Multi-Color Corporation啟動重組協(xié)議執(zhí)行程序

啟動預先安排的第11章破產(chǎn)重組程序，作為此前公布的重組支持協(xié)議的一部分，旨在重塑資產(chǎn)負債表，為公司長期增長與投資奠定基礎
此次重組獲CD&R及超多數(shù)優(yōu)先有擔保貸款人支持，后者同意為近8.9億美元投資提供擔保；重組完成后將獲得超過5億美元的新增流動性
所有全球業(yè)務運營及客戶服務預計將保持連續(xù)不間斷；所有貿(mào)易供應商和供貨商預計將獲全額付款
約定提供2.5億美元的新增債務人持有資產(chǎn)融資，為公司在預先安排的第11章重組程序期間的運營提供資金支持

全球高端標簽解決方案領導者Multi-Color Corporation（簡稱“MCC”或“公司”）今日宣布，為執(zhí)行此前公布的重組支持協(xié)議(“RSA”)，公司已開始向美國新澤西州地區(qū)破產(chǎn)法院（簡稱“法院”）提交預先安排的第11章破產(chǎn)重組申請。

MCC于1月27日宣布，已與持有約72% MCC優(yōu)先有擔保第一留置權(quán)債務的債權(quán)人及其股權(quán)發(fā)起人CD&R簽署RSA，協(xié)議包含全面財務重組相關條款。RSA項下擬進行的交易將大幅降低MCC資產(chǎn)負債表杠桿率，凈債務規(guī)模將從約59億美元縮減至約20億美元。2026年公司年化現(xiàn)金利息支出也將從約4.75億美元降至1.4億美元，減少超過3.3億美元；重組交易完成后，長期債務到期日將延長至2033年。此外，RSA約定將進行8.89億美元的新普通股和優(yōu)先股投資，為長期增長與投資提供資金支持。重組完成后，MCC將擁有超過5億美元的流動性。

業(yè)務照常運營

RSA還約定提供2.5億美元的新增債務人持有資產(chǎn)(“DIP”)融資，為公司在預先安排的第11章重組程序期間的運營提供資金支持。該筆額外融資一經(jīng)法院批準，預計將使MCC在重組期間能夠正常運營，不會對貿(mào)易債權(quán)人、客戶、員工、經(jīng)銷商或供應商造成影響，公司也將能夠履行對戰(zhàn)略合作伙伴的承諾。

MCC已提交一系列慣例性的“首日動議”，經(jīng)法院批準后，將允許公司在努力降低資本杠桿的同時繼續(xù)正常運營。除尋求DIP融資相關批準外，MCC還將申請授權(quán)，確保員工工資和福利不受中斷、清償與員工相關的債權(quán)、按正常流程向貿(mào)易供應商和供貨商全額付款，并執(zhí)行公司持續(xù)不間斷運營所需的其他關鍵職能和流程。

如需了解更多關于MCC重組的信息（包括查閱法院文件），請訪問www.veritaglobal.net/MCC。利益相關方如有疑問，可聯(lián)系公司債權(quán)及通知代理機構(gòu)Verita，美國/加拿大地區(qū)可撥打免費電話(866) 967-1788，國際用戶可撥打+1 (310) 751-2688，或通過www.veritaglobal.net/MCC/inquiry提交咨詢。更多信息也可在MCCForward.com網(wǎng)站上查閱。

顧問

Kirkland & Ellis LLP和Cole Schotz P.C.擔任法律顧問，Evercore擔任投資銀行顧問，AlixPartners擔任財務顧問，Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, LLP擔任LABL, Inc.董事會特別委員會的特別法律顧問，F(xiàn)GS Global擔任公司戰(zhàn)略溝通顧問。Debevoise & Plimpton LLP和Latham & Watkins LLP擔任CD&R的法律顧問，Moelis & Company LLC擔任其財務顧問。Milbank LLP和PJT Partners分別擔任有擔保債權(quán)人臨時小組的法律顧問和財務顧問。

關于MCC

Multi-Color Corporation (MCC)是高端標簽解決方案領域的全球領導者，為多個面向消費者的終端品類中一些全球最知名的品牌提供創(chuàng)新且可持續(xù)的解決方案。MCC致力于為客戶提供全球一流的標簽解決方案，助力客戶打造品牌，并為其運營所在的社區(qū)創(chuàng)造價值。