2025.7.11【A股早報】：量化絞肉機上半年戰(zhàn)果顯著！

2025.7.11【A股早報】：量化絞肉機上半年戰(zhàn)果顯著！

「市場動向」

昨日市場沖高回落，三大指數(shù)小幅上漲。截至收盤，滬指漲0.48%報3509.68點，深成指漲0.47%報10631.13點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.22%報2189.58點。滬深兩市成交1.49萬億元，較上個交易日縮量110億元。盤面上，『硅能源』、『房地產(chǎn)』、『稀土永磁』、『多元金融』等板塊漲幅居前，PCB、消費電子、游戲、軍工等板塊跌幅居前。

「走勢預(yù)判」

短期內(nèi)A股大盤、創(chuàng)業(yè)板指的上行趨勢穩(wěn)定，港股雖然沒能跟隨走強，但也在箱體結(jié)構(gòu)內(nèi)，沒有對A股形成拖累。大盤在不破5日線的情況下，短期內(nèi)繼續(xù)上行的概率會更大。如果把時間周期拉長，大盤的下一個關(guān)鍵壓力位在3600點之上，離目前位置還有一點點空間。

「宏觀消息」

1、私募：最新數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，共有51家百億私募披露了上半年業(yè)績，平均收益率達(dá)到10.87%。在上半年收益不低于10%的27家百億私募中，量化私募占據(jù)24家，領(lǐng)先優(yōu)勢進(jìn)一步擴(kuò)大。

2、關(guān)稅：昨日，美國總統(tǒng)特朗普發(fā)動了7月以來的第二波“關(guān)稅攻勢”。其發(fā)布了對文萊、阿爾及利亞、巴西等8國的貿(mào)易信函，將從8月1日起對來自這8國的進(jìn)口產(chǎn)品征收關(guān)稅，稅率在20%-50%之間。與此同時，特朗普還計劃對進(jìn)口銅加征50%關(guān)稅，對進(jìn)口藥征收300%的關(guān)稅。

「行業(yè)消息」

1、工程機械：經(jīng)歷5月挖機內(nèi)銷的短暫回落，6月挖機內(nèi)外景氣度回升，上半年挖機內(nèi)外銷量整體好于預(yù)期。根據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會最新公布數(shù)據(jù)顯示，2025年6月銷售各類挖掘機銷量同比高增13%。工程機械板塊更適合長線投資，中短期的爆發(fā)力并不強。所以有耐心的投資者，才可以考慮長線持倉，否則不能輕易進(jìn)場。相關(guān)公司（包括但不限于）：三一重工（600031）、中聯(lián)重科（000157）、柳工（000528）、安徽合力（600761）等。

2、數(shù)字貨幣：昨日，國家金融與發(fā)展實驗室副主任楊濤表示，基于Web3.0世界打造的穩(wěn)定幣已經(jīng)超越了傳統(tǒng)的離岸與在岸范疇，，為了更好地實現(xiàn)戰(zhàn)略統(tǒng)籌、主動監(jiān)管、協(xié)同推進(jìn)，考慮在上海自貿(mào)試驗區(qū)與香港同步推動相關(guān)人民幣穩(wěn)定幣的創(chuàng)新探索工作。數(shù)字貨幣板塊短期累計漲幅并不小，昨天尾盤部分前排股也出現(xiàn)跳水跡象。但從技術(shù)形態(tài)上看，板塊指數(shù)并未破位，且昨天主力還有抄底動作。在板塊指數(shù)不破位的前提下，近期板塊內(nèi)或出現(xiàn)前后排切換。因此，一些中后排近期明顯放量的個股，就值得我們短期跟蹤。相關(guān)公司（包括但不限于）：信雅達(dá)（600571）、神州信息（000555）、長亮科技（300348）、南天信息（000948）等。

3、稀土：昨日，商務(wù)部方面表示，已部署開展打擊戰(zhàn)略礦產(chǎn)走私出口專項行動。在稀土出口大幅減少的背景下，國際稀土價格水漲船高，倒逼國內(nèi)巨頭提價。昨天晚上，北方稀土、包鋼股份雙雙公告了三季度稀土精礦的漲價函！對于周期板塊來說，只要對應(yīng)商品價格保持強勢，即便主力機構(gòu)不進(jìn)場，股價也能穩(wěn)步走強。在主力加倉的情況下，中短期爆發(fā)力也會明顯增加。由于稀土板塊主力介入不太深，所以目前只有中前排個股的彈性會更大。相關(guān)公司（包括但不限于）：北方稀土（600111）、英思特（301622）、寧波韻升（600366）、金力永磁（300748）等。

「機構(gòu)操作」

前一交易日機構(gòu)凈買入超過1000萬的個股9只，凈賣出超過1000萬的個股7只。周四機構(gòu)席位買盤和賣盤同時萎縮，買盤萎縮更多，凈流出量減少，但仍然是凈流入的。

主線熱點中（近期機構(gòu)主攻方向），只有數(shù)字貨幣在調(diào)整時被小幅加倉，其他板塊機構(gòu)參與度不大。

非主線熱點中（近期機構(gòu)少量參與方向）：光伏被中幅加倉，房地產(chǎn)、水利、AI應(yīng)用、短劇、折疊屏、貴金屬等被小幅加倉。基建、水利、蘋果概念、跨境電商、電力、能源設(shè)備被小幅減倉。

「游資操作」

寧波桑田路：凈買入國晟科技（光伏）3289萬；

作手新一：凈買入渝開發(fā)（房地產(chǎn)）3785萬、普聯(lián)軟件（軟件）2922萬、山東玻纖（玻纖）2925萬；

上塘路：凈買入新城市（水利）1538萬；

流沙河：凈買入華光環(huán)能（電力）1892萬。

「賬戶變動」

「今日計劃」

華峰超纖300180、南天信息000948，數(shù)字貨幣，10日線不破布局10%，2股都達(dá)成條件則2選1。

川網(wǎng)傳媒300987，短劇，20日線不破布局10%。

「持股策略」

天山電子301379，PCB+存儲芯片，依托20日線持倉。

中科磁業(yè)301141，稀土，依托10日線持倉。

劍橋科技603083，CPO，依托20日線持倉。

天力鋰能301152，固態(tài)電池，依托20日線持倉。

「操作思路」

周四A股大盤繼續(xù)震蕩上行，穩(wěn)定在強勢區(qū)中。不過機構(gòu)席位買盤仍然不活躍，所以倉位上限還是控制在7成左右。目前手上只有4成倉，周五就還有可開倉空間。綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點和非主線熱點階段表現(xiàn)來看，開倉方向可選數(shù)字貨幣、固態(tài)電池、短劇。

「核心股池」