國內美元存款利率暫穩 3% 以上，部分銀行已啟動下調

近日，美聯儲宣布將聯邦基金利率目標區間下調 25 個基點至 4.00%-4.25%，這是自 2024 年 12 月以來的首次降息，引發市場對國內美元存款利率走勢的高度關注。北京、上海多地銀行網點并梳理市場數據發現，目前國內部分銀行美元存款利率仍維持 3% 以上的水平，但已有多家銀行悄然啟動利率下調，降息傳導效應正在逐步顯現。

多地銀行利率暫穩 “3 字頭”，中小銀行利率領跑

北京多家銀行網點了解到，當前不同銀行的美元存款利率呈現分化態勢，部分期限產品利率仍保持 3% 以上的吸引力。其中，江蘇銀行北京某支行工作人員介紹，該行 “享贏寶” 外幣存款產品 1 年期利率為 3%，起存金額僅需 5000 美元；北京銀行同款起存門檻的 “京惠存” 美元 1 年定期利率同樣為 3%。

在更高起存門檻的產品中，利率優勢更為明顯。廣發銀行北京某網點透露，10 萬美元以上起存的 6 個月期美元存款利率可達 3.4%；而重慶銀行的 1 年期美元存款利率更是高達 3.95%，5000 美元即可起存，且目前暫未收到利率調整通知。外資銀行方面，渣打銀行 App 顯示，其 3 個月期、6 個月期、1 年期個人美元定期存款利率最高均為 3.6%，保持相對穩定。

從利率存續情況來看，多家銀行工作人員表示，目前的利率水平是階段性的。某國有大行北京分行理財經理稱：“部分期限的美元存款利率今年已經調降過兩次，年初時 1 年期利率還在 4% 以上，現在能維持 3% 以上的水平已屬難得。”

降息傳導啟動，部分銀行率先下調利率

與部分銀行的 “按兵不動” 形成對比的是，已有多家銀行在美聯儲降息后迅速啟動美元存款利率下調。9 月 23 日，華商銀行對中短期美元定期存款利率統一下降 25 個基點，調整前 1 個月、3 個月和 6 個月期利率分別為 4.00%、4.10% 和 4.15%，調整后降至 3.75%、3.85% 和 3.90%。

西安銀行也宣布將于 9 月 28 日前后下調美元定存利率，調整后 1 個月、3 個月、6 個月和 1 年存期利率將從 3.6%、4.1%、4.3%、4.3% 降至 3.2%、3.6%、3.98% 和 3.98%。廣東華興銀行則早在 9 月 15 日就完成了利率下調，調整后 10 萬美元以上起存的 1 年期利率才達到 3.9%，4% 以上利率的產品已徹底消失。

外資銀行對美聯儲政策反應更為靈敏。匯豐銀行在美聯儲宣布降息當日便下調部分期限新資金美元定存利率，2 萬美元起存的 1 個月期、6 個月期利率分別下調 10 個、20 個基點，降至 3.5% 和 3.5%。“外資銀行通常更緊密跟蹤國際市場變化，決策鏈條更短，利率調整自然更快。” 博通咨詢首席分析師王蓬博解釋道。

未來利率趨降，儲戶面臨匯兌與收益雙重考量

對于后續利率走勢，業內專家普遍認為下行壓力較大。中信證券首席經濟學家明明指出，美聯儲降息會直接引導國際市場美元利率回落，國內銀行出于降低負債成本的考慮，通常會相應下調美元存款利率，只是調整節奏會因銀行負債結構、資金頭寸等因素存在差異。上海金融與法律研究院研究員楊海平更是預測，2025 年美聯儲或還有兩次降息，國內美元存款短期利率將持續下行，長期利率亦承壓。

這一趨勢已引發部分儲戶的提前行動。在廣州工作的儲戶陳麗近期就趕在華興銀行降息前鎖定了 6 個月期產品，她坦言：“雖然利率比上次低了，但考慮到未來可能還會降，先存著更穩妥。” 不過多數儲戶表現理性，某國有大行浦東支行工作人員表示，近期咨詢美元存款的客戶并未明顯增加，市場未出現扎堆搶購現象。

值得注意的是，儲戶在選擇美元存款時還需兼顧匯率波動風險。截至 9 月 24 日，1 美元兌人民幣匯率為 7.1173，較年初的 7.32 已有明顯升值。民生銀行首席經濟學家溫彬提醒，若未來人民幣繼續升值，可能侵蝕甚至抵消美元存款的利息收益，投資者需結合自身實際需求（如跨境消費、子女留學等）做決策，避免單純為追求利率收益盲目配置。

目前，國有大行暫未啟動利率調整，但市場預期已逐步形成。某國有大行北京支行工作人員透露：“雖然還沒接到通知，但跟隨調整是大概率事件，可能就在未來幾周內。” 對于持有美元的儲戶而言，在利率下行周期開啟前，如何平衡收益性與流動性，成為當前資產配置的關鍵命題。