半導體早參 | 亞馬遜2000億資本支出遠超預期，功率半導體巨頭英飛凌宣布漲價

2026年2月5日，截至收盤，滬指跌0.64%，報收4075.92點；深成指跌1.44%，報收13952.71點；創業板指跌1.55%，報收3260.28點。科創半導體ETF（588170）跌0.23%，半導體設備ETF華夏（562590）收平。

隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業平均指數跌1.20%；納斯達克綜合指數跌1.59%；標準普爾500種股票指數跌1.23%。費城半導體指數跌0.06%，恩智浦半導體跌2.08%，美光科技漲0.92%，ARM漲5.70%，應用材料漲2.15%，微芯科技跌0.24%。

行業資訊：

1.亞馬遜第四財季銷售凈額2133.9億美元，同比增長13.6%，預估2114.9億美元；第四財季凈利潤211.9億美元，同比增長6%。公司預計2026年將投資約2000億美元用于資本支出遠超預期。

2.半導體大廠英飛凌2月5日發布漲價通知稱，由于功率開關與相關芯片供給持續吃緊，以及原材料與基礎設施成本攀升，公司將自2026年4月1日起對這部分產品價格進行上調。

3.華海誠科在互動平臺表示，當前存儲行業正迎來由AI驅動的超級周期，這一輪周期不僅帶動存儲芯片價格上漲，更重要的是通過先進封裝技術推動封裝材料產業鏈的量價齊升，對公司的經營具有正向積極影響。公司依托技術創新和產品結構調整，逐步擴大傳統封裝領域市場份額，并積極布局先進封裝領域，推動高端產品的產業化。

關聯個股華海誠科-3.19%

招商證券指出，2026年一季度以來各類存儲產品價格環比急劇上漲，目前在能見度范圍內今年存儲價格持續上漲可期，同時2026年全球新增供給有限，預計存儲緊缺趨勢將延續至2027年。在價格與需求共振情況下，今年海內外存儲將迎來業績釋放大年，后續市場價格趨勢和各環節公司業績增長持續性是核心關注點，建議關注存儲+設備+產業鏈三大核心環節相關公司。

相關ETF：公開信息顯示， 科創半導體ETF（588170）及其聯接基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中 半導體設備（60%）和半導體材料（25%）細分領域的硬科技公司。 半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求，擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。

半導體設備ETF華夏（562590）及其聯接基金（A類：020356；C類：020357），指數中半導體設備（63%）、半導體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導體上游。