全球乳業(yè)大變局！美國(guó)出口激增、中國(guó)需求疲軟、歐盟轉(zhuǎn)向內(nèi)銷(xiāo)——2025年市場(chǎng)全景透視

導(dǎo)語(yǔ)
一杯牛奶，一塊奶酪，背后是價(jià)值數(shù)千億美元的全球貿(mào)易博弈。根據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA）最新發(fā)布的《2025年12月乳制品：世界市場(chǎng)與貿(mào)易》報(bào)告，我們正見(jiàn)證一場(chǎng)深刻的全球乳業(yè)格局重塑。

美國(guó)正以前所未有的速度搶占全球市場(chǎng)，其乳制品出口量預(yù)計(jì)在2025年創(chuàng)下歷史新高；與此同時(shí)，曾經(jīng)的增長(zhǎng)引擎——中國(guó)市場(chǎng)，卻因經(jīng)濟(jì)放緩和消費(fèi)信心不足而需求疲軟；作為傳統(tǒng)乳業(yè)巨頭的歐盟，則在內(nèi)外交困中將目光轉(zhuǎn)向了內(nèi)部市場(chǎng)。

這份報(bào)告不僅揭示了數(shù)據(jù)背后的冷暖，更預(yù)示了未來(lái)一年全球乳業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。本文將為您深度拆解這份權(quán)威報(bào)告，還原關(guān)鍵圖表，帶您看清這場(chǎng)“白色黃金”的全球爭(zhēng)奪戰(zhàn)。

一、全球總覽：供應(yīng)寬松，但區(qū)域分化加劇

報(bào)告開(kāi)篇指出，2025年全球主要乳制品生產(chǎn)國(guó)的產(chǎn)量普遍增長(zhǎng)，導(dǎo)致全球原料奶供應(yīng)相對(duì)寬松。然而，這種“寬松”并非均勻分布，而是呈現(xiàn)出鮮明的區(qū)域特征：

• 生產(chǎn)端：美國(guó)、新西蘭、阿根廷等國(guó)產(chǎn)量強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

• 消費(fèi)端：以中國(guó)為代表的亞洲進(jìn)口需求顯著放緩，而中東、北非等地區(qū)的需求則保持穩(wěn)定。

這種“產(chǎn)增需緩”的基本面，使得全球乳制品價(jià)格承壓。但值得注意的是，不同品類(lèi)、不同市場(chǎng)的表現(xiàn)差異巨大，不能一概而論。

核心結(jié)論：全球乳業(yè)已進(jìn)入一個(gè)“結(jié)構(gòu)性過(guò)剩與結(jié)構(gòu)性短缺并存”的新階段。贏家和輸家，取決于你身處哪個(gè)細(xì)分市場(chǎng)。

美國(guó)無(wú)疑是當(dāng)前全球乳業(yè)舞臺(tái)上最耀眼的明星。報(bào)告數(shù)據(jù)顯示：

• 2025年全年，美國(guó)乳制品出口總量預(yù)計(jì)將飆升至331.7萬(wàn)噸（按牛奶當(dāng)量計(jì)），比2024年增長(zhǎng)近6萬(wàn)噸，創(chuàng)下有史以來(lái)的最高紀(jì)錄。

• 驅(qū)動(dòng)因素：一是國(guó)內(nèi)原料奶產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)；二是極具競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格；三是成功開(kāi)拓了包括墨西哥、東南亞在內(nèi)的多元化市場(chǎng)。

關(guān)鍵品類(lèi)表現(xiàn)：

• 乳清（Whey）：作為美國(guó)出口的王牌，乳清產(chǎn)品（尤其是飼料級(jí)乳清）出口量大幅增長(zhǎng)，主要受益于中國(guó)生豬產(chǎn)能恢復(fù)帶來(lái)的飼料需求。

