早報（02.04）| 局勢緊張！美軍擊落伊朗無人機，金銀又瘋狂爆拉！英偉達200億美元投資OpenAI；中央一號文件發(fā)布

當?shù)貢r間2月3日，特朗普表示，美伊本周談判仍在進行，伊朗有意采取行動，雙方將舉行多次會晤，他希望避免重演去年“午夜之錘”式軍事行動。同日，美軍在阿拉伯海擊落伊朗無人機，美籍油輪在霍爾木茲海峽遭伊朗炮艇逼近，地區(qū)緊張局勢進一步升溫。

2月3日，2026年中央一號文件發(fā)布，錨定農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化推進鄉(xiāng)村全面振興。文件提出提升農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新效能、發(fā)展農(nóng)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力，促進“菜籃子”產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效，多措并舉擴大鄉(xiāng)村消費，同時全面開展土地承包延包整省試點，健全現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)營體系。

美股方面，AI初創(chuàng)企業(yè)Anthropic推出的新型自動化工具引發(fā)市場對軟件股的恐慌性拋售，美國三大股指全線回落，道指跌0.34%，納指跌1.43%，標普500指數(shù)跌0.84%。大型科技股多數(shù)下跌，博通跌超3%，微軟、英偉達、Meta跌超2%，亞馬遜、谷歌跌超1%，蘋果跌0.2%，特斯拉微漲0.04%。

納斯達克中國金龍指數(shù)收跌0.94%，熱門中概股多數(shù)下跌，阿里巴巴、百度跌超2%，京東跌1.72%，網(wǎng)易跌0.56%，拼多多跌0.13%，小鵬汽車漲超4%，理想汽車漲2.9%，蔚來漲0.66%。

全球資產(chǎn)表現(xiàn)上，黃金和白銀深夜反攻，現(xiàn)貨黃金漲6.2%，報4945.23美元/盎司。COMEX黃金期貨漲6.94%，報4975.30美元/盎司。現(xiàn)貨白銀漲7.54%，報85.01美元/盎司。COMEX白銀期貨漲11.05%，報85.505美元/盎司。WTI 3月原油期貨收漲1.07美元，漲幅1.72%，報63.21美元/桶。布倫特4月原油期貨收漲1.03美元，漲幅1.55%，報67.33美元/桶。

1. 英偉達黃仁勛否認與OpenAI交易生變傳聞

周二，黃仁勛在接受采訪時明確表示公司投資OpenAI的計劃仍在"按計劃推進"，否認了近期有關(guān)雙方關(guān)系緊張的市場傳聞。黃仁勛進一步確認，英偉達將參與OpenAI下一輪融資，他稱這將是"史上最大規(guī)模的私募融資"。據(jù)悉，英偉達接近達成一份協(xié)議，將在本輪投資中對OpenAI出資200億美元。

2. 美國眾議院批準政府融資法案，結(jié)束局部停擺

當?shù)貢r間周二，美國眾議院通過了一項由總統(tǒng)特朗普與參議院民主黨人協(xié)商達成的撥款協(xié)議，眾議院的投票結(jié)果為217票對214票。隨后，特朗普在白宮橢圓形辦公室簽署政府撥款法案，結(jié)束政府部分“停擺”。

3. AMD Q4數(shù)據(jù)中心收入猛增近40%，收入預(yù)測不及市場預(yù)期

AMD公布四季度財報，營收102.7億美元、EPS 1.53美元均大幅超預(yù)期，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)創(chuàng)新高。但其一季度營收指引不及市場樂觀預(yù)期。蘇姿豐預(yù)計數(shù)據(jù)中心收入年增60%，2027年AI收入達數(shù)百億美元。

4. 美聯(lián)儲理事米蘭：今年需要降息不止100個基點

周二，美聯(lián)儲理事米蘭表示，美聯(lián)儲今年需要降息不止100個基點，很期待沃什擔任美聯(lián)儲主席后的表現(xiàn)。他認為潛在通脹不是問題，經(jīng)濟方面沒有看到太多強勁的價格壓力。他指出，長期收益率上升部分原因是增長預(yù)期改善，而非通脹擔憂加劇。

5. 多家美股公司發(fā)布財報

PalantirQ4營收同比大增70%至14.1億美元，調(diào)整后每股盈利0.25美元

輝瑞Q4營收175.6億美元，調(diào)整后每股收益0.66美元

任天堂前三財季凈銷售額同比暴增99.3%至超1.9萬億日元，凈利潤率同比下降6%

PaypalQ4營收86.8億美元，低于此前預(yù)期的88億美元

百事第四季度凈營收293.4億美元，核心每股收益2.26美元

默沙東2025年銷售額650億美元，同比增長1%

6. 法國司法部門搜查X平臺辦公室并傳喚馬斯克

當?shù)貢r間2月3日，法國巴黎檢察院表示，已對美國企業(yè)家馬斯克旗下社交媒體平臺X位于法國的辦公場所展開搜查。此次搜查系配合網(wǎng)絡(luò)警察及歐洲刑警組織，針對2025年1月啟動的調(diào)查行動展開。與此同時，法國司法部門已向X平臺負責人發(fā)出傳喚通知，要求其于2026年4月20日在巴黎接受“自由聽證”，就相關(guān)指控作出說明。

