暴擊！澳洲人太慘了，近千萬人深陷債務，澳洲銀行面臨巨大競爭！

新聞內容概要

- 澳洲失業率降到了4.1%

- 2026開年暴擊：澳洲970萬人深陷債務，近九成倍感壓力

- 四大銀行3200億澳元無息存款帶來豐厚隱形利潤 今年將面競爭

- 德勤警告澳洲儲備銀行切勿沖動加息

- 澳智庫揭留學簽證遭系統性濫用

- 澳洲家庭財產分布：代際差異與財產轉移

- 澳大利亞最大燃煤電廠關閉時間再推遲兩年

1

澳洲失業率降到了4.1%

根據統計局公布的經季節調整的數據，澳洲失業率在12月從4.3%降到了4.1%。

12月的受雇人數增加了65000，其中全職就業增加55000人，兼職增加一萬人。

衡量在工作或尋找工作比例的參與率也上升到了66.7%。

2

2026開年暴擊：澳洲970萬人深陷債務，

近九成倍感壓力

據慈善機構救世軍（The Salvation Army）最新調查顯示，全澳正有逾970萬人背負債務開啟2026年。

面對日益沉重的經濟壓力，高達89%的民眾表示，目前的財務焦慮感較去年同期持平或有所增加。

調查還揭示了一個值得關注的現象：約45%的受訪者坦言，自己正承受著過度消費的壓力。

這背后的原因不僅涉及社交與文化預期，還包括不少人因擔心他人審視其財務狀況而產生的“難為情”心態。

在理財技能方面，24%的受訪者直言制定預算困難重重，另有20%的人在準備報稅時感到力不從心。

而在負債群體中，信用卡債務占比最高，達52%；緊隨其后的是占比26%的“先買后付”債務。

“談錢色變”依然是許多人的通病。統計顯示，23%的人從未向親友透露過財務細節，另有32%的人明確表示對此話題感到不適。這一現狀反映出，許多澳洲民眾正處于“默默承受”財務重壓的狀態。

救世軍Moneycare負責人 Kristen Hartnett 表示，研究表明民眾正承受著沉重的經濟負擔。

她強調，雖然該機構在上一財年已提供超過4.8萬次咨詢服務，但很多人并未意識到這種免費且保密的專業援助確實存在。

目前，除了救世軍提供的Moneycare服務外，聯邦政府也為財務困難人士設立了國家債務幫助熱線（National Debt Helpline），并針對農村居民、小企業主及原住民提供專項支持。

Hartnett呼吁：“你并不孤單，尋求幫助并不可恥?！?/p>

3

四大銀行3200億澳元無息存款

帶來豐厚隱形利潤 今年將面競爭

澳洲四大銀行從零利息存款顧客帳戶中賺取創紀錄的錢，一位頂尖銀行分析師預測，2026年將是一個爭奪儲蓄客戶的激烈競爭一年。

聯邦銀行（CBA）、國民銀行（NAB）、西太銀行（Westpac）和澳紐銀行（ANZ）近年來，在無息的簡單交易或商業帳戶上，隱含取得的利潤都大幅成長。

四大銀行合計持有超過3200億澳元的無息存款。這幾乎占了澳洲所有貸款機構約1.7萬億澳元存款的20%。

根據對四大銀行顧客帳戶的最新分析，這些所謂的「懶惰存款」現在成為銀行獲得廉價資金的關鍵，約占四大銀行總存款的10%。

聯邦銀行持有零利息存款方面占據領先地位，根據投資銀行Jarden的分析，這類存款的隱含利潤現已接近50億澳元，較2022年增長近450%。

西太銀行、國民銀行和澳紐銀行也見證了這些存款帳戶隱含利潤的指數級增長。

Jarden的銀行業分析師威爾森（Matt Wilson）表示，市場領導者聯邦銀行受益于「長期自然的極低成本、無成本、惰性存款」，部分原因是它成功將自己行銷為一家「澳洲銀行」，吸引來自中國、印度和馬來西亞等國的移民的存款。

威爾森先生說：「新冠疫情結束后利率降至零，銀行迅速重新定價資產殖利率。但它們在責任方面并沒有做同樣的事，所以有很多有錢的人就這樣坐在那里（指把錢存在無利息的帳戶內）?！?/p>

