上海股市天才肺腑之言：炒股要堅(jiān)決做到“五不碰”，值得散戶牢記

假定一只鱷魚(yú)咬住你的腳，如果你用手去試圖掙脫你的腳，鱷魚(yú)便會(huì)同時(shí)咬住你的腳與手。你越掙扎，就被咬住得越多。所以，萬(wàn)一鱷魚(yú)咬住你的腳，你唯一的逃命機(jī)會(huì)就是犧牲一只腳。在股市里，鱷魚(yú)法則就是：當(dāng)你發(fā)現(xiàn)自己的交易背離了市場(chǎng)的方向，必須立即止損，不得有任何延誤，不得存有任何僥幸。股市是一個(gè)殘酷的地方，每天都有人被它吞沒(méi)。

再看一組簡(jiǎn)單的數(shù)字，如果你有資金10萬(wàn)元：

如果從10萬(wàn)元虧成9萬(wàn)元，虧損率是10%，你要想從9萬(wàn)元恢復(fù)到10萬(wàn)元需要的盈利率則是11.1%。

如果你從10萬(wàn)元虧成7.5萬(wàn)元，虧損率是25%，你要想恢復(fù)的盈利率將需要33.3%。

如果你從10萬(wàn)元虧損成5萬(wàn)元，虧損率是50，你要想恢復(fù)的盈利率將需要100%。

在市場(chǎng)中，找一只下跌50%的個(gè)股不難，而要騎上坐穩(wěn)一直上漲100%的黑馬，恐怕只能主要靠運(yùn)氣了。俗話說(shuō)得好：留得青山在，不怕沒(méi)柴燒。止損的意義就是保證你能在市場(chǎng)中長(zhǎng)久的生存，甚至有人說(shuō)：止損等于再生。

在股市里，最先應(yīng)該學(xué)會(huì)的往往不是追求最大化的利潤(rùn)，而是保本，是活著。是人就會(huì)犯錯(cuò)誤，這就注定了止損的重要性。截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑。止損策略的制定和實(shí)施，能對(duì)沖掉很多由于我們自身決策的失誤而帶來(lái)的賬戶虧損的風(fēng)險(xiǎn)，為我們?cè)诠墒欣镌黾恿艘坏雷o(hù)身符。

如果股價(jià)已經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的大幅上漲，并且累計(jì)漲幅很大，最后一波調(diào)整后又開(kāi)始急拉，這時(shí)出現(xiàn)見(jiàn)頂信號(hào)，一定要小心，一定要果斷止贏出局，因?yàn)檫@里的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于收益。先排除，堅(jiān)決“五不碰”的股票類型：

1、前期大幅炒高的個(gè)股不能買。即便是目前回落了，也不要買。山頂左邊的10元與山頂右邊的10元其價(jià)值是不同的，出貨前與出貨后的10元價(jià)值是不同的。在山頂右邊的每次交易往往都是自尋死路。

2、放過(guò)天量的股票不能買。放天量一般都是主力出逃的信號(hào)。特別是漲幅較大又放出天量，那表示莊家已經(jīng)出貨走人。新一輪上漲需要經(jīng)過(guò)莊家打壓低接，是個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，所以短期內(nèi)股價(jià)難以上漲。

3、大幅拉升后在高位橫盤(pán)的股票不能買。經(jīng)過(guò)大幅拉升，不理會(huì)大盤(pán)的波動(dòng)，高位橫盤(pán)整理，像是要突破的樣子，看著很安全，其實(shí)是莊家在悄悄出貨，等出完了，便開(kāi)始加速下跌。盤(pán)久必跌，就是這個(gè)道理。很多朋友常常一買就跌，股票都在虧損。

4、沒(méi)有資金關(guān)照的股票不能買。股票的上漲是由資金推動(dòng)的，沒(méi)有資金關(guān)照的股票是散戶行情。這類股票的特點(diǎn)是：漲得不多，大盤(pán)一調(diào)整跌得比誰(shuí)都兇，牛市時(shí)還跟著起哄，一旦調(diào)整，不但打回原位，還要?jiǎng)?chuàng)新低。這種票不能買。

5、受輿論關(guān)注和股評(píng)家公開(kāi)推薦的股票不能買。一是輿論和股評(píng)家們肯定都是關(guān)注業(yè)績(jī)好的上市公司，炒股票其實(shí)賭的就是利好。一旦利好公開(kāi)，莊家便借機(jī)出貨。就算是業(yè)績(jī)相當(dāng)?shù)暮茫舳假I進(jìn)了，那誰(shuí)賺誰(shuí)的錢啊？何況業(yè)績(jī)是可以人造的。二是經(jīng)股評(píng)推薦的股票散戶跟進(jìn)量大，莊家見(jiàn)這么多散戶資金沖進(jìn)來(lái)，原本想拉也不拉了，給散戶抬轎？非要震倉(cāng)把散戶趕走才肯拉的。

