新聞出來(lái)就套？這才是A股的游戲規(guī)則

一、市場(chǎng)分化背后的數(shù)字密碼

那天打開(kāi)行情軟件，2113只紅的，2857只綠的，還有181只躺平的。74家漲停，8家跌停，機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物這些板塊熱得發(fā)燙。說(shuō)實(shí)話，這種分化行情最讓人頭疼——明明指數(shù)沒(méi)怎么動(dòng)，手里的票不是飛天就是墜地。

記得剛?cè)胧心菚?huì)兒，我總盯著分時(shí)圖上的紅綠柱瞎激動(dòng)。直到有天在復(fù)旦圖書(shū)館翻到本行為金融學(xué)的書(shū)，才明白散戶為什么老被收割——我們總在用顯微鏡看市場(chǎng)，而大資金用的是衛(wèi)星云圖。就像那天醫(yī)藥股集體暴動(dòng)，表面看是防御屬性發(fā)作，實(shí)則是量化模型監(jiān)測(cè)到機(jī)構(gòu)資金持續(xù)三周凈流入。

二、新聞總是慢半拍的真相

你們有沒(méi)有發(fā)現(xiàn)個(gè)怪現(xiàn)象？利好出來(lái)股價(jià)反而跌了，利空公布卻開(kāi)始反彈。去年有只機(jī)械股讓我印象深刻：基建投資加碼的消息發(fā)布當(dāng)天，股價(jià)高開(kāi)低走套了一大批人。但用我慣用的那套量化工具看，"機(jī)構(gòu)庫(kù)存"數(shù)據(jù)早在消息出來(lái)前兩周就持續(xù)下降了。

這就像賭場(chǎng)里荷官亮牌前，高手早從對(duì)手的微表情讀出了信息。A股的游戲規(guī)則從來(lái)都是"買傳聞賣新聞"，那些靠刷財(cái)經(jīng)APP做決策的散戶，注定是最后知道真相的人。有次我統(tǒng)計(jì)過(guò)，龍頭股行情啟動(dòng)時(shí)，85%的機(jī)構(gòu)資金都是在沒(méi)有任何公開(kāi)消息時(shí)完成布局的。

三、我的牛市生存法則

經(jīng)歷過(guò)三輪牛熊后，我總結(jié)出"一個(gè)核心三個(gè)不看"的鐵律。核心就一句話：牛市里會(huì)換股比死拿著重要十倍。就像玩德州撲克，拿到好牌固然幸運(yùn)，但知道什么時(shí)候該棄牌才是真本事。

三個(gè)"不看"更反常識(shí)：

1. 不看冷熱：去年新能源火爆時(shí)量化數(shù)據(jù)顯示機(jī)構(gòu)已在撤退
2. 不看漲跌：連續(xù)漲停的票可能"機(jī)構(gòu)庫(kù)存"為零
3. 不看高低：有些看似破位的股票反而被大資金暗中收集

這套方法讓我在最近這波行情里避開(kāi)了所有跌停股。有只地產(chǎn)股從技術(shù)面看破位下跌，但量化系統(tǒng)顯示橙色柱體持續(xù)放大，結(jié)果兩周后果然暴力反彈28%。

四、大數(shù)據(jù)照妖鏡下的真相

現(xiàn)在回頭看開(kāi)篇那組數(shù)據(jù)就很有意思了。74家漲停股里，有63家提前一周就出現(xiàn)機(jī)構(gòu)資金異動(dòng)；而8家跌停股中，7家的"機(jī)構(gòu)庫(kù)存"數(shù)據(jù)早在三日前就已消失。這哪是什么隨機(jī)波動(dòng)？分明是寫(xiě)在量化數(shù)據(jù)里的劇本。

去年有家藥企讓我記憶猶新：財(cái)報(bào)公布前技術(shù)指標(biāo)全部金叉，論壇里一片看好。但我的系統(tǒng)顯示主力資金正在持續(xù)流出，后來(lái)果然業(yè)績(jī)暴雷連續(xù)跌停。這件事讓我徹底明白，K線圖是給散戶看的童話書(shū)，而量化數(shù)據(jù)才是機(jī)構(gòu)的真實(shí)賬本。

五、給普通投資者的建議

如果你還在用MACD、KDJ這些上世紀(jì)的技術(shù)指標(biāo)，就像拿著算盤(pán)跟超級(jí)計(jì)算機(jī)比賽。我花了十五年才搞明白，在這個(gè)市場(chǎng)里想要不吃虧，就得用機(jī)構(gòu)的語(yǔ)言和他們對(duì)話。

最近房地產(chǎn)鏈的異動(dòng)就是典型案例。政策放松的消息出來(lái)后，建筑裝飾板塊集體狂歡。但用量化工具掃描就會(huì)發(fā)現(xiàn)，有些公司的"機(jī)構(gòu)庫(kù)存"數(shù)據(jù)紋絲不動(dòng)——這種熱鬧純粹是游資在擊鼓傳花。

記住我的話：在這個(gè)信息不對(duì)稱的市場(chǎng)里，唯有數(shù)據(jù)不會(huì)說(shuō)謊。找到適合自己的量化工具，就像拿到了透視市場(chǎng)的X光機(jī)。當(dāng)你能用數(shù)字重構(gòu)市場(chǎng)認(rèn)知時(shí)，就會(huì)明白為什么我說(shuō)"三個(gè)不看"才是最高級(jí)的看盤(pán)方式。

免責(zé)聲明：本文提及的所有市場(chǎng)觀察及數(shù)據(jù)分析均來(lái)自公開(kāi)渠道收集整理，僅代表個(gè)人觀點(diǎn)交流分享。金融市場(chǎng)變幻莫測(cè)，文中任何信息均不構(gòu)成操作建議。請(qǐng)注意防范金融詐騙行為，本人從未開(kāi)展任何形式的收費(fèi)服務(wù)或個(gè)股推薦活動(dòng)。若內(nèi)容涉及侵權(quán)請(qǐng)及時(shí)聯(lián)系刪除。投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。