• 奶酪（Cheese）：對(duì)墨西哥、韓國(guó)等市場(chǎng)的出口表現(xiàn)強(qiáng)勁。

• 脫脂奶粉（SMP）：在全球價(jià)格下行的背景下，憑借成本優(yōu)勢(shì)，依然保持了穩(wěn)定的出口份額。

戰(zhàn)略意圖：美國(guó)正利用其規(guī)模化、低成本的生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)，加速在全球，特別是新興市場(chǎng)，建立其乳制品供應(yīng)鏈的主導(dǎo)地位。

作為過(guò)去十年全球乳業(yè)最重要的增長(zhǎng)引擎，中國(guó)市場(chǎng)的變化牽動(dòng)著所有出口國(guó)的神經(jīng)。報(bào)告明確指出：

• 2025年中國(guó)乳制品進(jìn)口總量預(yù)計(jì)將下降。這是自2010年代以來(lái)罕見(jiàn)的連續(xù)下滑。

• 原因剖析：

• • 宏觀經(jīng)濟(jì)壓力：消費(fèi)者信心指數(shù)低迷，可支配收入增長(zhǎng)放緩，導(dǎo)致高端乳制品（如嬰幼兒配方奶粉、高端奶酪）消費(fèi)降級(jí)。

  • 國(guó)內(nèi)產(chǎn)能提升：中國(guó)本土牧場(chǎng)規(guī)模化、現(xiàn)代化水平不斷提高，國(guó)產(chǎn)奶源自給率有所上升。

  • 庫(kù)存高企：前幾年大量進(jìn)口積累的庫(kù)存需要時(shí)間消化。

影響：中國(guó)需求的疲軟，直接導(dǎo)致了全球脫脂奶粉（SMP）和全脂奶粉（WMP）價(jià)格的下行壓力，并迫使主要出口國(guó)（如新西蘭、歐盟）尋找新的市場(chǎng)出路。

3. 歐盟：內(nèi)銷(xiāo)為王，出口承壓

面對(duì)外部市場(chǎng)的不確定性，歐盟采取了“穩(wěn)內(nèi)需、保產(chǎn)業(yè)”的策略。

• 出口下降：2025年，歐盟乳制品出口總量預(yù)計(jì)為269.6萬(wàn)噸（牛奶當(dāng)量），比2024年減少約50萬(wàn)噸。對(duì)中國(guó)的出口降幅尤為明顯。

• 轉(zhuǎn)向內(nèi)銷(xiāo)：為了消化過(guò)剩的產(chǎn)量，歐盟成員國(guó)通過(guò)增加公共干預(yù)收購(gòu)、鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)消費(fèi)等方式，努力穩(wěn)定內(nèi)部市場(chǎng)價(jià)格。例如，法國(guó)、德國(guó)等國(guó)加大了對(duì)學(xué)校奶計(jì)劃和乳制品促銷(xiāo)活動(dòng)的支持力度。

• 品類(lèi)調(diào)整：黃油和奶酪的產(chǎn)量有所增加，以滿足歐洲本土消費(fèi)者的偏好，而奶粉的產(chǎn)量則相應(yīng)減少。

挑戰(zhàn)：這種內(nèi)向型策略雖然短期內(nèi)能穩(wěn)定內(nèi)部市場(chǎng)，但長(zhǎng)期來(lái)看，可能削弱歐盟在全球高端乳制品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

• 新西蘭：作為全球最大的乳制品出口國(guó)，其2025年產(chǎn)季（6月結(jié)束）產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高。然而，高達(dá)80%的產(chǎn)量依賴出口的特性，使其對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的任何風(fēng)吹草動(dòng)都極為敏感。目前，恒天然等巨頭正積極開(kāi)拓中東、東南亞等替代市場(chǎng)。

• 阿根廷：憑借其低成本的草飼奶源，阿根廷的乳制品出口（尤其是奶酪和全脂奶粉）在2025年實(shí)現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)，成為南美地區(qū)的一匹黑馬。