在銀行業的帳薄中，貸款是資產，存款則是負債。但銀行的存款若不支付利息，則能給通過貸款賺取更豐厚的隱形利潤。

威爾森說，公眾對銀行的整個想像中，其實都圍繞著房貸，而不是真正的賺錢來源：存款。

「很奇怪，因為只有三分之一的家庭正在還清房貸，房價非常透明且具競爭力?！?/p>

「（但是）報酬是設定在資產負債表的負債端。我認為政治人物和其他觀察者可能難以理解如何從負債中賺錢，但這正是銀行業的本質。

「你籌集低于市價的資金，并以市價放貸，并賺取利差。以前你有分行和自動柜員機（ATM）帳號時，這樣還算可以，因為你要付錢買存取和分發。但在數字時代，情況已不再如此?！?/p>

威爾遜警告說，這種「自滿」正反噬大銀行。長期緊追四大銀行的麥覺理銀行（Macquarie Bank），如今正通過存款利息來與四大銀行競爭存款業務。

與四大競爭對手不同，麥覺理銀行提供2%的基本利率交易帳戶，且無月費。此外，還設有一個儲蓄帳戶，利率為4.25%，且無條件，可能包含提款限制或強制存款。

此策略見效，麥覺理銀行在11月達成了38%的家庭存款流入，而過去一季的數據平均約30%。

《澳洲人報》本周一披露，多達三分之二的存款客戶未能達到四大銀行推廣的有條件儲蓄帳戶所提供的獎金利率。

威爾森說，大銀行迄今受益于顧客忠誠度與慣性。

他說：「銀行業很無聊。人們并不被銀行關系吸引，或者說那只是達成目的的手段。這就是（銀行存款客戶）慣性存在的原因。我們都會比較汽車保險、房屋及財產保險。但我不認為我們每天都被提醒，我們正被銀行剝削?！?/p>

他警告銀行必須警覺，當客戶開始用腳投票時，并預測2026年將是「存款競爭之年」。

「你對顧客最糟糕的事就是惹他們生氣。銀行真是愚蠢。他們可以支付一個規模較小、不那么引人注目的價格，但只要交付給他們，不要惹惱他們。」

「但現在他們對銀行惱怒了，這會迫使銀行改變?！?/p>

4

德勤警告澳洲儲備銀行切勿沖動加息

德勤澳洲（Deloitte Australia）經濟咨詢部門近日向澳洲儲備銀行（RBA）發出預警，敦促其在下個月的會議上頂住市場壓力，切莫采取“沖動”的加息舉動，以免破壞澳洲尚處于萌芽階段的經濟復蘇。

最新發布的《德勤經濟研究所商業展望報告》（Deloitte Access Economics’ Business Outlook）指出，金融市場對于2月加息的預測還為時過早。

報告認為，近期通脹的重新加速更多是由暫時性因素引起，而非結構性問題。

德勤經濟研究所合伙人及報告作者Stephen Smith表示，RBA董事會將于2月初面臨艱難抉擇，決定是加息25個基點還是維持目前3.6%的官方現金利率。

他認為，一個冷靜且深思熟慮的RBA應當選擇在2月按兵不動，從而為8月下調25個基點騰出空間，這對于支持經濟增長復蘇至關重要。

Smith指出，目前任何上調利率的行為都將是草率的。他解釋稱，衡量經濟潛在增長率并非精確的科學，相關估算存在較大誤差，應當謹慎對待。

與此同時，近期截尾均值通脹率計算方式的變化、電力補貼的復雜影響，以及疫情后復蘇的混亂局面，使得通脹上升的原因變得更加模糊。

Smith強調，這些因素表明政策反應應審慎克制，而金融市場對近期數據的反應顯然過于“沖動”。

澳洲原本在朝著2%至3%的核心通脹目標穩步邁進，但這一進程在9月季度出現逆轉。目前預計，通脹將保持在3%以上，直至至少2026年中期。

不過，統計局（ABS）的數據帶來了一絲慰藉：11月的消費者價格指數（CPI）顯示，年度通脹率已從10月的3.8%放緩至3.4%。

此外，針對美國總統特朗普此前威脅對格陵蘭島征收關稅又似乎讓步的舉動，Smith表示這并不會對澳洲產生直接影響。

德勤預計，受家庭支出和穩健的政府需求支撐，澳洲經濟在2026年將增長2.1%。隨著建筑業產能限制的緩解，住房投資將獲得提升，2027年經濟增速有望加快至2.3%。

