A股8月有望開門紅

作者|丁臻宇，編輯|王瑾熙

來源：巨豐投顧、好股票應用

巨豐觀點

整個7月，滬指上漲3.74%，深成指上漲5.20%，創業板指上漲8.14%，三大指數均實現月線三連漲。

7月收官戰，A股震蕩走低，三大股指跌逾1%，兩市超4200家個股下跌，市場成交量超1.9萬億。盤面上，化學制藥、軟件開發、互聯網服務、電源設備等漲幅居前；能源金屬、鋼鐵、煤炭、采掘、光伏、船舶制造、房地產、貴金屬、化纖、有色金屬、游戲等跌幅居前。

熱點方面，早盤輔助生殖板塊持續走強。消息面上，中央財政將設立共同財政事權轉移支付項目“育兒補貼補助資金”，今年初步安排預算900億元左右。英偉達持續創新高，刺激A股相關板塊走強，液冷服務器、智譜AI、CPO概念、AIPC、AI手機等處于漲幅榜前列。權重股方面，銀行、保險、證券同步回調，拖累滬指表現，上證指數盤中下跌近1%。

午后，國家互聯網信息辦公室就H20算力芯片漏洞后門安全風險約談英偉達公司的消息刺激AI芯片、華為海思概念大幅拉升，寒武紀漲超7%一度帶動科創50指數逆市拉升1%。但醫藥、醫療板塊大幅回落。隨著證券板塊跌幅加深，半導體回落，股指全線轉跌。

從目前趨勢看，市場整體趨勢依然向上。7月份A股加速上漲，市場分歧加劇。“反內卷”、中報業績預增、雅下水電建設、海南自貿區相關概念股退潮，機器人、半導體、人工智能等板塊輪動上漲。市場存在大量獲利盤，預計將以時間換空間的形式展開調整。投資者需關注市場熱點持續性，短線把握結構性機會，勿盲目追漲熱門板塊和題材。

巨豐投顧分析認為，隨著一系列逆周期調節政策的實施，A股市場已逐漸探明底部，并呈現出中長期的投資機會。外圍方面，美股高開低走，集體收跌，微軟和Meta業績超預期股價大漲11%，納斯達克中國金龍指數收漲0.66%。國內方面，國務院常務會議部署兩項重磅政策：深入實施“人工智能+”行動，通過貼息激發消費潛力。目前，滬指在3500點上方運行，政策利好有望推動A股市場進一步上行，建議投資者逢低進場。短線可關注中報預增、嬰童概念、AI算力等題材，中線建議持續關注大消費、半導體、機器人等受益于政策支撐的行業。

消息面

國務院常務會議部署兩項重磅政策

7月31日召開的國務院常務會議強調，要錨定全年發展目標任務，加力提升宏觀政策效能，持續攻堅破解難題，下更大力氣抓好黨中央決策部署的貫徹落實。要更加注重激發經濟發展內生動力，持續深化重點領域改革，在建設全國統一大市場、優化營商環境等方面取得更多成效。

發改委：穩就業擴內需 破除內卷式競爭

7月31日，國家發展改革委召開2025年上半年發展改革形勢通報會。會議部署了多項重點任務，包括穩就業、擴大內需、推動“人工智能+”行動走深走實、破除“內卷式”競爭等。會議指出，今年以來，我國經濟運行穩中有進，高質量發展取得新成效，主要經濟指標表現良好，新質生產力積極發展，改革開放不斷深化，重點領域風險有力有效防范化解，民生兜底保障進一步加強，我國經濟展現強大活力和韌性。

美股三大指數集體收跌 Meta漲超11%

美股三大指數07月31日收盤全線下跌。道瓊斯指數下跌0.74%；標普500指數下跌0.37%；納斯達克指數下跌0.03%。熱門科技股漲跌不一，Meta漲超11%，微軟漲近4%，收盤市值未站上4萬元美元，Arm跌超13%，特斯拉跌超3%，谷歌、博通跌超2%。納斯達克中國金龍指數收漲0.66%，熱門中概股多數上漲，蔚來漲近8%，金山云漲超5%，阿里巴巴、嗶哩嗶哩、百度漲超2%，理想汽車跌超1%，名創優品跌超4%。

作者：丁臻宇 執業證書:A0680613040001

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