節(jié)后A股要起飛？近七成私募集體看好，這幾類板塊最有爆發(fā)力

春節(jié)臨近，A股市場迎來關(guān)鍵的布局窗口。最新機(jī)構(gòu)調(diào)查顯示，近70%私募基金經(jīng)理明確看好春節(jié)后A股上行，更有超六成私募選擇重倉、滿倉過節(jié)，用真金白銀為節(jié)后行情投下信任票。

股市上漲的核心邏輯從來只有一條：資金進(jìn)場，股價(jià)上漲；資金扎堆，板塊爆發(fā)。當(dāng)前政策托底、流動性寬松、外資回流、主力調(diào)倉完畢，多重資金力量正在匯聚，節(jié)后行情具備扎實(shí)支撐。

先看資金大格局：多路資金已提前“備貨”。

北向資金開年持續(xù)凈流入，長期配置中國核心資產(chǎn)的態(tài)度不變；險(xiǎn)資、理財(cái)資金加大權(quán)益配比，重點(diǎn)流向高股息與硬科技龍頭；私募平均倉位維持在75%以上，百億私募更是主動加倉，說明機(jī)構(gòu)不滿足于防守，而是在積極進(jìn)攻。節(jié)前市場縮量震蕩，不是走弱，而是資金刻意洗盤、蓄勢待發(fā)，為節(jié)后拉升騰出空間。

一句話總結(jié)：錢已經(jīng)在路上，方向比倉位更重要。

第一類、資金主攻方向：科技成長（新質(zhì)生產(chǎn)力），彈性最大

這是當(dāng)前資金流入最集中、機(jī)構(gòu)調(diào)研最密集、政策加持最硬的主線，也是節(jié)后爆發(fā)力的核心來源。

從資金流向看，AI算力、半導(dǎo)體、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)、機(jī)器人等賽道，持續(xù)獲得主力資金與ETF資金加倉，北向資金也在回調(diào)中逆勢布局硬核科技龍頭。政策層面，新質(zhì)生產(chǎn)力被定為長期戰(zhàn)略，國產(chǎn)化提速、訂單放量、業(yè)績兌現(xiàn)邏輯通順。

簡單說，資金在這里做的是“大趨勢+高成長”。節(jié)后一旦行情啟動，科技成長大概率領(lǐng)漲全場。

第二類、資金底倉方向：高股息低估值藍(lán)籌，穩(wěn)中有進(jìn)

這路資金以險(xiǎn)資、社保、私募底倉為主，求的是穩(wěn)健、分紅、抗波動。

銀行、電力、交通運(yùn)輸、公用事業(yè)、央企國企等高股息板塊，是機(jī)構(gòu)的“壓艙石”。這類資產(chǎn)現(xiàn)金流穩(wěn)定、股息率優(yōu)勢明顯，在震蕩市里能扛跌，在上漲行情里能跟漲。近期資金明顯向低估值藍(lán)籌回流，說明機(jī)構(gòu)在做“進(jìn)可攻、退可守”的均衡配置，也是節(jié)后行情穩(wěn)定器。

第三類、資金回流方向：消費(fèi)復(fù)蘇+順周期，節(jié)后最易點(diǎn)燃

每到春節(jié)，消費(fèi)都是資金繞不開的方向，今年疊加低位修復(fù)邏輯，爆發(fā)力不容小覷。

主力資金提前布局白酒、家電、餐飲旅游、商超等板塊，北向資金也在加倉超跌消費(fèi)龍頭。同時(shí)，順周期板塊如有色、化工、農(nóng)業(yè)，受益于經(jīng)濟(jì)回暖與庫存周期向上，資金關(guān)注度快速提升。

這類板塊的特點(diǎn)是：節(jié)日催化強(qiáng)、資金響應(yīng)快、反彈空間大，節(jié)后很容易出現(xiàn)放量上漲。

綜合當(dāng)下資金布局，私募主流策略非常清晰：啞鈴型配置

- 一端配科技成長，抓彈性、吃主升；

- 一端配高股息藍(lán)籌，守底盤、控風(fēng)險(xiǎn)；

- 中間加消費(fèi)和順周期，做修復(fù)、博反彈。

三條主線，正好對應(yīng)當(dāng)前資金的三大流向，也是普通投資者最該跟上的方向。

最后提醒：行情不會普漲普跌，節(jié)后一定是結(jié)構(gòu)性分化。只有站在資金流入、政策支持、景氣向上的賽道，才能真正吃到行情紅利。