特斯拉的“去中國化”，一場精心計(jì)算的供應(yīng)鏈豪賭

當(dāng)全球電動車巨頭特斯拉悄然推進(jìn)供應(yīng)鏈“去中國化”，背后不僅是地緣政治的博弈，更是一場關(guān)乎未來產(chǎn)業(yè)格局的深遠(yuǎn)變革。

2025年11月15日，《華爾街日報(bào)》爆料稱，特斯拉已正式要求供應(yīng)商在未來1-2年內(nèi)為美國工廠生產(chǎn)的車型 全面排除中國制造零部件。這一行動緊隨通用汽車“2027年清零中國零部件”的指令之后，兩大美系車企接連出招，在全球汽車行業(yè)引發(fā)震動。

特斯拉在中國擁有400多家一級供應(yīng)商，其中60多家已深度融入其全球供應(yīng)鏈體系。這場突如其來的供應(yīng)鏈“大切割”，意味著中美科技與制造業(yè)領(lǐng)域的分化進(jìn)入新階段。

一、政治驅(qū)動，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)下的無奈選擇

特斯拉“去中國化”戰(zhàn)略的核心驅(qū)動力來自于 政治壓力。隨著特朗普政府對中國輸美商品加征高額關(guān)稅，汽車零部件關(guān)稅已飆升至45%以上。

高額關(guān)稅導(dǎo)致特斯拉美國產(chǎn)車型綜合成本上升 12%-15%，Model Y單車關(guān)稅成本增加高達(dá)8000-12000美元，Cybertruck更是面臨1.2萬-2.5萬美元的成本暴漲。

同時(shí)，美國《通脹削減法案》為電動汽車消費(fèi)者提供 7500美元的稅收抵免，但明確規(guī)定含有“受關(guān)注的外國實(shí)體”制造或組裝電池組件的車輛無法獲得補(bǔ)貼。這一政策直接將中國企業(yè)排除在補(bǔ)貼范圍之外。

馬斯克旗下企業(yè)深度參與美國航天、軍工項(xiàng)目，若不配合供應(yīng)鏈“去中化”，特斯拉可能面臨政府訂單禁用、FSD自動駕駛功能上線受限等風(fēng)險(xiǎn)。此次調(diào)整被業(yè)內(nèi)解讀為特斯拉為換取企業(yè)發(fā)展空間的“ 政治護(hù)身符”。

二、市場現(xiàn)實(shí)，中美市場格局變化的應(yīng)對策略

特斯拉在中國市場的表現(xiàn)變化也是推動其供應(yīng)鏈調(diào)整的重要因素。2025年10月數(shù)據(jù)顯示，特斯拉在中國制造的電動車銷量同比下滑 9.9%，而中國本土品牌強(qiáng)勢崛起。

與之形成鮮明對比的是，特斯拉2025年第二季度在美國電動車市場占有 48.5%的份額，北美地區(qū)成為其全球產(chǎn)能的核心板塊。

上海超級工廠生產(chǎn)的Model Y成本比美國低 30%，每55秒就能造出一輛車，2024年撐起特斯拉全球50%的產(chǎn)能。但這種成本優(yōu)勢無法直接轉(zhuǎn)移到美國市場。

特斯拉在中國市場的毛利率曾高達(dá)25%以上，而德國柏林工廠至今仍在盈利邊緣掙扎。 市場格局的變化促使特斯拉重新評估其供應(yīng)鏈布局，將重心轉(zhuǎn)向支持其核心市場。

三、實(shí)施挑戰(zhàn)，供應(yīng)鏈重構(gòu)的現(xiàn)實(shí)阻力

盡管有充分的政治和市場動機(jī)，但特斯拉的“去中國化”之路 布滿荊棘。數(shù)據(jù)顯示，特斯拉美國工廠的鋰電池 39%依賴寧德時(shí)代、比亞迪等中國供應(yīng)商，稀土材料更是90%來自中國。

中國在新能源汽車供應(yīng)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)占據(jù)主導(dǎo)地位，尤其是在磷酸鐵鋰電池領(lǐng)域控制著 全球94%的產(chǎn)能。強(qiáng)行替換中國電池組件可能導(dǎo)致特斯拉成本再漲42%。

