什么是“龐氏騙局”？律師教你如何區分集資詐騙與非法吸存

很多當事人來咨詢“非法集資”的問題，犯罪嫌疑人被拘留后有的罪名是“非法吸收公眾存款罪”，有的則是“集資詐騙罪”。不明白這兩個罪名有啥區別，后果又差在哪里。這兩個罪名的區別簡直是天壤之別，直接關系到被告人是判幾年還是判十幾年，甚至無期。今天就結合最高人民法院案例庫發布的一系列典型案例，用大白話給大家講清楚，里面的門道到底在哪。一、 核心區別：有沒有“非法占有”的壞心眼說一千道一萬，兩個罪最根本、最核心的區別，就在于主觀目的?！?非法吸收公眾存款罪：行為人的初衷可能是想“借雞生蛋”。他確實想把錢拿去投資、經營項目，想著賺了錢再連本帶利還給大家。只是他集資的方式不合法（比如沒經過國家批準就公開向社會借錢）。最后項目失敗了，錢還不上，成了“非法的債”。他的核心是“用了你的錢，但想還”。· 集資詐騙罪：行為人從一開始就沒安好心。他壓根沒想過還錢，所有的項目、投資、高回報都是他編出來的故事，目的就是把你的錢騙到他口袋里。他的行為是“騙了你的錢，就沒想還”。這就是法律上說的“以非法占有為目的”。記住了：凡是構成集資詐騙的，必然也違反了非法吸收公眾存款的規定。但反過來，非法吸存卻不一定都構成詐騙。 檢察院起訴哪個罪，關鍵在于能否證明行為人那個“不想還”的壞心眼。二、 法官怎么判斷他“不想還”？——八大關鍵跡象嫌疑人肯定不會主動承認自己“不想還”，那法官怎么判斷呢？根據案例庫的裁判規則，主要是通過外在行為來推斷他的內心想法。如果你家人參與的公司有以下特征，那就要高度警惕，很可能被定性為詐騙：1. 編造虛假項目（“畫大餅”）：這是最基礎的。什么“高科技項目”、“海外礦產”、“區塊鏈”、“原始股”，聽起來高大上，但一查全是子虛烏有，或者項目規模與集資規模完全不成比例。比如（2021）豫12刑終358號案中，行為人直接仿造知名電商APP來騙人。2. 資金沒用于正經經營（“瞎胡花”）：這是判斷“非吸”還是“詐騙”的黃金標準。查資金的最終去向！ · 用于生產經營：大概率是“非吸”。 · 用于個人揮霍、還個人債、買豪宅豪車、賭博、放高利貸、甚至搞違法犯罪：絕對是“詐騙”！比如（2020）魯1524刑初148號案中，錢被用來發巨額“服務費”，最后還轉移資金去買虛擬幣。3. “拆東墻補西墻”（“龐氏騙局”）：這是經典套路。公司本身沒有任何盈利能力，純粹用后來投資者的錢，支付前面投資者的利息和本金，制造賺錢的假象。一旦后面沒人投了，整個盤子瞬間崩塌。案例庫中多個案子都點明了這一點。4. 肆意揮霍集資款（“窮奢極欲”）：給出資的團隊發高到離譜的提成（比如（2021）京03刑終129號案），或者公司高管個人生活極度奢侈，這都說明他們根本沒打算好好經營，只想撈一筆跑路。5. 攜帶資金跑路（“人間蒸發”）：這是最直接的證據，都不用推斷了。6. 抽逃、轉移資金、隱匿財產（“準備后路”）：在崩盤前，提前把資產轉移走，讓你將來想追都追不回來。7. 拒不交代資金去向（“死鴨子嘴硬”）：到案后，死活不說錢去哪了，明顯就是想隱匿資產，逃避返還責任。這一點在多個案例中被法官重點強調。8. 其他逃避返還資金的行為。三、 實務中的復雜情況：共同犯罪與單位犯罪事情往往沒那么簡單，一個公司里那么多人，怎么定罪？1. 老板 vs 員工：主犯（老板、實際控制人、核心決策層）通常對騙局心知肚明，大概率定集資詐騙罪。而底層的業務員、行政人員，可能只拿固定工資或提成，對公司真相完全不了解，法院可能認定他們沒有非法占有的共同故意，只定非法吸收公眾存款罪。這在（2020）閩04刑終101號等案例中體現得非常清楚。2. 是公司犯罪還是個人犯罪？：別以為頂著公司的名頭就是單位犯罪。如果公司成立就是為了詐騙，或者成立后主要干的事就是詐騙，那依然要追究老板等自然人的刑事責任，而且處罰會更重。四、 給投資者和從業者的忠告· 對投資者：天下沒有免費的午餐。當你看到一個項目承諾的收益率高得離譜時，就要立刻在腦子里拉響警報：這到底是投資，還是騙局？務必查清項目真實性，看不懂的不要投?！?對從業者：尤其是金融、理財行業的從業者，選擇平臺比努力更重要。入職前務必考察公司業務的合規性和真實性。如果你明知或應知公司在搞“龐氏騙局”，還為了高額提成去拉客戶，那你很可能不再是簡單的“打工仔”，而會成為共犯，面臨嚴厲的刑事處罰。
什么是“龐氏騙局”？律師教你如何區分集資詐騙與非法吸存

