天風證券“多事之冬”：半個月前被立案調查 如今又陷高管勞動糾紛

來源：每日經濟新聞

天眼查信息顯示，2025年12月11日，上海市第一中級人民法院開庭審理了一起備受市場關注的勞動合同糾紛案。上訴人為天風證券股份有限公司上海證券自營分公司（以下簡稱“天風自營分公司”），被上訴人為原天風證券副總裁郭勝北。

此案的二審開庭，正值天風證券處于監管調查的敏感時期。就在半個月前的11月28日，天風證券因涉嫌信息披露違法違規及違法提供融資被中國證監會立案。從監管立案到高管勞動訴訟，一系列事件將這家處于“多事之冬”的券商置于聚光燈下。

自營投資踩“雷”

天風證券與郭勝北的恩怨始末

郭勝北與天風證券的糾紛，最早可追溯至2022年的公司業績波動與隨后的人事變動。

公開資料顯示，郭勝北在證券投資領域擁有深厚背景，曾任摩根士丹利業務副總裁、德意志銀行董事總經理、中信證券另類投資業務線行政負責人和權益投資部行政負責人、華興證券副總經理等職。2020年12月4日，天風證券發布公告，正式聘任郭勝北為公司副總裁，兼任上海證券自營分公司總經理。然而，這一任職僅持續了不到兩年。2022年7月11日，天風證券公告稱郭勝北因工作需要申請辭去副總裁職務，并在公告中對其任職期間的貢獻表示感謝。

就在郭勝北離職三天后，2022年7月14日，天風證券發布半年度業績預減公告，預計2022年上半年歸母凈利潤同比減少約85%。公司在公告中明確指出，受證券市場波動影響，自營業務收入大幅下降是導致業績下滑的主要原因。兩則公告發布時間的鄰近，引發了市場關于郭勝北離職與自營業務虧損有關的聯想。

隨后市場流傳的消息進一步證實了上述關聯。2022年7月20日前后，一份名為《問責決定書》的文件在市場流傳。該文件披露，截至2022年4月末，天風自營分公司債券投資部持有的多只地產債預計虧損約6.75億元。公司據此認定郭勝北履職不到位，決定對其降薪40%（由月薪25萬元降至15萬元），扣回2020年至2021年應發未發獎金及所有遞延獎金，并保留要求其賠償經濟損失的權利。

面對公司的問責與處罰，郭勝北在離職后采取了公開回應與法律手段。2023年8月20日前后，一封名為《郭勝北八問天風證券原常務副總裁翟晨曦》的公開信在社交平臺流傳。郭勝北在信中稱自己是虧損事件的“背鍋俠”，指責天風證券不合理的獎勵和績效評估機制推高了信用債業務風險偏好，并表示自己曾多次建議減倉信用債但遭高層反對。他同時透露，已就相關情況向證監會進行了實名舉報。

薪酬數據顯示，2021年郭勝北的稅前報酬總額為477.01萬元，而到了其離職的2022年，上半年薪酬降至77.11萬元。圍繞勞動爭議，雙方并未達成一致，早在二審開庭一年多前的2024年9月2日，該案已進行一審。

證監會立案調查進行時

市場關注原大股東資金占用問題

在郭勝北案二審開庭的同一時期，天風證券正面臨來自監管層面的立案調查。

2025年11月28日，天風證券發布公告，稱因涉嫌信息披露違法違規及違法提供融資，被中國證監會立案。雖然公告未披露具體違規細節，但市場普遍關注其與原大股東“當代系”的歷史遺留問題。天風證券2022年年報曾披露，公司原直接和間接持股5%以上的股東當代集團，曾通過第三方主體占用了公司資金。盡管截至2022年12月31日，上述資金及利息已全部歸還，但違規事實的存在仍導致了監管介入。

值得注意的是，在天風證券被立案前后，有關公司原高管協助調查的消息也引發了媒體關注。據財新報道，天風證券原常務副總裁翟晨曦被帶走協助調查，起因指向2025年2月被查的天風證券原董事長余磊及相關案件。

翟晨曦曾是天風證券的核心高管之一，2021年其稅前報酬總額為999.32萬元，位列當年公司董監高之首。2023年郭勝北發布公開信指責公司問責不公時，疑似翟晨曦曾在朋友圈回應，認為分管領導應為投資風險擔責，并指責郭勝北占用公共資源，若有分歧應通過法律途徑解決。

隨著2022年當代集團出現債務危機，宏泰集團于同年12月被核準成為天風證券控股股東，天風證券正式進入國資控股時代。伴隨股權結構的變動，翟晨曦于2022年末前后離任。

從郭勝北的勞動糾紛案二審開庭，到公司及原核心高管接連遭遇調查，這一系列事件反映出天風證券在經歷了股東變更與管理層換血后，仍需面對歷史業務風險與合規問題的后續處理。市場關注的焦點在于，隨著司法訴訟的推進與監管調查的深入，天風證券能否妥善解決上述歷史遺留問題，并在新股東的支持下重塑合規與內控體系。