國內(nèi)美元存款利率暫穩(wěn) 3% 以上，部分銀行已啟動下調(diào)

近日，美聯(lián)儲宣布將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間下調(diào) 25 個基點至 4.00%-4.25%，這是自 2024 年 12 月以來的首次降息，引發(fā)市場對國內(nèi)美元存款利率走勢的高度關(guān)注。北京、上海多地銀行網(wǎng)點并梳理市場數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，目前國內(nèi)部分銀行美元存款利率仍維持 3% 以上的水平，但已有多家銀行悄然啟動利率下調(diào)，降息傳導(dǎo)效應(yīng)正在逐步顯現(xiàn)。

多地銀行利率暫穩(wěn) “3 字頭”，中小銀行利率領(lǐng)跑

北京多家銀行網(wǎng)點了解到，當(dāng)前不同銀行的美元存款利率呈現(xiàn)分化態(tài)勢，部分期限產(chǎn)品利率仍保持 3% 以上的吸引力。其中，江蘇銀行北京某支行工作人員介紹，該行 “享贏寶” 外幣存款產(chǎn)品 1 年期利率為 3%，起存金額僅需 5000 美元；北京銀行同款起存門檻的 “京惠存” 美元 1 年定期利率同樣為 3%。

在更高起存門檻的產(chǎn)品中，利率優(yōu)勢更為明顯。廣發(fā)銀行北京某網(wǎng)點透露，10 萬美元以上起存的 6 個月期美元存款利率可達 3.4%；而重慶銀行的 1 年期美元存款利率更是高達 3.95%，5000 美元即可起存，且目前暫未收到利率調(diào)整通知。外資銀行方面，渣打銀行 App 顯示，其 3 個月期、6 個月期、1 年期個人美元定期存款利率最高均為 3.6%，保持相對穩(wěn)定。

從利率存續(xù)情況來看，多家銀行工作人員表示，目前的利率水平是階段性的。某國有大行北京分行理財經(jīng)理稱：“部分期限的美元存款利率今年已經(jīng)調(diào)降過兩次，年初時 1 年期利率還在 4% 以上，現(xiàn)在能維持 3% 以上的水平已屬難得?！?/p>

降息傳導(dǎo)啟動，部分銀行率先下調(diào)利率

與部分銀行的 “按兵不動” 形成對比的是，已有多家銀行在美聯(lián)儲降息后迅速啟動美元存款利率下調(diào)。9 月 23 日，華商銀行對中短期美元定期存款利率統(tǒng)一下降 25 個基點，調(diào)整前 1 個月、3 個月和 6 個月期利率分別為 4.00%、4.10% 和 4.15%，調(diào)整后降至 3.75%、3.85% 和 3.90%。

西安銀行也宣布將于 9 月 28 日前后下調(diào)美元定存利率，調(diào)整后 1 個月、3 個月、6 個月和 1 年存期利率將從 3.6%、4.1%、4.3%、4.3% 降至 3.2%、3.6%、3.98% 和 3.98%。廣東華興銀行則早在 9 月 15 日就完成了利率下調(diào)，調(diào)整后 10 萬美元以上起存的 1 年期利率才達到 3.9%，4% 以上利率的產(chǎn)品已徹底消失。

外資銀行對美聯(lián)儲政策反應(yīng)更為靈敏。匯豐銀行在美聯(lián)儲宣布降息當(dāng)日便下調(diào)部分期限新資金美元定存利率，2 萬美元起存的 1 個月期、6 個月期利率分別下調(diào) 10 個、20 個基點，降至 3.5% 和 3.5%?！巴赓Y銀行通常更緊密跟蹤國際市場變化，決策鏈條更短，利率調(diào)整自然更快?！?博通咨詢首席分析師王蓬博解釋道。

未來利率趨降，儲戶面臨匯兌與收益雙重考量

對于后續(xù)利率走勢，業(yè)內(nèi)專家普遍認為下行壓力較大。中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明指出，美聯(lián)儲降息會直接引導(dǎo)國際市場美元利率回落，國內(nèi)銀行出于降低負債成本的考慮，通常會相應(yīng)下調(diào)美元存款利率，只是調(diào)整節(jié)奏會因銀行負債結(jié)構(gòu)、資金頭寸等因素存在差異。上海金融與法律研究院研究員楊海平更是預(yù)測，2025 年美聯(lián)儲或還有兩次降息，國內(nèi)美元存款短期利率將持續(xù)下行，長期利率亦承壓。

這一趨勢已引發(fā)部分儲戶的提前行動。在廣州工作的儲戶陳麗近期就趕在華興銀行降息前鎖定了 6 個月期產(chǎn)品，她坦言：“雖然利率比上次低了，但考慮到未來可能還會降，先存著更穩(wěn)妥?！?不過多數(shù)儲戶表現(xiàn)理性，某國有大行浦東支行工作人員表示，近期咨詢美元存款的客戶并未明顯增加，市場未出現(xiàn)扎堆搶購現(xiàn)象。

值得注意的是，儲戶在選擇美元存款時還需兼顧匯率波動風(fēng)險。截至 9 月 24 日，1 美元兌人民幣匯率為 7.1173，較年初的 7.32 已有明顯升值。民生銀行首席經(jīng)濟學(xué)家溫彬提醒，若未來人民幣繼續(xù)升值，可能侵蝕甚至抵消美元存款的利息收益，投資者需結(jié)合自身實際需求（如跨境消費、子女留學(xué)等）做決策，避免單純?yōu)樽非罄适找婷つ颗渲谩?/p>

目前，國有大行暫未啟動利率調(diào)整，但市場預(yù)期已逐步形成。某國有大行北京支行工作人員透露：“雖然還沒接到通知，但跟隨調(diào)整是大概率事件，可能就在未來幾周內(nèi)?！?對于持有美元的儲戶而言，在利率下行周期開啟前，如何平衡收益性與流動性，成為當(dāng)前資產(chǎn)配置的關(guān)鍵命題。