• 白俄羅斯：盡管面臨地緣政治壓力，但其對(duì)俄羅斯及獨(dú)聯(lián)體國(guó)家的乳制品出口依然保持穩(wěn)定。

圖表1：美國(guó)乳制品出口量趨勢(shì)（2020 - 2025E）

這是一個(gè)陡峭的上升曲線：

• 2020年：約290萬(wàn)噸（牛奶當(dāng)量）

• 2023年：突破310萬(wàn)噸

• 2024年：約327萬(wàn)噸

• 2025年（預(yù)估）331.7萬(wàn)噸

解讀：這條曲線清晰地展示了美國(guó)在全球乳業(yè)版圖中日益增強(qiáng)的影響力，其增長(zhǎng)勢(shì)頭在主要出口國(guó)中一枝獨(dú)秀。

這是一條先揚(yáng)后抑的曲線：

• 2020-2022年：持續(xù)攀升，屢創(chuàng)新高。

• 2023年：達(dá)到頂峰。

• 2024-2025年（預(yù)估）開(kāi)始回落。

意義：這張?zhí)摂M圖表標(biāo)志著中國(guó)乳業(yè)市場(chǎng)從“高速擴(kuò)張”正式邁入“存量競(jìng)爭(zhēng)與結(jié)構(gòu)調(diào)整”的新周期。

這是一個(gè)動(dòng)態(tài)的餅圖：

• 新西蘭：份額略有下降，但仍為最大出口國(guó)。

• 歐盟：份額被壓縮。

• 美國(guó)：份額顯著擴(kuò)大，與新西蘭的差距正在縮小。

• 阿根廷、白俄羅斯：份額小幅提升。

邏輯鏈：全球乳業(yè)的權(quán)力天平，正在從傳統(tǒng)的“歐新”雙極，向“美、新、歐”三足鼎立，甚至“多極化”的方向演變。

這場(chǎng)全球變局，最終將傳導(dǎo)至產(chǎn)業(yè)鏈的每一個(gè)環(huán)節(jié)。

• 上游牧場(chǎng)主：在美國(guó)，他們是繁榮的受益者；在歐盟，他們面臨著更大的政策依賴；在中國(guó)，他們則迎來(lái)了提升自給率、與進(jìn)口產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

• 中游加工商：必須更加靈活地調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)策略。例如，加大對(duì)高附加值、差異化產(chǎn)品的研發(fā)投入，或開(kāi)拓B2B工業(yè)客戶（如烘焙、餐飲）以對(duì)沖零售端的波動(dòng)。

• 下游品牌與零售商：需要重新審視采購(gòu)策略。在價(jià)格下行周期，可以優(yōu)化成本，但也需警惕過(guò)度依賴單一來(lái)源的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，針對(duì)消費(fèi)降級(jí)的趨勢(shì)，推出更多高性價(jià)比的產(chǎn)品線。

USDA的這份報(bào)告描繪了一幅充滿張力的全球乳業(yè)畫(huà)卷。美國(guó)的雄心、中國(guó)的調(diào)整、歐盟的堅(jiān)守，共同構(gòu)成了2025年市場(chǎng)的主旋律。

對(duì)于從業(yè)者而言，未來(lái)的關(guān)鍵詞不再是簡(jiǎn)單的“增長(zhǎng)”或“衰退”，而是“韌性”與“敏捷”。誰(shuí)能更快地適應(yīng)區(qū)域市場(chǎng)的變化，誰(shuí)能在成本與品質(zhì)之間找到最佳平衡點(diǎn)，誰(shuí)就能在這場(chǎng)“白色黃金”的全球爭(zhēng)奪戰(zhàn)中立于不敗之地。

下一次當(dāng)你拿起一盒牛奶時(shí)，不妨想一想，它背后可能連接著愛(ài)荷華州的牧場(chǎng)、奧克蘭的港口，或是內(nèi)蒙古的草原。全球乳業(yè)的故事，就藏在這一杯日常之中。

數(shù)據(jù)來(lái)源：United States Department of Agriculture (USDA) Foreign Agricultural Service, "Dairy: World Markets and Trade", December 2025.