7. 軟銀聯(lián)手英特爾開發(fā)"ZAM"

周二，陳立武在思科系統(tǒng)公司會議上表示，他與兩家主要內(nèi)存廠商進行了溝通，對方明確告知"至少到2028年之前不會緩解"。他表示，人工智能將"吸收大量內(nèi)存"。稍早前，軟銀子公司Saimemory宣布與英特爾簽署協(xié)議，合作開發(fā)新一代AI內(nèi)存技術(shù)ZAM，性能對標HBM且功耗大降，原型計劃2028財年完成、2029財年商業(yè)化。

8. 1月A股新開戶數(shù)同比增長213%

上交所最新披露2026年1月A股新開戶數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)顯示，2026年1月A股新開戶491.58萬戶，環(huán)比增長89%，同比2025年1月的157.0萬戶增長213%；1月基金新開戶54.63萬戶，環(huán)比增長123.80%，同比2025年01月的20.33萬戶增長168.72%。

9. 上金所：調(diào)整黃金、白銀部分合約保證金水平和漲跌停板

上金所連發(fā)兩則公告調(diào)整交易規(guī)則：2月3日收盤清算起，Ag(T+D)保證金由26%調(diào)至23%，次日漲跌停板由25%調(diào)至22%；2月4日收盤清算起，多款黃金延期合約保證金由16%調(diào)至17%，次日漲跌停板由15%調(diào)至16%，CAu99.99合約保證金上調(diào)至每手15萬元。同日，上期所連發(fā)多則公告提示風險，調(diào)整白銀、原油、燃料油等期貨相關(guān)合約漲跌停板幅度和交易保證金比例。

10. 寒武紀聲明：從未組織任何小范圍交流

寒武紀發(fā)布聲明，公司關(guān)注到今日網(wǎng)絡(luò)傳播的關(guān)于公司近期組織小范圍交流等信息為不實信息，公司近期從未組織任何小范圍交流，沒有出具過任何年度、季度營業(yè)收入指引數(shù)據(jù)，相關(guān)信息請以公司公開披露的信息為準。公司目前研發(fā)進展順利，經(jīng)營穩(wěn)步推進。

11. 周生生回應(yīng)“足金掛墜檢出鐵銀鈀”

近日，有消費者反映，其在當?shù)刂苌T店購買的足金福袋掛墜，自行送檢后發(fā)現(xiàn)，掛墜不同點位金含量最高與最低值相差超35個百分點，還檢出鐵銀鈀金屬元素。2月3日，周生生發(fā)布情況通報，表示高度重視顧客反映的相關(guān)事宜，正積極開展相關(guān)工作，相關(guān)進展將及時同步。隨后，周生生再次回應(yīng)，稱檢測顯示同批次貨品系足金。

12. 段永平談茅臺漲價：1%太少了，至少要和通脹持平

2月3日，段永平談及i茅臺，援引其單月攔截異常行為5.4億次等運營數(shù)據(jù)，指出軟件搶單問題并建議設(shè)購買上限，還提議茅臺年度溫和漲價3%-5%。

13. 千問APP獨家冠名“四大衛(wèi)視”春晚

繼官宣投入30億啟動“春節(jié)請客計劃”后，2月3日，千問APP宣布獨家冠名東方衛(wèi)視、浙江衛(wèi)視、江蘇衛(wèi)視、河南衛(wèi)視四大馬年春節(jié)晚會，并以AI形式深度參演春晚節(jié)目。全國觀眾在觀看這四臺春晚節(jié)目時，還可同步在千問APP參與互動、搶大額紅包。

14. 嘉事堂易主同仁堂集團

嘉事堂最新公告，2月2日光大實業(yè)、光大健康與同仁堂集團簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，合計轉(zhuǎn)讓約8305.72萬股。交易完成后，控股股東變?yōu)橥侍眉瘓F，實控人變更為北京市國資委。公司股票將于2月4日上午開市起復牌。

1.央行將開展8000億元買斷式逆回購操作

為保持銀行體系流動性充裕，2026年2月4日，中國人民銀行將以固定數(shù)量、利率招標、多重價位中標方式開展8000億元買斷式逆回購操作，期限為3個月(91天)。

2.30省份2026年GDP增長目標確定

據(jù)媒體報道，四川、江蘇、上海、內(nèi)蒙古、寧夏和湖南等省份人代會開幕，至此，除安徽外全國30個省份人代會均已召開，各地2025年經(jīng)濟社會主要預(yù)期目標也相繼揭曉。從經(jīng)濟增長目標來看，各地大多確定在5%左右，其中，多個經(jīng)濟大省將目標定在5%以上。