所以說(shuō)，相對(duì)于找一個(gè)好的買入點(diǎn)來(lái)說(shuō)，找到一個(gè)好的賣出點(diǎn)其實(shí)是一件更難的事情。一般來(lái)說(shuō)，在以下幾種情況出現(xiàn)的時(shí)候，就可以進(jìn)行賣出操作，可能有時(shí)這些賣出點(diǎn)的選擇并不能使新股民朋友的利益擴(kuò)展到最大化，但是卻能保證其不會(huì)賠本。

但凡股票第二天出現(xiàn)這根K線，說(shuō)明主力正在出貨，清倉(cāng)，刻不容緩

第一種：頭部孕線不要碰

頭部孕線是一種由兩根K線組成的反轉(zhuǎn)形態(tài)，通常出現(xiàn)在上升趨勢(shì)的末端。其形態(tài)特征表現(xiàn)為：首日收出中陽(yáng)線或大陽(yáng)線，次日股價(jià)大幅低開(kāi)，且整根K線實(shí)體完全被包含在前一日陽(yáng)線實(shí)體之內(nèi)，如圖1-1所示。

當(dāng)股價(jià)經(jīng)歷較大漲幅后出現(xiàn)頭部孕線，通常意味著買方力量開(kāi)始減弱，上漲動(dòng)力已經(jīng)接近枯竭，股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)將由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱，或者出現(xiàn)短暫停頓，是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的重要警示信號(hào)。

如圖1-2所示為長(zhǎng)虹華意（000404）走勢(shì)圖。該股從5.55元啟動(dòng)上漲行情，當(dāng)股價(jià)接近翻倍時(shí)出現(xiàn)了頭部孕線走勢(shì)，首日創(chuàng)出11.18元階段新高，次日股價(jià)低開(kāi)后全天承壓下行，最終形成了一個(gè)小陰線，這根陰線實(shí)體完全被前一根大陽(yáng)線所覆蓋。由于股價(jià)是經(jīng)過(guò)大幅上漲后出現(xiàn)的頭部孕線，這意味著多頭動(dòng)力已衰減，股價(jià)有回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。雖然短期內(nèi)不一定會(huì)立即下跌，但從風(fēng)險(xiǎn)控制角度考慮至少應(yīng)當(dāng)部分減倉(cāng)。如果次日股價(jià)繼續(xù)走弱，如低開(kāi)低走或平開(kāi)低走，則應(yīng)果斷離場(chǎng)。

在實(shí)際操作中，投資者在運(yùn)用頭部孕線賣出法時(shí)還應(yīng)關(guān)注以下幾個(gè)要點(diǎn)：

（1）理想的量能配合是首日放量次日急劇縮量，且后續(xù)調(diào)整過(guò)程中量能持續(xù)縮減，這種量?jī)r(jià)關(guān)系往往預(yù)示著趨勢(shì)反轉(zhuǎn)概率較高。

（2）前后兩根K線實(shí)體長(zhǎng)短差異程度越明顯，其形態(tài)參考價(jià)值越大。

（3）從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度出發(fā)，當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)大幅上漲后出現(xiàn)這種形態(tài)，投資者應(yīng)當(dāng)采取謹(jǐn)慎態(tài)度，適當(dāng)降低倉(cāng)位，如果價(jià)格重心繼續(xù)下移，則應(yīng)果斷離場(chǎng)。

第二種：頭部刺透線不要碰

頭部刺透線由兩根連續(xù)的K線構(gòu)成，是典型的頂部反轉(zhuǎn)信號(hào)，多出現(xiàn)在股價(jià)上升趨勢(shì)的末期。其形態(tài)特征明確：第一根為實(shí)體規(guī)模較大的陽(yáng)線，延續(xù)前期上漲態(tài)勢(shì)，直觀體現(xiàn)出多方此前的主導(dǎo)地位；然而，緊接著的第二根K線卻呈現(xiàn)出截然不同的態(tài)勢(shì)，價(jià)格雖以高于前日收盤(pán)價(jià)的位置開(kāi)盤(pán)，卻在賣方力量的持續(xù)打壓下不斷下挫，最終收于接近當(dāng)日最低價(jià)的位置，且收盤(pán)價(jià)明顯低于前日K線實(shí)體的中點(diǎn)，如圖2-1所示。

從市場(chǎng)博弈邏輯來(lái)看，第一根大陽(yáng)線讓市場(chǎng)對(duì)后續(xù)上漲充滿預(yù)期，第二根K線的高開(kāi)進(jìn)一步強(qiáng)化了這種樂(lè)觀情緒，吸引了大量追高資金入場(chǎng)；但空方在高開(kāi)后發(fā)起猛烈反攻，不僅完全吞噬了前一日的漲幅，還將收盤(pán)價(jià)壓至陽(yáng)線實(shí)體一半以下，這意味著多方力量已消耗殆盡，空方已掌握趨勢(shì)主導(dǎo)權(quán)，后續(xù)股價(jià)大概率進(jìn)入下跌或深度回調(diào)階段。

