股神出手了！

1.有大事

文章3000字，太干了，別噎著。

科技這幾天又出利好了，粉絲讓我解讀一下，我也說說。

這幾天股神出手了，巴菲特開始買入谷歌，這甚至都驚呆了眾人，投資風(fēng)格向來穩(wěn)健的巴菲特為什么要在相對高位買入科技股？或者說巴菲特也認(rèn)為現(xiàn)在買科技股算價值投資？

首先，我們在之前的這篇「」文章里面說過，巴菲特現(xiàn)在已經(jīng)不管投資的活了，所以買谷歌這個事情大概率不是巴菲特的手筆，而是他「手下」的人自己的投資。

也就是說在「老登」謝幕的時候，「小登」進(jìn)行了一次符合自身認(rèn)知的投資。

現(xiàn)在隨著「老登」的謝幕，現(xiàn)在很多的「小登」都開始傾向于科技，比如說南方創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159382）和科創(chuàng)芯片ETF南方（588890）今年讓不少人的賬戶變得紅彤彤。

這也是為什么今年科技這么受到大家認(rèn)可的原因。當(dāng)然也包括機(jī)器人ETF南方（159258）今年的表現(xiàn)都還是不錯的。

說個題外話，ETF比大多數(shù)人自己選公司會更好一些，有些人都跑不過ETF呢。所以，對于科技板塊可以通過布局AI三劍客的ETF來投資。

另外，這周五，華為也會在2025AI容器應(yīng)用落地與發(fā)展論壇上發(fā)布一個新的AI技術(shù)。

市場傳言說這個技術(shù)能把GPU和NPU這些算力從30%大幅提高到70%。

所以你就能看到，雖然現(xiàn)在科技有回調(diào)的壓力，但是有些AI公司突然又創(chuàng)新高了，就是這個原因。

這個技術(shù)為什么這么重要？是因為現(xiàn)在算力面臨一個很尷尬的問題，那就是推理和訓(xùn)練是分開的，兩個人最多占到50%，你訓(xùn)練就不能推理，你推理就不能訓(xùn)練。

也就是說剩下的50%多都是純浪費(fèi)，所以華為的這個技術(shù)就能合理的調(diào)配這些算力，把剩下浪費(fèi)的算力利用起來，這就能降低大家的算力成本。

而且華為這個就類似于英偉達(dá)的CUDA，華為正在想辦法突破英偉達(dá)的護(hù)城河，建立起自己的算力王國。

可以說，現(xiàn)在的東西方的科技博弈又進(jìn)入了一個新的階段，未來誰掌握了更先進(jìn)的科技，誰就有更大的話語權(quán)和發(fā)展權(quán)。

不過站在當(dāng)下這個時間點(diǎn)，短期看科技有點(diǎn)過熱，大家更應(yīng)該關(guān)注的就是科技的回調(diào)機(jī)會。

中國科技正在飛速發(fā)展，不過也記得不要上頭哦~

全球物價飛漲，中國人才是最幸運(yùn)的。

我最近和一位剛回國的美國留子嘮嗑，他不斷感慨，現(xiàn)在美國物價漲的是真TM的快啊！隨便吃頓飯，七八十刀沒了，平時周末出去玩住個稍微靠譜點(diǎn)兒的酒店，一晚起碼四五百刀，同樣的錢在國內(nèi)能吃住好幾天了啊！

隨后一直感慨中國現(xiàn)在的物價有多香……

從數(shù)據(jù)看，美國的通脹率雖然從高峰回落，但還維持在3%左右。

別看數(shù)字不大，問題在于——物價漲上去壓根兒就沒打算下來。

加拿大更夸張：雖然官方說9月通脹率是2.4%，但老百姓的感受完全不是這么回事。咖啡價格今年前9個月就漲了34%，一桶麥斯威爾咖啡要20加元，折合人民幣100多塊。

房租呢？多倫多、溫哥華這些大城市，租金占收入比超過30%。加拿大人自己都說，生活成本危機(jī)是今年最大的民生問題。

歐洲那邊也好不到哪去。德國過去四年，食品價格累計漲了50%，橄欖油漲98%，糖漲71%，可可漲41%。

歐美人的錢包是真的是在跨跨縮水啊！

日本就更有意思了。這個曾經(jīng)長期通縮的國家，現(xiàn)在核心CPI已經(jīng)連續(xù)48個月上漲了：

新加坡雖然是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體里控制得比較好的：

再看看咱們中國。

一切盡在不言中……

具體到生活里是什么感覺？餐飲行業(yè)平均價格不僅沒漲，同比還略微下降。

租金？全國50個重點(diǎn)城市的住宅平均租金累計下跌3.25%。一線城市雖然房價高，但租金相對穩(wěn)定。

出門吃飯？在國內(nèi)點(diǎn)個外賣，15到30塊錢能吃挺好。

在美國？麥當(dāng)勞一份套餐就得10美元起步。

坐地鐵呢？北京上海起步價3塊錢，美國紐約地鐵一次2.75美元，約20人民幣。

有人可能會說，收入水平不一樣嘛。

但問題就在這兒！歐美的工資漲幅根本跟不上物價漲幅！實(shí)際購買力在下降！

而中國雖然通脹率低，但生活必需品的價格基本穩(wěn)定，老百姓手里的錢更經(jīng)花。

說到底,物價穩(wěn)不穩(wěn),考驗的是一個國家的系統(tǒng)性能力。這不是簡單印鈔票或者壓價格就能解決的,而是整個經(jīng)濟(jì)體系效率的體現(xiàn)。