美國汽車供應(yīng)商協(xié)會坦言“ 根本找不到完整替代者”。在成本方面，中國中控屏售價(jià)100美元，美國本土產(chǎn)品高達(dá)200美元；寧德時(shí)代電池成本比歐洲低42%，能量密度反而更高。

長三角地區(qū)10公里內(nèi)能配齊汽車上萬個零件，這種集群效應(yīng)是墨西哥、越南等國家難以復(fù)制的。 中國供應(yīng)鏈的完整度和效率優(yōu)勢在短期內(nèi)無法被取代。

四、曲線救國，特斯拉的雙軌戰(zhàn)略與全球布局

面對政治與商業(yè)的兩難，特斯拉選擇了 精明的雙軌戰(zhàn)略。在美國市場推進(jìn)“去中國化”的同時(shí)，特斯拉上海超級工廠并未受影響，其 95%以上零部件仍依賴中國供應(yīng)商。

更有趣的是，特斯拉正在通過“ 墨西哥洗白”的方式曲線救國：中國零件先運(yùn)到墨西哥組裝，貼“墨西哥制造”標(biāo)簽輸美，以規(guī)避關(guān)稅。數(shù)據(jù)顯示，在通用宣布“清零”中國零件的同一個月，中國對墨西哥汽車零件出口暴漲25%。

特斯拉積極鼓勵中國供應(yīng)商前往墨西哥建立生產(chǎn)基地。根據(jù)《美墨加協(xié)定》，只要墨西哥產(chǎn)電池包的本地價(jià)值占比超過75%，就能以 零關(guān)稅進(jìn)入美國市場。

這種“表面去中國化，實(shí)際曲線救國”的策略，體現(xiàn)了特斯拉在復(fù)雜國際政治環(huán)境中的平衡術(shù)。

五、全球影響，汽車產(chǎn)業(yè)格局的重塑與未來博弈

特斯拉的“去中國化”決策正在引發(fā)全球汽車產(chǎn)業(yè)的 連鎖反應(yīng)。除了通用汽車，Stellantis等車企也在跟進(jìn)減少對中國零部件的依賴，全球汽車供應(yīng)鏈加速向“區(qū)域化布局”轉(zhuǎn)型。

這一轉(zhuǎn)變將催生新的供應(yīng)鏈樞紐，墨西哥、東南亞等地因此受益。中國供應(yīng)商也已積極調(diào)整策略，如旭升集團(tuán)、拓普集團(tuán)等在墨西哥建廠，通過“ 中國技術(shù)+墨西哥生產(chǎn)”的模式曲線供應(yīng)北美市場。

據(jù)分析師測算，按特斯拉美國工廠年產(chǎn)能100萬輛計(jì)算，全面替換中國零件后，單車成本將增加1000-2000美元，一年多支出超10億美元，這些成本 最終可能轉(zhuǎn)嫁到美國消費(fèi)者身上。

供應(yīng)鏈區(qū)域化重構(gòu)的進(jìn)程已經(jīng)開啟，未來幾年，全球汽車產(chǎn)業(yè)將在“效率”與“安全”之間尋找新的平衡點(diǎn)。

隨著特朗普政府可能對中國商品進(jìn)一步加征關(guān)稅，以及《通脹削減法案》對本土化生產(chǎn)的強(qiáng)力推動，特斯拉的選擇將在未來幾年接受市場與時(shí)間的檢驗(yàn)。

無論結(jié)果如何，一個事實(shí)已經(jīng)清晰：未來的商業(yè)競爭，不僅是產(chǎn)品和技術(shù)的競爭，更是對地緣政治格局的洞見力與快速適應(yīng)力的競爭。在這場博弈中， 靈活性可能比忠誠度更為可貴。

關(guān)注我，投資路上多一雙眼睛，少幾道傷疤。若看到滿眼錯誤，是我錯了；若覺得都是對的，更是我錯了。可不信不可全信，取舍由心。