很多當事人來咨詢“非法集資”的問題，犯罪嫌疑人被拘留后有的罪名是“非法吸收公眾存款罪”，有的則是“集資詐騙罪”。不明白這兩個罪名有啥區別，后果又差在哪里。

這兩個罪名的區別簡直是天壤之別，直接關系到被告人是判幾年還是判十幾年，甚至無期。今天就結合最高人民法院案例庫發布的一系列典型案例，用大白話給大家講清楚，里面的門道到底在哪。

一、 核心區別：有沒有“非法占有”的壞心眼

說一千道一萬，兩個罪最根本、最核心的區別，就在于主觀目的。

· 非法吸收公眾存款罪：行為人的初衷可能是想“借雞生蛋”。他確實想把錢拿去投資、經營項目，想著賺了錢再連本帶利還給大家。只是他集資的方式不合法（比如沒經過國家批準就公開向社會借錢）。最后項目失敗了，錢還不上，成了“非法的債”。他的核心是“用了你的錢，但想還”。

· 集資詐騙罪：行為人從一開始就沒安好心。他壓根沒想過還錢，所有的項目、投資、高回報都是他編出來的故事，目的就是把你的錢騙到他口袋里。他的行為是“騙了你的錢，就沒想還”。這就是法律上說的“以非法占有為目的”。

記住了：凡是構成集資詐騙的，必然也違反了非法吸收公眾存款的規定。但反過來，非法吸存卻不一定都構成詐騙。 檢察院起訴哪個罪，關鍵在于能否證明行為人那個“不想還”的壞心眼。

二、 法官怎么判斷他“不想還”？——八大關鍵跡象

嫌疑人肯定不會主動承認自己“不想還”，那法官怎么判斷呢？根據案例庫的裁判規則，主要是通過外在行為來推斷他的內心想法。如果你家人參與的公司有以下特征，那就要高度警惕，很可能被定性為詐騙：

1. 編造虛假項目（“畫大餅”）：這是最基礎的。什么“高科技項目”、“海外礦產”、“區塊鏈”、“原始股”，聽起來高大上，但一查全是子虛烏有，或者項目規模與集資規模完全不成比例。比如（2021）豫12刑終358號案中，行為人直接仿造知名電商APP來騙人。

2. 資金沒用于正經經營（“瞎胡花”）：這是判斷“非吸”還是“詐騙”的黃金標準。查資金的最終去向！

· 用于生產經營：大概率是“非吸”。

· 用于個人揮霍、還個人債、買豪宅豪車、賭博、放高利貸、甚至搞違法犯罪：絕對是“詐騙”！比如（2020）魯1524刑初148號案中，錢被用來發巨額“服務費”，最后還轉移資金去買虛擬幣。

3. “拆東墻補西墻”（“龐氏騙局”）：這是經典套路。公司本身沒有任何盈利能力，純粹用后來投資者的錢，支付前面投資者的利息和本金，制造賺錢的假象。一旦后面沒人投了，整個盤子瞬間崩塌。案例庫中多個案子都點明了這一點。

4. 肆意揮霍集資款（“窮奢極欲”）：給出資的團隊發高到離譜的提成（比如（2021）京03刑終129號案），或者公司高管個人生活極度奢侈，這都說明他們根本沒打算好好經營，只想撈一筆跑路。

5. 攜帶資金跑路（“人間蒸發”）：這是最直接的證據，都不用推斷了。

6. 抽逃、轉移資金、隱匿財產（“準備后路”）：在崩盤前，提前把資產轉移走，讓你將來想追都追不回來。

7. 拒不交代資金去向（“死鴨子嘴硬”）：到案后，死活不說錢去哪了，明顯就是想隱匿資產，逃避返還責任。這一點在多個案例中被法官重點強調。

8. 其他逃避返還資金的行為。

三、 實務中的復雜情況：共同犯罪與單位犯罪

事情往往沒那么簡單，一個公司里那么多人，怎么定罪？

1. 老板 vs 員工：主犯（老板、實際控制人、核心決策層）通常對騙局心知肚明，大概率定集資詐騙罪。而底層的業務員、行政人員，可能只拿固定工資或提成，對公司真相完全不了解，法院可能認定他們沒有非法占有的共同故意，只定非法吸收公眾存款罪。這在（2020）閩04刑終101號等案例中體現得非常清楚。

2. 是公司犯罪還是個人犯罪？：別以為頂著公司的名頭就是單位犯罪。如果公司成立就是為了詐騙，或者成立后主要干的事就是詐騙，那依然要追究老板等自然人的刑事責任，而且處罰會更重。

四、 給投資者和從業者的忠告

· 對投資者：天下沒有免費的午餐。當你看到一個項目承諾的收益率高得離譜時，就要立刻在腦子里拉響警報：這到底是投資，還是騙局？務必查清項目真實性，看不懂的不要投。

· 對從業者：尤其是金融、理財行業的從業者，選擇平臺比努力更重要。入職前務必考察公司業務的合規性和真實性。如果你明知或應知公司在搞“龐氏騙局”，還為了高額提成去拉客戶，那你很可能不再是簡單的“打工仔”，而會成為共犯，面臨嚴厲的刑事處罰。