”的本質(zhì)，以長(zhǎng)期主義的心態(tài)深耕核心能力，才能在行業(yè)變革中站穩(wěn)腳跟，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長(zhǎng)。