然而，Smith強調，提高生產率和供應能力已是刻不容緩。目前，包括稅收制度、住房、能源政策及技能培訓在內的多項改革方案積重難返，反映出政治人物不愿做出產生“贏家和輸家”的艱難決定。

報告指出，2026年將是推進改革的最佳窗口期。聯邦政府目前在眾議院擁有顯著多數席位，且距離下一次大選還有兩年多時間，5月12日的聯邦預算案將是公布重大改革意圖的絕佳契機。

Smith最后呼吁，政府必須權衡其政治資本，并自問是否承擔得起做出實質性政策決定的代價。他直言，為了國家經濟著想，政府絕對承擔不起“不作為”的后果。

5

澳智庫揭留學簽證遭系統性濫用

一家澳洲智庫稱，數以千計的留學生正在「系統性地濫用」學生簽證，作為進入勞動市場的跳板，而部分公立大學則涉嫌通過開設低成本分校和與私人公司合作，間接助長這一現象。

孟席斯研究中心（Menzies Research Centre）周三（1月21日）發布的一份報告揭示，「課程跳轉」（Course-Hopping）現象加劇，已成為非真實國際學生留澳工作的標準流程。

報告作者悉尼大學學者薩爾瓦托?巴博斯（Salvatore Babones）和研究員普雷斯頓?維索茨基（Preston Vissotski）根據聯邦教育部和內政部的數據分析發現，自2022年以來，非真實國際學生涌入澳洲，他們的首要目標并非學習，而是獲得工作權利。

報告稱，一種常見策略是先注冊錄取率高的公立大學，抵達澳洲后迅速輟學，轉而申請過橋簽證（Bridging visa），并同時申請更低成本的職業教育與培訓（VET）課程。

如果申請失敗，還可上訴至行政復議仲裁庭（Administrative Review Tribunal），從而延長在澳工作時間。

分析發現，國際本科生首年輟學率在五年內幾乎翻倍，從2018年的9.7%上升至2023年的17.4%，導致近15,000名學生在入學12個月內離開大學。這一趨勢在低成本大學和州府城市分校尤為明顯，全國有11所大學的輟學率超過30%。

報告特別點名中央昆士蘭大學（CQU），其2023年輟學率高達57.2%，意味著超過半數國際學生在首年輟學。其它高輟學率大學包括新英格蘭大學（The University of New England，45.5%）、弗林德斯大學（Flinders University，44.3%）和南十字大學（Southern Cross University，37.6%）。這些大學多在悉尼、墨爾本等大城市設有分校，吸引了大量國際學生。

報告強調，輟學率與學費高低相關：學費較低的大學輟學率更高，這意味著非真實學生傾向選擇廉價課程，以獲取錄取大學通知書（CoE）。

報告批評部分區域大學與私營企業合作，在悉尼、墨爾本等大城市中心開設分校。這些校區通常由營利性公司（如ECA、Navitas等）代為運營，其課程設置被指為了吸引那些志在打工而非求學的學生。

報告數據顯示，2023年6月到2025年6月，持有過橋簽證在澳申請新學生簽證的人數暴增800%以上，從13,034人升至107,274人。這些人享有完整工作權利，平均等待時間為197天。若申請被拒，相關案件可上訴至行政復議仲裁庭，目前該庭積壓案件已達42,098宗，平均處理時間長達64周，但上訴成功率僅約40%。

報告稱，更令人擔憂的是，部分學生在所有簽證選項耗盡后申請庇護簽證（Protection visa），進一步延長停留時間。

報告發現，五個國際學生來源國的申請者拒絕率超過90%，這些國家包括中國、印度、尼泊爾、越南和菲律賓。有確切數據顯示，僅在2023—2024年，中國留學生庇護簽證申請的拒簽率為91.6%。

報告稱，部分申請人的目的并非真正尋求庇護，而是藉由提出庇護申請，在等待其被拒期間取得過橋簽證，從而合法留在澳洲并工作。

6

澳洲家庭財產分布：

代際差異與財產轉移

畢馬威（KPMG）最新的家庭財富按出生群體分析顯示，X世代（1965-1980年出生）家庭擁有的房產和股票財富已經超過了嬰兒潮一代（1946-1964年出生），但嬰兒潮一代的總體凈資產仍然最高。

