百度AI，恨鐵不成鋼

AI當紅炸子雞是誰？想都不用想，DeepSeek。

回答這個問題，誰也不會提起百度。

作為國內第一批大舉進入AI領域的互聯網巨頭，外界一度看到李彥宏ALL IN的決心與態度。

但百度的業務格局仍然沒有發生根本性的變化，在猛攻猛打了一段時間后逐漸掉隊。

2025年春節，DeepSeek爆火，無情地將百度甩得更遠。

圖源：AI生成

相比之下文心一言最近的風頭還不如豆包、kimi。尷尬倒不怕，怕的是公司的境地。

2月17日當天，百度港股應聲跌了6.94%，市值蒸發近200億港幣。

2月18日，百度發布了2024年財報，19日，港股股價又跌了約2%。

當然，也有媒體提到了李彥宏對開源大模型的態度，從認為開源沒有競爭力，屬于“智商稅”，再到文心大模型4.5版本即將開源。

也沒必要質疑，畢竟做生意不寒磣。

而財報中的百度，主營廣告業務下滑，倒沒有太意外，AI相關業務又有沒有亮點？

01

主營變革趨勢明朗

財報顯示，百度2024年營收為1331億元，同比下降1%。歸屬百度的凈利潤為237.6億元，同比增長17%。

但如果按非公認會計準則計算，則為270億元，同比下降6%。非公認會計準則一般用來展示公司管理層認為的核心財務指標，更能展示公司經營的情況。

從這個角度理解的話，百度可以說是過了個失速的2024年。

在百度核心業務中，在線營銷全年收入為730億元，同比減少3%；第四季度在線營銷收入則為179億元，同比減少7%。

圖源：百度財報

當然，可以理解廣告的下滑，畢竟市場環境和趨勢在那里。

據《2024中國互聯網廣告數據報告》，互聯網廣告市場規模同比增速達到13.55%。短視頻、興趣電商和社交平臺互聯網廣告收入總體占比達46.13%。

相比之下，主要依靠搜索引擎廣告的百度，在線營銷廣告業務自然下滑。

而其中也有AI的影子，比如百度擴大了AI搜索的陣地。

所以，有被動的，也有主動的，百度廣告業務的變革與轉型趨勢是清晰的。

非在線營銷年度收入為317億元，同比增長12%；第四季度收入為98億元，同比增長更達到18%。增量主要由智能云業務帶動。

財報顯示，在2024大模型中標項目中，百度智能云在中標項目數、行業覆蓋數、央國企中標項目數為第一。

據IDC數據，2023年，在中國AI公有云服務市場，百度智能云占比26.4%，份額第一，連續五年領先。

不過，在整個中國公有云服務市場就不一樣了。同樣是IDC數據，2024年上半年，前五名分別為阿里、華為、中國電信、中國移動和騰訊，前五份額達到70.1%。

而且，每家云業務都在上AI，這個市場有點不太好說。百度智能云在2025年的表現還否還能高速增長，未可知。

02

開源大模型，又香了

2月11日，李彥宏出席了在阿聯酋舉辦的World Governments Summit 2025峰會，跟阿聯酋AI部長奧拉馬對談。

外國人說話比較直接，奧拉馬開局就問李彥宏：DeepSeek在你看來，它的出現是意料之中的嗎？對于這個問題，身經百戰的互聯網大佬選擇大談創新，避開話題。

圖源：百度公眾號

2023年3月，李彥宏曾在接受媒體采訪時預言，中國基本不會再出一個OpenAI。

他還表示，創業公司重新做一個ChatGPT其實沒有多大意義，沒有必要再重新發明一遍輪子，更表示閉源模型必然戰勝開源模型。

2024年4月，百度AI開發者大會上，李彥宏再次表示，在大模型領域，開源其實是成本最高的，并且開源模型會變得越來越落后。

2024年7月，世界人工智能大會，李彥宏又說，如果開源能力要追平閉源，它需要有更大的參數規模，這意味著推理成本更高、反應速度更慢。在激烈的商業環境中，想要讓業務效率高于同行、成本低于同行，商業化的閉源模型是“最能打的”。

但隨著開源大模型DeepSeek火爆，百度的策略改變了。

李彥宏在近日的財報電話會上說，文心大模型4.5將開源，這個決策源自于對技術領先地位的信心，將進一步促進文心大模型的廣泛應用。

如此大的回旋鏢，這里咱們只能引用一句羅永浩老師的名言：“他在生命的每個階段，都說了他相信的東西，那你要他怎么樣？”

主要還是百度AI的進化速度并沒有趕上行業的迭代速度。

財報中顯示，2024年12月，文心系列模型的日均API調用量達到16.5億次，外部API調用量增長178%；百度文庫AI功能月活用戶達到9400萬，同比增長高達216%。

成績亮眼，但據研究機構QuestMobile數據，2024年12月，中國AIGC應用中，豆包、Kimi、文小言月活用戶排名前三，分別為7523萬、2101萬、1224萬；2024年，這三款APP的復合增長率分別是21.2%、69.4%、4.7%。

現在連曾經的明星kimi都壓力重重，更別提后面的。

如今，騰訊、阿里、政務等紛紛接入DeepSeek，就連百度自己也接入了。

2025年想要追上去，可不是一件容易的事，希望180度轉變的開源能有所助力吧。

03

Robotaxi有前景

自動駕駛出租車的未來空間還在，故事能講。

據2022年中金公司預測，Robotaxi的全球市場空間有望在2030年達到2.44萬億美元.

國際咨詢公司Frost&Sullivan預測，中國L4及以上自動駕駛滲透率到2030年有望達9.5%，Robotaxi市場規模有望達4888億元人民幣。

百度財報顯示，2024年第四季度，蘿卜快跑自動駕駛訂單超過110萬單，同比增長36%；2025年1月，總單量突破900萬，去年底還是香港開放道路唯一一家拿到自動駕駛測試許可的企業。

目前，蘿卜快跑已經在全國范圍實現100%的全無人駕駛。

百度曾在2024年中時表示，2024年底蘿卜快跑將在武漢實現收支平衡，在2025年全面進入盈利期。

目前，百度沒有提到蘿卜快跑實現收支平衡這件事，不知道2025年的全面盈利能否按計劃實現。

圖源：蘿卜快跑公眾號

值得一提的是，百度第四季度財報中有一個高達10億元的一次性虧損，估計就是極越汽車倒閉這件事情。

作為百度自動駕駛唯一的C端產品，百度也是大股東，最后和另一位股東吉利一起收拾殘局。

在業績會上，李彥宏表示，2025年是蘿卜快跑重要的擴張之年，將尋求更多合作伙伴加速業務擴展。

百度在2013年就布局無人駕駛汽車，比蔚小理還早；2017年開放Apollo平臺，稱有50個初始合作伙伴，其中有13家中國汽車制造商和兩家世界汽車制造商福特和戴姆勒。

最后走到商業化階段的，只有和吉利一起合作的極越。2023年9月極越01首批量產，但如今也倒下了。

百度一直試圖從廣告業務跨出，多年的投資，多數比較坎坷，有些方向非常靠譜，卻又總是起個大早，趕個晚集。

李彥宏在2024年財報中說：“2024年是我們從以互聯網為中心向人工智能為引領的關鍵一年。”

經過了關鍵一年，AI這場關鍵之戰，百度還得跟上。