實(shí)戰(zhàn)圖譜：

如圖2-2所示為光明肉業(yè)（600073）的日K線走勢(shì)圖。該股從1.25元前期低點(diǎn)啟動(dòng)后，經(jīng)歷了短期快速上漲，在高位形成了這種頭部刺透線的走勢(shì)。第一天股價(jià)以大陽(yáng)線收盤(pán)，顯示出市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)，然而，第二天股價(jià)高開(kāi)后，卻在持續(xù)的賣盤(pán)打壓下一路低走，最終收盤(pán)價(jià)切入前一日大陽(yáng)線實(shí)體的一半以上，且當(dāng)日成交量顯著放大。這些跡象清晰表明主力在前期快速拉升后已開(kāi)始大規(guī)模出貨，頂部信號(hào)極為明顯，投資者需高度警惕。次日股價(jià)又收出一根重心下移的小陰線，進(jìn)一步確認(rèn)了趨勢(shì)反轉(zhuǎn)，此時(shí)投資者應(yīng)毫不猶豫地清空倉(cāng)位，若心存僥幸繼續(xù)持倉(cāng)，很可能面臨股價(jià)持續(xù)下跌的風(fēng)險(xiǎn)。

在運(yùn)用這種“頭部刺透線”作為賣出信號(hào)時(shí)，投資者需要注意以下幾點(diǎn)：

1、如果第二根陰線伴隨著成交量的同步放大，那么股價(jià)后續(xù)出現(xiàn)回檔或反轉(zhuǎn)的概率將大幅提升；

2、第二根K線的開(kāi)盤(pán)價(jià)越高，說(shuō)明前期追高情緒越濃厚，而收盤(pán)價(jià)深入第一根陽(yáng)線實(shí)體越多，表明空方打壓力度越強(qiáng)，形態(tài)的反轉(zhuǎn)信號(hào)也越可靠；

3、頭部刺透線出現(xiàn)后，如果股價(jià)重心持續(xù)下移，且跌破第一根陽(yáng)線的開(kāi)盤(pán)價(jià)，說(shuō)明下跌趨勢(shì)已完全確立，此時(shí)需果斷賣出，不可因短期小幅反彈而誤判行情。

最后，成功的交易者總是長(zhǎng)著兩只眼，一只望著市場(chǎng)，一只永遠(yuǎn)望著自己。任何時(shí)候，最大的敵人，就是你自己。在交易的世界里，市場(chǎng)的變化固然復(fù)雜多變，但自身的心態(tài)和行為往往是決定成敗的關(guān)鍵。比如，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)大幅波動(dòng)時(shí)，如果不能控制自己的情緒，盲目跟風(fēng)或恐慌拋售，很可能會(huì)造成巨大的損失。校正自己，永遠(yuǎn)比觀察市場(chǎng)重要。只有不斷反思自己的交易策略、心態(tài)和行為，才能在風(fēng)云變幻的市場(chǎng)中保持冷靜和理智。

如果你想搏一次市場(chǎng)反轉(zhuǎn)，你一定要保證你的離場(chǎng)策略以及資金管理方案均已調(diào)試完畢。這意味著在做出冒險(xiǎn)決策之前，必須要有充分的準(zhǔn)備和規(guī)劃。比如，設(shè)定好止損點(diǎn)和盈利目標(biāo)，合理分配資金，以應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的各種情況。否則，一旦市場(chǎng)走勢(shì)不如預(yù)期，可能會(huì)陷入無(wú)法挽回的困境。

要記住，在市場(chǎng)本身的走勢(shì)確認(rèn)你的想法之前，千萬(wàn)不要輕舉妄動(dòng)。市場(chǎng)的走勢(shì)是由眾多因素共同作用的結(jié)果，具有很大的不確定性。在沒(méi)有足夠的證據(jù)支持自己的判斷時(shí)，貿(mào)然行動(dòng)往往會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。例如，僅僅憑借一些模糊的直覺(jué)或未經(jīng)證實(shí)的消息就進(jìn)行交易，很可能會(huì)導(dǎo)致失敗。

行動(dòng)時(shí)候的質(zhì)量取決于沒(méi)有行動(dòng)時(shí)候的質(zhì)量，準(zhǔn)備得充分，才不會(huì)匆忙，才會(huì)把事情做得恰到好處。在交易中，充分的準(zhǔn)備包括對(duì)市場(chǎng)的深入研究、對(duì)交易策略的精心設(shè)計(jì)、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和應(yīng)對(duì)等。只有在這些方面下足功夫，才能在交易時(shí)做出明智的決策，避免因匆忙和盲目而犯錯(cuò)。

頻繁交易必然導(dǎo)致整體交易質(zhì)量的下降，因?yàn)槟X子里有太多的頭緒，整個(gè)思維必然處于混亂之中。當(dāng)交易者頻繁進(jìn)行交易時(shí)，他們需要不斷關(guān)注各種市場(chǎng)信息和價(jià)格波動(dòng)，這會(huì)使他們的精力分散，難以集中精力分析和判斷重要的趨勢(shì)和機(jī)會(huì)。而且，頻繁交易還容易導(dǎo)致決策的沖動(dòng)和隨意性，增加犯錯(cuò)的概率。