嬰兒潮一代家庭的平均凈資產為246萬澳元，其中現金和退休金（Superannuation）金額最高，顯示他們在退休階段更傾向于將財富轉化為流動資產。

X世代家庭在住宅和土地上的財富最高，平均為145.5萬澳元，而嬰兒潮一代為136萬澳元。千禧一代（1981-1996年出生）家庭的房產財富平均為89萬澳元，遠落后于前兩代人。

畢馬威城市經濟學家羅恩斯利（Terry Rawnsley）表示，資產分布的變化凸顯了巨額財富轉移的加速。

「隨著嬰兒潮一代開始縮小住房規模并將財富轉為現金，同時增加退休金帳戶支出或傳給子女，巨額財富轉移正全面展開。這也使X世代在房產財富方面居于領先地位。」

盡管嬰兒潮一代仍是最富裕的一代人，X世代家庭平均凈資產也已經接近218萬澳元，而千禧一代平均僅為90.5萬澳元。

羅恩斯利解釋道：「對普通千禧一代家庭來說，他們擁有的房產大多仍是負債，這也是凈資產低于房產價值的原因。」

在現金及存款方面（包括房貸對沖帳戶資金），嬰兒潮一代最高，為22萬澳元，其次是X世代19.5萬澳元，千禧一代11.5萬澳元。

嬰兒潮一代的平均退休金余額也最高，為63.5萬澳元，緊隨其后的是X世代59萬澳元，千禧一代明顯較低，只有24.5萬澳元。

股票持有方面，X世代最高，為23.5萬澳元，嬰兒潮一代為18萬澳元，千禧一代僅6萬澳元。

千禧一代負債最多，平均46萬澳元，其次是X世代42.5萬澳元，嬰兒潮一代一般負債很少，僅16萬澳元，因為他們大部分房貸和其它債務在這個年齡段已基本還清。

羅恩斯利說：「對能進入房市的年輕人來說，財富增長很快。但對于30歲以下、許多人仍未能買房的人來說，財富積累將更加艱難?！?/p>

7

澳大利亞最大燃煤電廠關閉時間再推遲兩年

澳大利亞最大燃煤電廠Eraring的關閉時間將再次推遲兩年。此前有新的警告稱，若該電廠按原計劃關停，澳大利亞電網尚未做好應對準備，可能會加劇停電風險。

隸屬于Origin Energy的Eraring電廠，裝機容量達 2880 兆瓦，坐落于悉尼以北約 130 公里處的Lake Macquarie湖畔。該電廠原計劃于明年 8 月關停，如今Origin Energy表示，旗下四臺發電機組將全部運行至 2029 年。

這一延期決定于本周二公布，隨即引發環保人士的強烈不滿。他們擔憂，延長高污染燃煤電廠的運營時間，將加大遏制全球變暖的難度。同時，該決定也凸顯出阿爾巴尼斯政府（Albanese government） 面臨的政治壓力 —— 當前政府正因能源價格上漲飽受詬病，同時還需加速發展可再生能源，在保障電力供應穩定、電價平穩的前提下，完成減排目標并替代退役燃煤電廠。

去年，出于對電網無法應對Eraring電廠關停的擔憂，Origin Energy與新南威爾士州能源部長 Penny Sharpe達成協議，將電廠關閉時間從 2025 年推遲至 2027 年。不過，業內一直有預期認為，該公司可能不得不進一步延后關停計劃。根據這份協議，若電網仍需Eraring電廠提供電力，可選擇將其運營時間延長至 2029 年；同時Origin Energy有權申請新南威爾士州納稅人資金補貼，用于彌補電廠運營虧損，補貼上限為每年 2.25 億澳元。截至目前，Origin Energy尚未動用過該筆補貼資金。

Origin Energy首席執行官Frank Calabria表示，將Eraring電廠的并網時間延長至 2029 年，能夠為可再生能源、電池及水電站等儲能設施，以及替代該電廠供電的新輸電線網的建設爭取更多時間。

