廣東
說實話，基哥之前不太愿意聽李蓓講的東西，倒不是因為她講的不好，而是因為她專注做宏觀對沖策略，視角偏宏觀，有些詞兒我看了就頭痛。
但她前兩天在2025分析師大會上的講話，很有點意思，因為她的一些判斷，跟基哥近期接觸的一些市場大佬幾乎是不謀而合。為了自己賬戶的增值，特別建議大家認真讀一下。
“私募魔女”這次其實是給出了一個“牛市路線圖”——
接下來的牛市會怎么演繹呢？
第1??階段：估值回歸；
第2??階段：經濟數據改善信號觸發，資金方愿入場接力；
第3??階段：居民儲蓄搬家+外資回流形成合力，疊加低利率、賺錢效應及全球缺優質資產，中國牛市可能泡沫化到飛起。
至于牛市的具體時間，當然沒人會說得特別精確，否則就成了算命先生，但李蓓確實也給出了一個大致時間線：
“假定兩年以后中國的經濟已經回升，這是大概率”。
劃重點：兩年后，也就是2027年，這自然是一個很關鍵的時間節點。
所以，如果這個“牛市路線圖”并沒有邏輯上的問題，那么在自身風險控制允許的范圍內（這點很重要，一定是要在自身承受力范圍內），基哥認為——
可以盡量增加權益資產的配置比重。
也就是說，我們目前更應該偏長期樂觀，而不要太過于介意指數的短期點位，不要因為短期波動而影響了整體的排兵布陣。
?? 玄之又玄，眾妙之門。
其實上個月跟市場上一位超級牛散吃飯，酒到半酣之際，他也給基哥分析了一番對未來市場的看法。
由于他的分析方法和分析過程過于玄妙，這里實在是不便展開，不過可以大致說說他的結論：
“未來兩年，還是應該大膽一些，對A股不必悲觀。”
所以，基哥讀到李蓓的這次演講，不能說心有戚戚焉，但至少她的這個“牛市路線圖”是可以跟近期其它一些大佬私下的交流進行印證和重合的！
當然，咱們不能下絕對的判斷，說什么“牛市就要來了”之類。因為市場本身的運行也可以說是個玄而又玄的東西，哪里有什么絕對的呢？
只不過，如果這些已經在市場上取得極大成功的人士，大家在某些時間節點的預判上（比如2027年），形成了相當強的共振——
那，是不是確實有些玄妙在里面呢？
好了，不能再說下去了，再說下去，就變成宣揚“不可知論”了。
總而言之，言而總之，基哥還是偏樂觀的。對于私募魔女這次給出的“牛市路線圖”及其邏輯，大家不妨也可以認真思考一下，萬一有用呢……
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