全球化退潮之后,歐美企業(yè)發(fā)現(xiàn)一個殘酷的現(xiàn)實(shí)——把生產(chǎn)搬回本土,成本根本下不來。

比如一個手機(jī)殼可能需要十幾家供應(yīng)商協(xié)同，那在中國一個產(chǎn)業(yè)園區(qū)就能解決,在美國可能得跨好幾個州，甚至得去歐盟拿貨，這成本一下就上去了。

而中國從原材料到零部件再到成品,整條產(chǎn)業(yè)鏈都在國內(nèi)省內(nèi)，甚至市內(nèi),效率高成本低。這種規(guī)模效應(yīng)帶來的成本優(yōu)勢,不是一朝一夕能被復(fù)制的。

歐美現(xiàn)在為什么物價高居不下？很大一部分原因是能源成本上升。碳中和的目標(biāo)是好的,但問題在于,新能源基礎(chǔ)設(shè)施投入巨大,短期內(nèi)成本必然傳導(dǎo)到終端消費(fèi)。

中國在這方面走出了一條不同的路。光伏產(chǎn)業(yè)鏈、動力電池、新能源汽車,這些領(lǐng)域中國企業(yè)的產(chǎn)能和技術(shù)水平已經(jīng)領(lǐng)先全球。結(jié)果就是,新能源產(chǎn)品價格不僅沒成為負(fù)擔(dān),反而成了降成本的工具。國內(nèi)電動車價格越來越親民,充電樁密度越來越高,老百姓用上清潔能源的門檻越來越低。

當(dāng)歐美還在為高昂的轉(zhuǎn)型成本頭疼,中國人就已經(jīng)開始享受紅利了。

物價穩(wěn)定不只是經(jīng)濟(jì)問題,更是政策問題。歐美這幾年的通脹,很大程度上是政策失調(diào)導(dǎo)致的。疫情期間大放水,錢發(fā)下去了,但供應(yīng)鏈跟不上,需求暴漲供給不足,物價自然飆升。等到想收緊貨幣政策時,又面臨經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險,左右為難。

中國的政策體系更注重前瞻性和協(xié)調(diào)性。貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策不是各自為戰(zhàn),而是圍繞"穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)物價"這個核心目標(biāo)協(xié)同發(fā)力。比如在消費(fèi)領(lǐng)域,通過刺激政策拉動需求,但同時保證供給端的充裕,避免供需失衡推高價格。

再比如房地產(chǎn)領(lǐng)域。雖然房價高是個長期問題,但租金市場相對穩(wěn)定,很大程度上得益于政策引導(dǎo)。保障性租賃住房供給增加,長租公寓市場規(guī)范化,這些措施都在給租金市場降溫。

這種系統(tǒng)性的調(diào)控能力,讓中國在面對全球性通脹壓力時,有了更大的回旋余地。不是硬扛著不讓價格漲,而是通過供給側(cè)改革、產(chǎn)業(yè)升級、市場調(diào)節(jié)等多維度手段,讓價格保持在合理區(qū)間。

所以你看,當(dāng)歐美還在為3%左右的通脹頭疼,當(dāng)日本人感慨物價回不去了,當(dāng)加拿大人為生活成本焦慮時,中國老百姓還能用十幾塊錢吃頓外賣,用三塊錢坐地鐵,用相對穩(wěn)定甚至下跌的房租過日子。

這不是運(yùn)氣好,而是整個經(jīng)濟(jì)體系、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、政策調(diào)控綜合作用的結(jié)果。

說白了,物價穩(wěn)定背后比拼的是國家治理能力。在一個全球通脹的時代,穩(wěn)定的物價本身就是一種稀缺資源。它不僅意味著老百姓的生活質(zhì)量,也決定了一個國家的產(chǎn)業(yè)競爭力和投資吸引力。

從這個角度看,中國人確實(shí)有理由感到幸運(yùn)。但這種幸運(yùn),不是天上掉下來的,而是幾十年積累下來的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、持續(xù)優(yōu)化的政策體系、以及億萬人辛勤勞動共同創(chuàng)造出來的。

風(fēng)險提示：

短期漲跌不預(yù)示未來，如提及個股或基金不代表投資建議。投資需謹(jǐn)慎。

星球已開，內(nèi)含實(shí)盤。

了解詳情請點(diǎn)擊：

下面兩個小號，一個說公司，一個說基，建議動動您發(fā)財?shù)氖种竷蓚€都關(guān)注一下：