他指出：“新能源基礎設施的建設正在穩步推進，包括大型輸電工程以及我們在Eraring電廠投建的大型電池項目。但目前的情況已經很明確，Eraring電廠需要持續運營更長時間，以保障電力供應的安全與穩定?！?/p>

近年來，澳大利亞每年都有數十億美元資金涌入新風力發電場、太陽能電站、屋頂太陽能電池板及儲能項目，推動可再生能源在電網中的占比提升至 40%。與此同時，澳大利亞大部分仍在承擔主力供電任務的大型燃煤電廠，已臨近使用壽命終點，不僅維護成本飆升，還頻繁出現故障，運營商因此紛紛提前了關停計劃。目前，澳大利亞剩余的燃煤發電機組中，超半數計劃于 2035 年前退役。

然而，清潔能源轉型的進度，落后于官方及專家認定的 “必要速度”—— 若要在減少燃煤發電的同時，避免能源價格飆升和停電風險，轉型節奏必須加快。多項關鍵項目的推進正面臨阻礙，例如，為將偏遠可再生能源區與主要城市相連，需要新建數百公里輸電線網，但這類項目正遭遇審批延遲、成本上漲的問題，同時還受到農村及偏遠社區的反對，居民擔憂項目會影響農業生產、房產價值及生態環境。

澳大利亞能源市場運營機構（Australian Energy Market Operator） 的官員去年就發出警告稱，即便到 2027 年，計劃內的新增發電項目和輸電線網能夠如期建成，Eraring電廠按原計劃關停后，電網維持電力穩定安全輸送所需的基礎設施仍存在缺口。

電網要實現穩定運行，不僅需要實現供需平衡，還必須保障 “系統安全性”，其中包括電網慣量。傳統上，電網慣量由燃氣、燃煤及抽水蓄能電站的旋轉渦輪機維持，以保障電網頻率穩定。

新南威爾士州政府表示，正致力于加快同步調相機（synchronous condensers） 的安裝進度。這類并網設備無需燃燒燃料，卻能像燃煤、燃氣電廠的旋轉渦輪機一樣，為電網提供穩定支撐。

澳大利亞持續使用燃煤發電的現狀本就令氣候活動人士深感擔憂，此次Eraring電廠延期關停的消息，更是讓他們倍感失望。

新南威爾士州自然保護委員會（Nature Conservation Council of NSW） 首席執行官Jacqui Mumford表示，在社區剛從氣候危機引發的山火和暴洪災害中恢復之際，這一決定 “讓實現氣候安全的目標變得更加遙遠”。

她指出：“Origin Energy的這一決定非但沒有支持能源轉型，反而會擠占我們亟需的清潔、現代化發電設施的投資空間?！?/p>

澳大利亞氣候與能源部長Chris Bowen稱，在電網向低成本可再生能源轉型的過程中，保障其可靠性至關重要。但他同時也強調，持續依賴燃煤發電可能會加劇電費波動風險 —— 老舊設備隨時可能突發故障，造成電力供應大幅缺口，進而引發電價劇烈波動。

Bowen表示：“燃煤發電始終是不可靠的能源來源 —— 一旦燃煤機組出現故障，電費就會上漲。”

“沒有人希望這些燃煤電廠的運營時間超出實際需求，也沒有人希望它們過早關停?！?/p>

阿爾巴尼斯政府設定了明確目標：到 2030 年，將可再生能源在電網中的占比提升一倍，達到 82%，以支撐其立法承諾的 “到 2030 年實現減排 43%” 的目標。然而，可再生能源建設進度滯后，再加上燃煤電廠關停計劃一再延期，均增加了政府無法達成上述目標的風險。

代表可再生能源開發商利益的清潔能源委員會（Clean Energy Council） 表示，延長已有數十年歷史的燃煤電廠運營時間 “絕非理想選擇”。

該委員會首席執行官Jackie Trad稱：“有序的能源轉型至關重要，但現實情況是，老舊燃煤電廠的可靠性正日益下降，運營成本也在不斷攀升，而這種不穩定性會直接轉嫁到消費者身上?！?/p>

她補充道：“每一個落地的可再生能源、儲能及輸電項目，都能降低我們對老舊燃煤電廠的依賴，推動能源系統朝著更清潔、更經濟、更可靠的方向發展?！?/p>

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