3.中俄舉行新一輪戰(zhàn)略穩(wěn)定磋商

中俄新一輪戰(zhàn)略穩(wěn)定磋商在北京舉行，由中方部長助理劉彬與俄方副外長里亞布科夫共同主持。雙方圍繞全球戰(zhàn)略穩(wěn)定形勢、多邊軍控問題深入交流并達成廣泛共識，一致認為全球戰(zhàn)略穩(wěn)定現(xiàn)面臨嚴峻挑戰(zhàn)，中俄將加強戰(zhàn)略協(xié)作，維護國際軍控條約權(quán)威，為世界和平安全作貢獻。

4.美國貿(mào)易代表：印度同意降低對美關(guān)稅

美國貿(mào)易代表格里爾稱，印度同意將對美工業(yè)品關(guān)稅由13.5%降至零，部分農(nóng)產(chǎn)品仍保留保護措施，雙方就削減非關(guān)稅壁壘達成一致，美方同時在監(jiān)測印度減少采購俄石油情況。印度貿(mào)易部長表示，協(xié)議已進入細節(jié)敲定階段，即將發(fā)布聯(lián)合聲明，目前印方尚未正式表態(tài)。

1. 八部門發(fā)布安全指引，聚焦三類汽車數(shù)據(jù)出境行為

2月3日，工信部等八部門聯(lián)合印發(fā)《汽車數(shù)據(jù)出境安全指引（2026版）》，明確該指引適用于三類汽車數(shù)據(jù)出境行為。指引劃定九類豁免情形，細化多場景重要數(shù)據(jù)判定規(guī)則，明確數(shù)據(jù)出境合規(guī)要求，并從多方面提出安全保護要求，指導企業(yè)規(guī)范開展汽車數(shù)據(jù)出境活動。

2.中國有色金屬工業(yè)協(xié)會：研究將銅精礦納入儲備范圍

據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會發(fā)布會披露，2025年我國十種有色金屬產(chǎn)量首破8000萬噸，達8175萬噸，比上年增長3.9%；工業(yè)增加值增長6.9%，增速超全國規(guī)上工業(yè)。協(xié)會預(yù)測2026年行業(yè)將平穩(wěn)增長，工業(yè)硅、碳酸鋰價格有望回升。會上還提出將完善銅資源儲備體系，探索銅精礦儲備。

3.工信部部署未來產(chǎn)業(yè)，攻堅6G、量子、腦機接口等領(lǐng)域

2月3日，工信部部長李樂成主持黨組會議，部署未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展。會議要求加強前瞻布局與科技供給，聚焦6G、量子科技、生物制造、氫能、腦機接口、具身智能等攻關(guān)突破，培育優(yōu)質(zhì)企業(yè)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)生態(tài)，健全治理體系，統(tǒng)籌發(fā)展與安全，深化國際合作。

4.油價迎來新一輪調(diào)整

國家發(fā)改委宣布，受國際油價波動上升影響，國內(nèi)汽、柴油價格自當日24時起每噸分別漲205元、195元。全國平均來看，92號、95號汽油和0號柴油每升分別上調(diào)0.16元、0.17元、0.17元。據(jù)測算，用92號汽油加滿50升油箱將多花8元。

5.美國ITC發(fā)布對半導體器件及其下游產(chǎn)品的337部分終裁

美國國際貿(mào)易委員會發(fā)布公告，對特定半導體器件及其下游產(chǎn)品作出337部分終裁，將復審此前關(guān)于橫向晶體管器件專利的初裁內(nèi)容。相關(guān)利害關(guān)系人需在2月17日前提交救濟措施等相關(guān)書面意見，英諾賽科多家關(guān)聯(lián)公司及美國子公司被列為該案被告。

昨日，A股方面，滬指漲1.29%，深證成指漲2.19%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.86%，全市場成交額2.57萬億元。光伏、BC電池、船舶制造、商業(yè)航天板塊走強，銀行、保險及釀酒行業(yè)等少數(shù)板塊下挫。

港股方面，恒生指數(shù)漲0.22%，國企指數(shù)跌0.3%，恒生科技指數(shù)跌1.07%。網(wǎng)傳游戲、金融等行業(yè)增值稅稅率將上調(diào)，權(quán)重科技股多數(shù)下跌，手游股、AI應(yīng)用概念股、鋰電池股表現(xiàn)低迷，黃金股、重型機械股、航空股相對活躍。

主力動向，南下資金昨日凈買入港股9.52億港元，凈買入騰訊控股19.55億、南方恒生科技6.69億、中國移動4.07億，凈賣出盈富基金37.63億、中芯國際15.77億、阿里巴巴-W11.98億。

龍虎榜中，昨日龍虎榜單日凈買入額前三為航天發(fā)展、通宇通訊、海蘭信。涉及機構(gòu)專用席位的個股中，凈買入額前三的是銅陵有色、三變科技、羅博特科。

兩市融資余額：截至2月2日，上交所融資余額報13617.51億元，較前一交易日減少11.71億元；深交所融資余額報13221.94億元，較前一交易日減少47.59億元；兩市合計26839.45億元，較前一交易日減少59.3億元。